Битва за "физика". Иностранные банки могут претендовать на значительную долю розничного рынка России ("Банковское дело в Москве", N 4, апрель 2006 г.)

Битва за "физика". Иностранные банки могут претендовать
на значительную долю розничного рынка России

Кризис 2004 года показал, что основной проблемой рынка банковской розницы до последнего момента оставалось недостаточное доверие населения, все еще склонного - несмотря на очевидную стабильность экономики и твердость рубля - паниковать при малейшем поводе. Первый полный, и в целом успешный, год работы системы страхования вкладов засвидетельствовал, что отныне такой проблемы, как недоверие населения, нет. Во всяком случае, нет ее былой остроты. Минувший год показал работоспособность и надежность ССВ. Люди поверили и, надо полагать, в случае каких-то форс-мажоров массового оттока вкладов из банков больше не будет.

По сути дела, единственным тормозом в развитии розничного банкинга остается уровень доходов населения. Но эта проблема - естественная и решаться будет поступательно. Все остальные, обычно упоминаемые в аналитических статьях, являются проблемами не рынка, а самой банковской системы. По мере роста уровня жизни россиян будет расти и розничный рынок. И основной вопрос сейчас не в том, кто его будет контролировать.

Отечественные банки сегодня вынуждены осваивать розницу - даже если им этого не хочется. Падение процентных ставок на рынке корпоративных кредитов подталкивает многих выходить на рынок розничного кредитования, чтобы повысить процентную маржу. Однако востребуемая срочность потребительских кредитов неадекватна срочности привлекаемых ресурсов, и банки волей или неволей идут на увеличение разрыва по срочности между активами и пассивами. Сегодняшний день как никогда прежде обнажил проблему недокапитализации банков. Длинных денег не хватает, и взять их практически неоткуда. В особенности это касается тех банков, которые не входят в топ-списки и не могут себе позволить размещать облигации на международном рынке. Это означает, что уже в текущем году рынок ожидает процесс массовых слияний и поглощений, причем самое активное участие в нем будут принимать иностранные банки.

Минувший год и начало нынешнего были отмечены нескольким важными событиями на розничном банковском рынке. Это и попытка французского ВNP приобрести "Русский стандарт", и приобретение французским Societe Generale 100% ипотечного банка ДельтаКредит, и поглощение Импэкс-банка австрийским Raiffeisen, и приобретение итальянским Banca Intesa российского КБМ-банка...

Но в российской банковской системе есть еще много привлекательных активов. Доля Сбербанка на розничном рынке постоянно снижается, зато доля других, в том числе и негосударственных, имеющих широкую филиальную сеть, постоянно растет. Помимо частных банков, уже вошедших в число лидеров банковской розницы, в последнее время все активнее участвуют в кредитовании населения и несколько банков с разветвленной сетью: скажем, Промсвязьбанк, у которого в регионах больше двадцати филиалов.

Когда в декабре прошлого года президент В. Путин заявил о необходимости запретить в России деятельность филиалов иностранных банков в России, он ничего не говорил о дочерних банках. Хотя, конечно, само по себе это решение несколько осложняет задачи иностранных банков по внедрению на наш рынок. Однако тем, кто уже работает здесь, слова президента вряд ли убавили решимости.

А о такой решимости говорят хотя бы последние события в соседней Украине. Здесь также действуют ограничения для открытия филиалов иностранных банков, но, тем не менее, иностранный капитал активно проникает в местную банковскую систему. В августе 2005-го Raiffeisen подписал соглашение о покупке 93,5% акций украинского банка "Аваль" - одного из лидеров розничного рынка (1400 отделений, 4 миллиона частных клиентов). В декабре о покупке 51% акций Укрсиббанка (763 филиалов и отделений в ста городах страны, средства физических лиц - 2,41 млрд. гривен) объявил ВNP. В феврале 2006-го Banca Intesa заявил о начале эксклюзивных переговоров с целью приобретения контрольного пакета акций Укрсоцбанка (527 операционных точек, средства частных вкладчиков - 3,45 млрд. гривен). Сюда же можно еще добавить приобретение в январе 2006 года российским Внешторгбанком банка Мрия (183 филиала).

Таким образом, в течение всего нескольких месяцев соотношение сил на розничном рынке Украины изменилось коренным образом. Из крупных игроков-ритейлеров здесь остался фактически только Приват-банк (9 миллионов частных счетов, средства физических лиц - 7,6 млрд. гривен), а около 30% розничного рынка оказалось под контролем иностранных банков. Обратите внимание: покупатели все те же, что уже упоминались в отношении России. Так что наглядна жирно прочерченная стратегия...

Если говорить о возможностях иностранцев в России, сейчас речь идет примерно о 40-50% рынка розничного банкинга, не принадлежащего государственному сектору (Сбербанку, Внешторгбанку, Газпромбанку). Именно эта доля в конце концов может оказаться в руках иностранных банков, если они проявят должную настойчивость, а владельцы российских частных банков окажутся достаточно уступчивыми. В конце концов, сделка ВNP и "Русского стандарта" не состоялась только из-за цены, а этот вопрос не относится к разряду неразрешимых. Уже сейчас на некоторых секторах розничного рынка доля иностранных банков выглядит весьма солидной: Хоум Кредит энд Финанс банк в сегменте потребительского кредитования, ДельтаКредит - в ипотеке.

Стоит еще раз повторить, что с точки зрения клиентов в приходе иностранцев опасности для розничного рынка нет. Он, возможно, только выиграет, если придут длинные дешевые деньги и современные технологии.

С другой стороны, нельзя не отметить влияние, которое розничный банковский рынок начинает оказывать не только на состояние финансовой отрасли страны, но и на состояние всей российской экономики. Ведь именно благодаря потребительскому кредитованию в России в минувшем году обеспечивался большой рост внутреннего спроса. В связи с этим закономерно говорить о стратегической важности данного сектора финансовых услуг.

А вот возможно ли допустить контроль иностранцев над половиной этого стратегически важного рынка - вопрос не для клиентов, а скорее для банкиров и политиков.

Рейтинг-лист АК&M
Действующие кредитные рейтинги АК&M

Предприятия
Наименование	Рейтинг	Прогноз	Дата
ОАО "Аэрофлот"	А+	Стабильный	Октябрь 2005 года
ЗАО "КУЙБЫШЕВАЗОТ"*	А+	Стабильный	Ноябрь 2005 года
ЗАО "Новые черемушки"	А	Позитивный	Август 2004 года
ЗАО МОФ "Парижская коммуна"	А		Срок действия рейтинга истек
ОАО "Искитимцемент"	А	Стабильный	Декабрь 2004 года
ОАО "Дорогобуж"	А	Позитивный	Ноябрь 2005 года
ОАО "АВТОВАЗ"*	А		Срок действия рейтинга истек
ЗАО "ИНТЕКО"	B++	Стабильный	Июль 2005 года
Инвестиционные компании
ЗАО "Инвестиционная компания "Го- ризонт"	А	Стабильный	Декабрь 2005 года
Консорциум "Эксперт РА - АК&M" |	|	|	|
Регионы
г. Москва	А++	Позитивный	Февраль 2004 года
Ростовская область	А+	Позитивный	Октябрь 2005 года
Пермская область	А+		Срок действия рейтинга истек
Калужская область	А+	Стабильный	Март 2005 года
Республика Коми	А+	Стабильный	Октябрь 2005 года
Красноярский край	А	Позитивный	Апрель 2005 года
Ярославская область	А	Стабильный	Июль 2005 года

"Банковское дело в Москве", N 4, апрель 2006 г.

-------------------------------------------------------------------------

* Рейтинг присвоен Консорциумом AK&M-PACO.