Бухгалтерский и налоговый учет деривативов. Советы министерства (О. Щелов, "Бухгалтерия и банки", N 11, ноябрь 2005 г.)

Бухгалтерский и налоговый учет деривативов. Советы министерства

Материал подготовлен по итогам конференции "Деривативы на финансовом рынке России: практика проведения операций, оформления, бухгалтерского учета и налогообложения", проведенной 14 сентября 2005 года Московской межбанковской валютной биржей совместно с Национальной валютной ассоциацией.

Рынок созрел, законы - зеленые

В середине 90-х годов на российских финансовых рынках начались операции с деривативами, хотя дискуссии о том, что скрывается под этим названием, не стихают до сих пор. В классическом понимании дериватив (от англ. derivative - происходящий, исходящий, функциональный) - это производный инструмент финансового рынка, стоимость которого определяется ценой актива, лежащего в его основе (базисного актива), т.е. является производной от цены этого актива. Основные группы производных инструментов включают в себя самостоятельно обращающиеся сертификаты ценных бумаг, или вторичные ценные бумаги (американские, глобальные депозитарные расписки и др.), срочные контракты (фьючерсы, форварды, опционы), комбинации контрактов (свопы и др.), гибридные инструменты и ценные бумаги (комбинации традиционных ценных бумаг со срочными контрактами).

В последние годы операции с деривативами заметно активизировались. Так, на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) торговля производными инструментами - один из самых динамично развивающихся сегментов. Достаточно сказать, что по состоянию на третий квартал текущего года объем торгов деривативами на ММВБ приблизился к 60 млрд руб. (около 2 млрд долл.) - это в 4,5 раза больше, чем за весь 2004 год. Между тем до сих пор в отечественном законодательстве нет четкого определения понятия "дериватив", что мешает полноценно работать российским участникам рынка и вызывает недоверие у зарубежных финансовых компаний. Дмитрий Пискулов, вице-президент финансовой группы "Держава", считает необходимым разработку специального закона, посвященного деривативам. При этом прописывать в нем все до мелких деталей, по его мнению, не стоит, поскольку постоянно будут появляться новые производные инструменты, а также структурированные синтетические продукты, соответственно быстро будет меняться рынок, за которым нормотворчество не сможет поспевать.

Некоторые аналитики-практики полагают, что на пути развития рынка деривативов необходимо в первую очередь устранить экономические барьеры. Среди таких барьеров Юрий Денисов, вице-президент Внешторгбанка, видит недостаточную ликвидность рынка (сейчас обеспечивается только крупными российскими банками и банками-нерезидентами), низкий уровень подготовки корпоративных клиентов для работы на срочном рынке, непонимание возможностей и рисков, возникающих при хеджировании, отсутствие эффективного механизма ценообразования на базовые активы (в отношении процентных деривативов). Кроме того, на состоянии рынка негативно сказывается неопределенность отдельных аспектов налогового учета деривативных операций. Правда, подчеркнул Юрий Денисов, в июне этого года комиссия правительства одобрила концепцию законопроектов "О производных финансовых инструментах" (подготовлен ФСФР) и "О внесении изменений в некоторые законодательные акты РФ". В следующем году соответствующие законы должны заработать.

Бухгалтерский учет

Главный специалист отдела методологии бухгалтерского учета Министерства финансов Наталия Томило высказалась в пользу решения тупиковых вопросов, накопившихся в сфере деривативов, по большей мере не государственными структурами, а профессионалами рынка. Сообщество непосредственных участников рынка деривативов (и ценных бумаг вообще) должно быть заинтересовано в ясности формулировок, в четкости методологии при работе с деривативами и в прозрачности учета, и лучше профессионалов-практиков в накопившихся проблемах никто не разберется. Государственные регулирующие органы могут только задать общее направление. Для полного и всеобъемлющего решения они не имеют ни достаточного количества специалистов, ни требуемого объема средств. Особенно трудно вести нормотворческую работу в такой узкоспециализированной сфере, как бухгалтерский учет и отчетность.

Наталия Томило напомнила, что еще в 1993 году в Минфин обращался Российский биржевой союз (РБС), который разработал правила учета операций с фьючерсами и опционами. Были там и вопросы бухгалтерского учета. С Министерством финансов они были согласованы. Сейчас их для ознакомления можно взять в Минфине или на бирже. До сих пор этот документ не потерял своей актуальности и значимости. Основные подходы там указаны. Наталия Томило посоветовала участникам рынка прочитать (или перечитать) этот документ.

В настоящее время Минфин совместно с другими регулирующими органами разработал проект стратегии развития финансового рынка России. В целом проект одобрен и сейчас находится в стадии доработки. Концепция развития финансового рынка охватывает широкий спектр вопросов. В ней, в частности, говорится, что крайне необходим закон о производных финансовых инструментах. Одновременно в рамках этого закона предлагается разработать федеральный закон о складских свидетельствах и товарных складах.

В стратегии выражается беспокойство по поводу того, что сегодня отсутствие четкого юридического и экономического определения сделок фьючерсов и опционов сдерживает развитие рынка и отнюдь не способствует повышению достоверности накапливаемой в этом сегменте информации, как не способствует объективности учета и отчетности. Предполагается, что в скором времени этот документ (стратегия) будет принят высшей исполнительной властью - Президентом РФ. После этого будут приняты соответствующие законы и подзаконные акты. Возможно, заметила Наталия Томило, затем будут внесены изменения в Налоговый кодекс.

Что касается конкретно бухгалтерского учета операций (сделок) на срочном рынке, то обильной регулирующей деятельности в плане упомянутой концепции развития здесь не ведется, поскольку сегмент этот очень узкоспециализированный. Поэтому бухгалтеры должны выстраивать свою учетную политику, используя то правовое поле, в котором находятся. Однако изменения назревают. Вот уже второй год в Минфине идет работа по уточнению и пересмотру Федерального закона "О бухгалтерском учете". В частности, это касается ряда регулирующих документов, включая приказ Минфина России N 34н от 1998 года.

Много вопросов вызывает переоценка. Часто бухгалтер находится перед альтернативой: признавать (если да, то когда) или не признавать в бухучете результат переоценки производных инструментов (положительный/отрицательный)? В данном случае возможны различные подходы. В соответствии с приказом N 34н в бухгалтерском учете отчетный период - месяц, квартал, год. Этот период может не совпадать с налоговым периодом, тем не менее месячный баланс (как минимум) должен формироваться в бухучете. В Минфине есть проект, по которому с оглядкой на международные стандарты готовить промежуточную отчетность необязательно. Предполагается подготовка только итоговой годовой отчетности, но это - в будущем.

В первом стандарте учетной политики говорится: если по конкретному виду активов или обязательств не установлены специальные правила бухучета, то способы (методы) учета этих активов (операций с ними) должны быть сформированы на основании других имеющихся стандартов и правил. При этом, в частности, надо учитывать стандарт 19 "Учет финансовых вложений". Контракты по таким сделкам нельзя признавать активами и нельзя квалифицировать как финансовые вложения, потому что они не отвечают в полной мере критериям, заложенным в стандартах 9 и 10 ПБУ. В учетной политике надо рассмотреть, когда, в какой период времени признавать доходы и расходы по этим сделкам, как они будут квалифицироваться с точки зрения второй формы - отчет о прибылях и убытках: обычная деятельность, операционные доходы (расходы) и внереализационные доходы (расходы).

В учетной политике, поскольку не возникает активов, целесообразно применять счет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами". При расчетах с клиентами использование данного счета не противоречит действующему нормативному акту, поскольку идет отток (приток) денежных средств, возникают обязательства (требования), но не возникает активов как таковых.

В отношении текущей переоценки в учетной политике можно использовать альтернативный подход. В схеме для Российского биржевого союза предлагалось для текущей переоценки использовать счета "Доходы будущих периодов" и "Расходы будущих периодов". В принципе это возможно, когда мы ждем окончательного финансового результата по окончании сделки - будет это либо закрытие позиции, либо какой-то другой способ окончания сделки. В течение года (расчет происходит через год) никаких перерасчетов кредиторской задолженности не делается.

При валютных операциях есть два подхода: тянуть переоценку до завершения контракта или ежемесячно определять финансовый результат от переоценки производных инструментов (биржа их переоценивает и дает информацию). Целесообразно использовать информацию биржи и по аналогии с переоценкой валютных статей баланса ежемесячно проводить переоценку. В данном случае финансовая компания должна сама выбрать наиболее рациональный для нее вариант.

Формируя учетную политику, необходимо более четко разделять расходы на операционные и внереализационные. Для целей бухучета стандарты 9 и 10 говорят о том, что если операционные доходы и расходы сопутствуют (возникают) операциям, связанным с какой-то операцией, допустим, покупкой (продажей) валюты, то имеет место финансово-хозяйственная операция. Но это может быть не обычная деятельность компании, тогда результат "падает" на счет 91 "Внереализационные расходы".

Внереализационные доходы и расходы - это, допустим, переоценка валютных статей баланса, т.е. то, что не связано с финансово-хозяйственными операциями, но делается в силу, например, требования нормативных актов или переоценки финансовых вложений по текущей рыночной стоимости (стандарт 19 "Учет финансовых вложений"), тогда запись "упадет" на счет 91 - на внереализационные доходы и расходы. Поэтому, формируя учетную политику в части учета инструментов срочных сделок, на это надо обратить внимание.

Приведем перечень нормативных актов, которыми следует руководствоваться финансовым компаниям при учете операций с фьючерсами и опционами:

Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ;

Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ;

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. N 34н;

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утвержденная приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. N 94н с последующими изменениями;

Правила отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами, утвержденные постановлением ФКЦБ от 21 ноября 1997 г. N 40.

Налоговый учет

Налогообложение срочных сделок регулируют статьи 301-305 НК РФ, а статья 326 НК РФ регулирует порядок ведения налогового учета по срочным сделкам. Определение финансовых инструментов (ФИ) срочных сделок и базисного актива дает статья 301. Понятие "деривативы" в российском налоговом законодательстве означает "финансовые инструменты срочных сделок". Под финансовыми инструментами срочных сделок (сделок с отсрочкой исполнения) понимаются соглашения участников срочных сделок, определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива, в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты, а также соглашения участников срочных сделок, не предполагающие поставку базисного актива, но определяющие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной указанного показателя, которая определена (либо порядок определения которой установлен) сторонами при заключении сделки.

Под базисным активом финансовых инструментов срочных сделок понимается предмет срочной сделки, в том числе иностранная валюта, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие финансовые инструменты срочных сделок.

Налогооблагаемая база по ФИ, обращающимся и не обращающимся на организованном рынке, определяется отдельно. Убыток по обращающимся ФИ уменьшает общую налоговую базу. Убыток по необращающимся ФИ уменьшает доход от необращающихся ФИ. Финансовые компании могут уменьшать налоговую базу на убытки с необращающимися ФИ, где базисный актив - иностранная валюта, а исполнение производится путем поставки базисного актива.

В НК РФ нет ясности по ряду позиций. К примеру, непонятно, можно ли считать финансовыми инструментами операции "своп" (swap). Есть и другие пробелы. Екатерина Лазорина, партнер "ПрайсвотерхаусКуперс", считает одной из главных проблем налогообложения срочных сделок невозможность зачета убытков по необращающимся ФИ против доходов по общей налогооблагаемой базе. В НК РФ предусматривается возможность зачета возможных убытков по необращающимся ФИ против доходов по "другим операциям с объектом хеджирования". Большое значение имеет подтверждение обоснованности отнесения операций с необращающимися ФИ к операциям хеджирования. На практике операции с ФИ редко зеркально отражают операции с базисным активом.

Чтобы подтвердить обоснованность операций хеджирования, необходимо подготовить ряд документов:

описание выбранных стратегий хеджирования. Сопоставления хеджируемой операции и инструментов хеджирования, а также иных условий операции;

отчет по каждой операции хеджирования и порядок подготовки данных по каждому объекту хеджирования;

промежуточные формы отчетов, представляющие сопоставление финансовых результатов по срочным сделкам и сделкам с объектами хеджирования.

Переоценка - еще одна серьезная проблема налогообложения срочных сделок. В соответствии с НК РФ налогоплательщик включает в доходы и расходы вариационную маржу по обращающимся ФИ или суммы денежных средств, исчисленные за отчетный период, рассчитываемые в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя, характеризующего базисный актив. Помимо этого требования и обязательства, выраженные в иностранной валюте, подлежат переоценке с учетом официального курса рубля, установленного Банком России, по отношению к данной валюте.

Не всегда ясно, нужно ли переоценивать некоторые срочные сделки, а если нужно, то как это делать? Допустим, налогоплательщик заключил опцион, который может находиться "в деньгах" или "не в деньгах". Надо ли переоценивать опцион, когда он "не в деньгах"?

Другая ситуация. Налогоплательщик заключил опцион. У него есть право (но не обязанность!) исполнить опцион. Должен ли налогоплательщик его переоценивать?

На практике переоценивать ФИ не всегда удобно, говорит Екатерина Лазорина, поскольку переоценка может значительно повлиять на финансовый результат. Плюс к этому не всегда есть возможность переоценить необращающийся ФИ. Поэтому в реальной жизни прослеживается стремление формализовать срочную сделку как сделку с отсрочкой исполнения.

Одним из существенных вопросов, связанных с налоговым учетом при операциях с деривативами, является момент признания в качестве расходов премий, уплаченных по опционам и прочим расходам по иным видам ФИ. Другие нерешенные вопросы: понятие "аналогичных" (однородных) финансовых инструментов срочных сделок и понятие "расчетная цена" для операций с ФИ; порядок учета доходов и расходов по операциям с ФИ с точки зрения распределения входного НДС; риск признания доходов от операций с ФИ "иными аналогичными доходами" с точки зрения взимания налога на доходы с иностранных юридических лиц, осуществляющих деятельность в РФ не через постоянное представительство.

О. Щелов

"Бухгалтерия и банки", N 11, ноябрь 2005 г.