Вопрос: Организация приобрела облигации, в условиях выпуска которых предусмотрено последовательное погашение их номинальной стоимости. Следует ли признавать при каждом этапе погашения номинала облигации доход (выручку от операций с ценными бумагами)? ("Финансовые и бухгалтерские консультации", N 3, март 2006 г.)

Организация приобрела облигации, в условиях выпуска которых предусмотрено последовательное погашение их номинальной стоимости. Следует ли признавать при каждом этапе погашения номинала облигации доход (выручку от операций с ценными бумагами)?

Существует точка зрения, что до момента реализации или погашения облигации суммы частично погашаемой номинальной стоимости не признаются доходом и не учитываются при определении налоговой базы по налогу на прибыль. Налоговая база будет формироваться только на дату окончательного погашения номинальной стоимости облигации.

Зачастую в основе такого подхода лежит утверждение, что полученные суммы являются суммами предварительной оплаты. Однако в ст. 823 ГК РФ указано, что предварительная оплата - это форма предоставления коммерческого кредита. При этом коммерческое кредитование производится во исполнение обязательств по реализации товаров (выполнению работ, оказанию услуг). По нашему мнению, в рассматриваемой ситуации имеет место не исполнение обязательств по реализации, а погашение суммы займа.

Тем не менее, поскольку нет факта реализации или иного выбытия бумаги, нет и достаточных оснований для признания полученных сумм выручкой, так как доходом по операциям с ценными бумагами признается выручка от продажи ценных бумаг в соответствии с условиями договора реализации (ст. 329 НК РФ). А доходы налогоплательщика от операций по реализации или от иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем) (п. 2 ст. 280 НК РФ).

Еще одним аргументом может служить норма подп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ, согласно которой не учитываются при определении налоговой базы средства, которые получены в счет погашения заимствований по договорам кредита или займа (иных аналогичных средств или иного имущества независимо от формы оформления заимствований, включая ценные бумаги по долговым обязательствам).

Полагаем также, что нет достаточных оснований рассматривать суммы погашения номинальной стоимости в качестве процентов. Напомним, что согласно п. 3 ст. 43 НК РФ процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления). Например, для вторичных держателей облигации заранее заявленным доходом может быть признан доход, рассчитанный исходя из цены приобретения и номинальной стоимости облигации (или непогашенной стоимости облигации).

Д.С. Гуренков,

ведущий консультант адвокатского бюро "Филиппков и партнеры"

1 марта 2006 г.

"Финансовые и бухгалтерские консультации", N 3, март 2006 г.