Залог как способ возвратности кредитов (Н. Тарасова, "Банковское дело в Москве", N 6, июнь 2005 г.)

Залог как способ возвратности кредитов*(1)

Одной из серьезнейших проблем для банков, активно развивающих кредитное направление деятельности, становится оценка качества вторичного источника погашения кредита. От него зависит выполнение заемщиком своих обязательств в срок, особенно, если возникли финансовые затруднения.

К сожалению, для российской практики намерение заемщика возвратить кредит, связанное с опасением потерять свою деловую репутацию, не слишком характерно. Поэтому банки предпочитают работать с более надежным обеспечением, одним из основных видов которого является залог. Отношения залога регулируются Гражданским кодексом РФ (статьи 334-360) и законом РФ "О залоге". Особенность залога как способа обеспечения заключается в том, что кредитор-залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником своих обязательств получить удовлетворение за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами - вслед за предусмотренными законом*(2) изъятиями.

В отечественной банковской практике залог - наиболее распространенный вид обеспечения возвратности кредитов, поскольку с его помощью требования кредитора обеспечены определенным имуществом и могут быть удовлетворены из стоимости заложенного имущества.

В случае банкротства залогодателя заложенное имущество может быть включено в конкурсную массу*(3), если на момент реализации залога остаются непогашенные требования кредиторов первой и второй очереди. В такой ситуации обеспеченные залогом требования кредитора удовлетворяются в третью очередь - но преимущественно перед иными кредиторами данной очереди. Правда, вполне может случиться так, что кредиторам третьей очереди имущества должника для удовлетворения их требований просто не хватит. Поэтому в законодательстве многих западных стран предусмотрено погашение обеспеченных залогом требований вне очереди.

Есть и еще одна сложность при использовании залога в качестве обеспечения обязательств - согласно статье 350 Гражданского кодекса РФ заложенное имущество подлежит обязательной продаже с публичных торгов. Мало того, что процедура реализации имущества длительная и сложная, кроме того, по просьбе залогодателя суд может принять решение об отсрочке его продажи с торгов на срок до года.

На практике при обращении взыскания на заложенное имущество кредитор может столкнуться с противоречивостью российского законодательства. Приведу лишь один, достаточно типичный пример.

В соответствии с Положением Правительства РФ N 756 от 30.06.1994 "О совершении сделок с драгоценными металлами на территории РФ" предметом залога не могут выступать:

минеральное и вторичное сырье, содержащее золото и серебро;

изделия, содержащие золото и серебро (кроме ювелирных и бытовых);

полуфабрикаты, содержащие золото и серебро и используемые для изготовления изделий, содержащих золото и серебро (в том числе ювелирных и других бытовых изделий).

Могут быть приняты в качестве залога только слитки золота и серебра. Однако их реализация возможна только через специально уполномоченный банк, а не через публичные торги.

Деньги не являются имуществом, выведенным из оборота, и, следовательно, могут выступать предметом залога, но при их оформлении нужно учитывать определенные особенности.

Во-первых, предметом залога при залоге безналичных денег следует признать обязательственное (имущественное) право (требование), вытекающее из договора банковского счета. В случае неисполнения обеспечиваемого обязательства возникает право залогодержателя на получение денег со счета залогодателя*(4).

Во-вторых, поскольку залог иностранной валюты имеет все основания для существования, то (если иное не предусмотрено законом или договором) способы обращения взыскания на указанный предмет залога должны быть такими же, как и в отношении всех других вещей, используемых при залоге, - но в рамках общего режима, установленного для валюты*(5).

В-третьих, для правильного оформления денег в залог в договоре должны обязательно присутствовать сведения, индивидуально определяющие предмет залога (например, номер договора банковского вклада, номера и серии купюр иностранной валюты, принятой в залог, и так далее).

Есть своя специфика и в работе с объектами строительства.

Поскольку они являются недвижимостью, договоры их залога подлежат государственной регистрации. Ипотека сохраняет силу и по окончании строительства, но теперь ее предметом становится возведенное здание (сооружение). Кроме того, государственной регистрации подлежат договоры залога воздушных, морских судов, судов внутреннего плавания и космические объекты*(6).

При определении приемлемости имущества, принимаемого в залог, следует учитывать в первую очередь его качество и возможность контроля кредитора над ним.

Оперативность реализации имущества (или степень его ликвидности) определяется следующими критериями: длительность процедуры обращения взыскания и реализации, наличие спроса на данный вид имущества, опыт работы сотрудников банка.

Обращение взыскания на заложенное имущество и его реализация - процедура длительная и может растянуться надолго. Прежде всего необходимо обратиться в суд (исключение здесь составляют лишь нотариально удостоверенные договоры). Судебное заседание может быть отложено, а суд имеет право по просьбе залогодателя отсрочить продажу имущества с публичных торгов на срок до года.

Немалое время занимает и сам процесс реализации залога. В то же время согласно Положению Банка России N 254-П обеспечение уменьшает резерв на возможные потери, если длительность реализации предмета залога не превышает 180 дней. Поэтому и в банках оценочный срок реализации предмета залога чаще всего не превышает полугода.

Страхование предмета залога во многом снижает риск его утраты, зато увеличивает расходы залогодателя. Страхованию подлежат автотранспортные средства (от угона или дорожных происшествий) и объекты недвижимости. Выгодоприобретателем по договору страхования предмета залога должен выступать банк-кредитор.

К сожалению, на практике при наступлении страхового случая погасить кредит за счет страхового возмещения невозможно: в соответствии с условиями договора страхования страховая сумма перечисляется выгодоприобретателю (банку-кредитору), а он - согласно действующему законодательству - должен направить ее не на погашение обязательств заемщика, а отнести к внереализационным доходам. Таким образом, задолженность заемщика перед банком не погашается. Поэтому в реальности погашение кредита происходит следующим образом: с согласия выгодоприобретателя (банка-кредитора) страховая сумма перечисляется на счет заемщика в банке, и затем, по поручению заемщика, погашаются его обязательства перед банком.

Надлежащий контроль со стороны банка подразумевает не только периодическую проверку наличия и состояния предмета залога, но и возможность свободного доступа к нему. Степень контроля зависит от вида залога (заклад, залог под замком и печатью залогодержателя, твердый залог, залог товаров в обороте).

Наиболее частому контролю подлежат товары в обороте - в российской банковской практике их проверка проводится ежедекадно.

По результатам проверки составляется акт, который подписывают обе стороны. Товары в обороте следует проверять не только на факт наличия на складе, но и на предмет их оплаты. Например, в случае поставки товаров с отсрочкой платежа они согласно Гражданскому кодексу считаются в залоге у продавца до дня оплаты . Таким образом, залог товаров в обороте является последующим залогом, следовательно, требования по кредиту будут удовлетворены после требований поставщика товаров. Иными словами, фактически кредит получается необеспеченным.

Требованиями достаточности предмета залога являются: во-первых, определение количества объектов залога и, во-вторых, расчет их общей залоговой стоимости, необходимой для погашения кредита и процентов по нему.

Залоговая стоимость обеспечения не может быть выше его рыночной стоимости. Если же рыночную стоимость невозможно определить ввиду отсутствия информации о ценах (либо предмет залога индивидуален, как часто бывает с недвижимостью), оценка его стоимости проводится следующими методами: затратным, рыночным или доходным.

Оценивают предмет залога независимые оценочные компании или соответствующие подразделения банка. Выбирая независимого оценщика, банку следует учесть, что эта деятельность в нашей стране лицензируется. Помимо того, оценщик может застраховать свою профессиональную деятельность. Оценочная стоимость предмета залога должна быть проанализирована на достоверность и правильность расчетов - особенно если оценка проводилась по инициативе залогодателя.

Залоговая стоимость может равняться рыночной, однако в российских банках она чаще всего определяется с дисконтом от рыночной стоимости, который может доходить до 50% - в зависимости от вида залога. Например, дисконт по недвижимости составляет 20-50%, а котируемые ценные бумаги и деньги как высоколиквидное обеспечение принимаются в залог без дисконта, по рыночной стоимости.

Н. Тарасова,

начальник отдела анализа кредитных рисков

Европейского трастового банка

"Банковское дело в Москве", N 6, июнь 2005 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Статья предоставлена Клубом банковских аналитиков.

*(2) О залоге: Закон РФ N 2872-1 от 29.05.1992, ст. 1.

*(3) О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон N 127-ФЗ от 26.10.2002 , ст. 131.

*(4) О залоге безналичных денежных средств: письмо ВАС РФ N СЗ-8/уп-929 от 06.09.2001.

*(5) Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга первая. - М., 2003, с. 415.

*(6) Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон N 102-ФЗ от 16.07.1998.

*(7) Гражданский кодекс РФ, часть I, ст. 418.