Подход к определению финансового положения страховой организации (А. Морковкин, "Бухгалтерия и банки", N 2, февраль 2005 г.)

Подход к определению финансового положения страховой организации

Адаптация нормативно-правовых актов Банка России к международным стандартам и подходам в области управления банковскими рисками определила новые критерии и направления оценки последних. Критерий "финансового положения" экономических контрагентов банка по сделкам с финансовыми инструментами стал одной из основ банковского риск-менеджмента. Очевидно, что сам критерий не был "инновацией Банка России - 2004". Подобные критерии были в менее императивных формах рекомендованы банкам в таких нормативно-правовых актах, как письмо ЦБ РФ N 33-Т, Инструкция ЦБ РФ N 62а, Положение ЦБ РФ N 137-П, и т.д.

По сути Банк России не кардинальным образом поменял систему оценки рисков кредитными организациями. Несмотря на это, сегодня появились проблемы, связанные с применением банками послереформенного законодательства. Изначально заложенная диспозитивность новых нормативно-правовых актов, делегирующих полномочия по построению системы риск-менеджмента на уровень кредитных организаций, столкнулась с императивным восприятием отдельных норм, закрепленных Банком России. Банки должны были построить свои системы оценки финансового положения контрагента, учитывая полный комплекс ограничений, определяемых законодательно.

Однако сложность построения эффективных и одновременно адекватных законодательству систем оценки финансового положения экономических контрагентов была связана с тем, что по ряду из них не были определены методики и подходы. Такими экономическими контрагентами стали, в частности, страховые организации. Если в отношении кредитных организаций и юридических лиц Банком России были официально определены подходы к оценке их финансового положения, то в отношении страховых организаций указанных шагов предпринято не было.

Вместе с тем ЦБ РФ в Положении от 26 марта 2004 г. N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (далее - Положение ЦБ РФ N 254-П) четко определяет необходимость оценки финансового положения страховой организации в части принятия застрахованного ею предмета залога для расчета минимального резерва на возможные потери по ссуде. Однако Банк России не определяет особенности проведения указанной оценки, а регламентирует лишь основы проведения анализа финансового положения любого контрагента (заемщика) банка вне зависимости от специфики его деятельности.

Задача анализа финансового положения страховой организации по определению качества обеспечения по ссуде является далеко не единственной. Необходимость определения финансового положения возникает также в случаях, когда страховая организация выступает в отношениях с банком в качестве гаранта (поручителя) или заемщика. При выполнении разнообразных задач анализа важно понимать, что банку нужно выработать единый подход оценки финансового положения страховой организации с целью определения уровня ее финансовой стабильности.

При определении финансового положения важно учитывать:

- индивидуальные особенности развития страховой организации;

- соответствие фактических действий нормативно-правовым актам;

- комплексный и объективный анализ всей информации, относящейся к данной сфере.

При определении источников информации необходимо сформировать данные, на основании которых возможно построение системы финансовых показателей: финансовой устойчивости; ликвидности; рентабельности и деловой активности.

Кроме того, необходимо, чтобы указанные источники позволяли определить возможность выполнения страховой организацией основных законодательных и надзорных требований.

Определение финансового положения страховой организации возможно провести на основе следующих источников информации:

1) годовая бухгалтерская отчетность в части:

- отчета о движении капитала (форма N 3-страховщик);

- итоговой части аудиторского заключения*(1);

2) промежуточная бухгалтерская отчетность в части:

- бухгалтерского баланса страховой организации (форма N 1-страховщик);

- отчета о прибылях и убытках страховой организации (форма N 2-страховщик);

3) промежуточная отчетность, представляемая в порядке надзора в части:

- отчета о платежеспособности страховой организации (форма N 6-страховщик);

4) дополнительная информация, в том числе:

- расчет оценки стоимости чистых активов страховой организации, созданной в форме акционерного общества;

- официальные рейтинги страховых организаций, публикуемые агентствами "Эксперт РА", Moody's Interfax Rating Agency.

Внутренними документами банка должны устанавливаться требования к периодичности представления указанных источников информации. В частности, должен быть соблюден порядок, предусмотренный пунктом 3.12 Положения ЦБ РФ N 254-П. При этом следует учитывать, что непредставление информации в течение более одного квартала можно не расценивать как фактор, ухудшающий финансовое положение страховой организации. Однако при формировании резерва с учетом обеспечения отсутствие информации может повлечь за собой неоднозначную трактовку пункта 3.1.5 Положения ЦБ РФ 254-П в части своевременного включения в состав досье заемщика объективного (абз. 3 п. 1.2 Положения ЦБ РФ N 254-П) профессионального суждения. Учитывая, что подзаконные акты Минфина России не устанавливают специальных сроков представления отчетности в территориальный надзорный орган (за исключением полугодовой отчетности) в определении предельного срока представления указанной информации в банк необходимо руководствоваться пунктом 51 Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99). В соответствии с данным пунктом ПБУ 4/99 отчетность страховой организации должна быть сформирована и представлена в банк не позднее 30 дней по окончании отчетного периода (квартала).

Полученная информация о финансовом положении страховой организации может быть проанализирована с использованием комбинации методов, закрепленных Положением ЦБ РФ N 254-П:

- метода объемных абсолютных показателей и относительных коэффициентов;

- метода динамического анализа;

- нормативного метода;

- экспертного метода.

Комплексная реализация данных методов может отражаться в системе финансовых показателей и направлениях их оценки.

В целом для анализа финансового положения страховой организации может применяться следующая система финансовых показателей, рассчитываемых за последние четыре отчетных квартала (табл. 1).

Указанная система может дополняться и трансформироваться в зависимости от выбранных банком приоритетов финансового анализа. В данном случае состав показателей уравновешен. В каждом из направлений финансового анализа - по два показателя. Дополнительные показатели (показатели 1, 2, 3, 4, 11 (табл. 1)) вводятся с целью адаптации системы к требованию нормативных актов.

Оценка значений показателей, приведенных в табл. 1, должна проводиться прежде всего на основании анализа их динамики. При этом основным показателем, характеризующим динамику конкретного коэффициента, может выступать линейное отклонение, которое, несмотря на простоту расчета, может применяться для сравнительно небольшого ряда данных:

                            Откл = Пп / Пiср,

где Откл - линейное отклонение значения показателя, характеризующего финансовое положение страховой организации; Пп - значение i-го показателя, характеризующего финансовое положение страховой организации на последнюю отчетную дату; Пiср - значение среднеарифметической i-го показателя, характеризующего финансовое положение контрагента за четыре последние отчетные даты.

Используя показатель линейного отклонения, мы можем в дальнейшем оценить динамику каждого показателя на последнюю отчетную дату по 100-балльной шкале, определяя тем самым локальную "вероятность" возможных потерь вследствие ухудшения (улучшения) конкретного показателя, характеризующего финансовое положение страховой организации. При этом расчет показателя вероятности потерь можно представить следующим образом:

                       Воj = Отклj / Усущ х 100%,

где Воj - локальная вероятность потерь по j-му показателю, характеризующему финансовое положение страховой организации; Отклj - линейное отклонение значения j-го показателя, характеризующего финансовое положение страховой организации; Усущ - уровень существенности (принимается равным 0,25*(2)).

Используя нормативные значения показателей, можно установить другой уровень существенности динамики каждого показателя. Таким образом, допустимым становится негативное изменение показателя, если он принимает значение в пределах нормативного уровня. Кроме того, указанные нормативные значения могут применяться в случаях, когда совокупная ссудная задолженность страховой организации превышает 5% от собственных средств (капитала) банка.

При определении значения локальной вероятности потерь следует учитывать полноту анализируемой информации. Если информация, позволяющая оценить финансовое состояние страховой организации на одну отчетную дату, отсутствует, предлагается увеличивать размер локальной вероятности потерь на 10%, что в случае статического анализа приведет к увеличению показателя на 30%.

По результатам расчета локальной вероятности потерь можно определить интегральную вероятность потерь:

              13

           Сумма Аij

           j = 1

    ЕА =  ----------- ,

              13

где Ив - интегральная вероятность потерь; Воj - локальная вероятность потерь по j-му показателю, характеризующему финансовое положение страховой организации.

Значение интегральной вероятности потерь корректируются с учетом метода экспертной оценки (рейтинга страховой компании) и требований нормативных актов. Указанная корректировка производится на основании данных табл. 2.

В зависимости от принимаемых значений интегральной вероятности потерь определяется финансовое положение страховой организации (табл. 3).

Данные табл. 3 можно применять для определения финансового положения страховой организации с учетом пунктов 3.3 и 3.4.1 Положения ЦБ РФ N 254-П.

Таким образом, вышеприведенный подход предусматривает синтез методов определения финансового положения страховой организации. В рамках установленной системы источников информации его реализация обеспечивает комплексность и объективность проводимого анализа финансовой деятельности страховой организации. Применение недетерминированной системы финансовых показателей и нормативных уровней, в том числе уровня существенности, позволяет трансформировать порядок оценки финансового положения с учетом особенностей отдельной кредитной организации. Корректировки интегральной вероятности потерь являются основным критерием, адаптирующим подход к требованиям нормативно-правовых актов Банка России. При использовании дополнительных качественных критериев определения финансового положения страховой организации указанный подход может применяться в отношении любого контрагента банка по сделкам с финансовыми инструментами.

Таблица 1

Система показателей, характеризующих финансовое положение
страховой организации

Название показателя	Порядок расчета
Показатели финансовой устойчивости
1. Уставный капитал страховой организации	Стр. 410 формы N 1
2. Чистые активы страховой организации	В соответствии с порядком, установленным приказом Минфина России и ФКЦБ от 12 сентября 2003 г. N 83н, N 03-158/пз "Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ"
3. Прирост маржи платежеспособности	(Фактическая маржа платежеспособности (стр. 001 Ф N 6) - нормативная маржа платежеспособности (стр. 003 формы N 6)) / (нормативная маржа платежеспособности (строка 003 формы N 6)
4. Коэффициент финансовой независимости	(Капитал и резервы (стр. 490 формы N 1)) / Пассивы (стр. 700 формы N 1)
5. Коэффициент достаточности собственных средств	(Капитал и резервы (стр. 490 формы N 1)) / (Страховые резервы (стр. 590 формы N 1) - доля перестраховщиков у перестрахователей (стр. 160 формы N 1))
Показатели ликвидности
6. Денежные средства	Стр. 230 формы N 1
7. Коэффициент абсолютной ликвидности	(Высоколиквидные активы (стр. 135, 140, 260 формы N 1)) / (Страховые резервы (стр. 590 формы N 1) - дебиторская задолженность по операциям страхования (стр. 170 формы N 1))
8. Коэффициент текущей ликвидности (полно- го покрытия)	(Текущие активы (стр. 135, 140, 160, 170, 180, 200, 260 формы N 1)) / (Краткосрочные обязательства (стр. 590, 610, 625, 630, 640-660 формы N 1))
Показатели деловой активности
9. Страховые премии - нетто в расчете на один календарный день	(Стр. 010, 080 формы N 2) : (Число дней в отчетном пе- риоде (90, 180, 270, 360))
10. Показатель деловой активности	((Страховые премии - нетто в расчете на один кален- дарный день) / (Активы (стр. 300 формы N 1 среднеариф- метическое значение за два отчетных периода))) х 360
Финансовые результаты деятельности страховой организации, показатели рентабельности
11. Чистая прибыль страховой организации в расчете на один календарный день	(Стр. 300 формы N 2) : (Число дней в отчетном периоде (90, 180, 270, 360))
12. Чистая рентабельность активов	((Чистая прибыль в расчете на один календарный день) / (Активы (стр. 300 формы N 1))) х 360
13. Чистая рентабельность капитала	((Чистая прибыль в расчете на один календарный день) / (Капитал и резервы (стр. 490 формы N 1))) х 360

Таблица 2

Корректировки интегральной вероятности потерь*(1)

Факт, влияющий на размер интегральной вероятности потерь	Корректировка, %
1. Страховая организация входит в состав 30 крупнейших страховых компаний (рейтинг "Интерфакс" - 100) 2. Страховой организации присвоен рейтинговый класс А	-25
1. Отсутствие безналичных потоков денежных средств на последнюю отчетную дату 2. Значение Откл по показателям рентабельности и чистым активам находится в пределах [-0,25; -0,85]	+25,10*(2)
1. Размер уставного капитала страховой организации ниже минимального размера, установленного законодательно 2. Чистые активы и (или) чистая прибыль страховой организации на последнюю отчетную дату принимают отрицательное значение 3. Значение Откл по показателям рентабельности и чистым активам составляет менее -0,85 4. Значение Откл по показателю маржи платежеспособности составляет менее -0,25	+50,1*(3)
*(1) Максимальное значение интегральной вероятности потерь принимается равным 100%. *(2) Корректировка не производится в случае, если интегральная вероятность потерь после первой корректировки более 25%. *(3) Корректировка не производится в случае, если интегральная вероятность потерь после первой и второй корректировок более 50%.

Таблица 3

Определение финансового положения
страховой организации исходя из значений интегральной вероятности
потерь

Определение финансового положения контрагента	Значения интегральной вероятности потерь, %
Хорошее	0-25
Среднее	Свыше 25-50
Плохое	Свыше 50-100

А. Морковкин,

экономист отдела кредитования ОАО КБ "Иваново"

"Бухгалтерия и банки", N 2, февраль 2005 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Указанное требование позволяет, на наш взгляд, считать объективной отчетность без отметки территориального страхового надзорного органа. Во внутренних документах банка необходимо четко определить, какую информацию, используемую для оценки финансового положения страховой организации, целесообразно считать объективной. Необходимо отметить, что в приложении 2 к Положению ЦБ РФ N 254-П указывается лишь необходимость соблюдения форм представления отчетности, а также использование годовой бухгалтерской отчетности, предполагающей в своем составе наличие аудиторского заключения.

*(2) Указанный уровень является минимальным требованием и обязателен лишь в отношении оценки динамики показателя чистых активов (п. 3.4.1 Положения ЦБ РФ N 254-П).