Постановление Седьмого арбитражного апелляционного суда от 22 мая 2009 г. N 07АП-3379/09

г. Томск

Дело N 07АП-3379/09

22.05.2009

Седьмой арбитражный апелляционный суд

в составе: председательствующего Хайкиной С.Н.

судей: Солодилова А.В., Кулеш Т.А.

при ведении протокола судебного заседания судьей Солодиловым А.В.

при участии:

от заявителя: Елишева С.В. - доверенность от 11.01.09г.

от ответчика: Ушакова М.В. - доверенность от 30.12.08г.

рассмотрев в судебном заседании апелляционную жалобу Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе на решение Арбитражного суда Новосибирской области от 12.03.2009 года по делу N А45-242/2009-60/8 по заявлению ОАО "Маслобойный завод" к Региональному отделению Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе о признании недействительным приказа N 1408пзи от 28.10.2008 года,

УСТАНОВИЛ:

Открытое акционерное общество "Маслобойный завод" (далее - ОАО "Маслобойный завод", заявитель, общество) обратилось в Арбитражный суд Новосибирской области с заявлением о признании недействительным приказа Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе N 1408пзи от 28.10.2008 года "Об отказе в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных Открытого акционерного общества "Маслобойный завод", признании указанного дополнительного выпуска ценных бумаг несостоявшимся и аннулировании его государственной регистрации, обязании Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе произвести государственную регистрацию отчета об итогах дополнительного выпуска акций именных обыкновенных бездокументарных Открытого акционерного общества "Маслобойный завод" в количестве 10 034 100 штук, номинальной стоимостью 1 рубля каждая, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг 1-01-10578-F-001D от 23 июля 2008 г., размещенных путем закрытой подписки.

Решением от 12.03.2009 года по делу N А45-242/2009-60/8 Арбитражный суд Новосибирской области заявленные требования удовлетворил.

Не согласившись с указанным решением, Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе обратилось с апелляционной жалобой в Седьмой арбитражный апелляционный суд, в которой просит решение Арбитражного суда Новосибирской области от 12.03.2009 года по делу N А45-242/2009-60/8 отменить, принять по делу новый судебный акт, которым в удовлетворении заявленных требований отказать.

В обоснование апелляционной жалобы ее податель ссылается на следующее:

- общество уведомило акционеров простыми письмами, за исключением трех акционеров, в адрес которых были направлены заказные письма, тем самым, уведомив акционеров о возможности приобретения ими размещаемых ценных бумаг способом, отличным от способа, предусмотренного зарегистрированным решением о дополнительном выпуске ценных бумаг, что повлекло нарушение условий размещения ценных бумаг;

- уведомив трех акционеров заказными письмами ОАО "Маслобойный завод", в нарушение требований статьи 2 Закона о рынке, сделало условия уведомления акционеров о возможности приобретения ими размещаемых ценных бумаг различными для всех их приобретателей:

- вывод суда первой инстанции о том, что нарушение единственного условия размещения ценных бумаг не является нарушением и безусловным основанием, влекущем в соответствии с пунктом 2.6.9 Стандартов отказ в государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, не соответствует обстоятельствам дела и основан на неправильном применении норм материального права, неверном толковании п. 2.6.9 Стандартов;

- приказ регионального отделения N 1408пзи от 28.10.2008 года не нарушает права и законные интересы ОАО "Маслобойный завод" в сфере предпринимательской деятельности.

Более подробно доводы изложены в апелляционной жалобе.

В судебном заседании представитель апеллянта поддержала доводы жалобы, настаивала на ее удовлетворении.

Представитель заявителя по делу возражала против удовлетворения апелляционной жалобы по основаниям, изложенным в отзыве.

Исследовав материалы дела, изучив доводы апелляционной жалобы и отзыва на нее, заслушав представителей лиц, участвующих в деле, проверив законность и обоснованность решения суда первой инстанции в соответствии со статьей 268 АПК РФ, суд апелляционной инстанции считает его не подлежащим отмене по следующим основаниям.

Из материалов дела следует, на внеочередном общем собрании акционеров ОАО "Маслобойный завод" 17 января 2008 года принято решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций - обыкновенных именных бездокументарных в количестве 10 034 100 штук номинальной стоимостью 1 рубль каждая. Способ размещения - закрытая подписка только среди акционеров с возможностью приобрести целое число размещаемых акций пропорционально количеству принадлежащих им акций соответствующей категории (типа).

23.07.2008 Региональным отделением Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе произведена государственная регистрация решения о дополнительном выпуске ценных бумаг. Дата начала размещения дополнительных акций - 1 августа 2008 года.

30 июля 2008 года общество направило акционерам уведомления о возможности осуществления ими преимущественного права приобретения дополнительно размещаемых акций простыми почтовыми отправлениями, трем акционерам - заказными письмами.

Приказом N 1408 пзи от 28.10.2008 Региональным отделением Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе было отказано обществу в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций, выпуск акций признан несостоявшимся, аннулирована государственная регистрация выпуска акций.

Посчитав Приказ Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе N 1408 пзи от 28.10.2008 не соответствующим закону и нарушающим его интересы в сфере предпринимательской деятельности, заявитель обратился в суд с вышеуказанным требованием.

Решением от 12.03.2009 года по делу N А45-242/2009-60/8 Арбитражный суд Новосибирской области признал недействительным Приказ Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе N 1408пзи от 28 октября 2008 года. Обязал Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе произвести государственную регистрацию отчета об итогах дополнительного выпуска акций именных обыкновенных бездокументарных Открытого акционерного общества "Маслобойный завод" в количестве 10 034 100 штук, номинальной стоимостью 1 рубля каждая, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг 1-01-10578-F-001D от 23 июля 2008 г., размещенных путем закрытой подписки.

Удовлетворяя заявленные требования, суд первой инстанции указал, что региональным отделением Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе отказано в государственной регистрации отчета об итогах выпуска при наличии одного условия размещения - уведомление акционеров простым почтовым отправлением, то есть иным способом, чем это предусмотрено зарегистрированным решением о дополнительном выпуске ценных бумаг, что не является нарушением и безусловным основанием, влекущим в соответствии с пунктом 2.6.9 Стандартов эмиссии отказ в государственной регистрации данного отчета.

Седьмой арбитражный апелляционный суд не соглашается с данным выводом суда первой инстанции, как основанном на неверном толковании норм материального права.

Под формулировкой "условия размещения", содержащейся в пункте 2.6.9 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 25 января 2007 г. N 07-4/пз-н (далее - Стандарты), необходимо понимать не совокупность существенных условий размещения, а недопустимость нарушения хотя бы одного условия размещения, поскольку нарушение одного условия размещения уже изменяет утвержденный уполномоченным органом общества и легализованный регистрирующим органом порядок размещения ценных бумаг.

Однако неправильное толкование пункта 2.6.9 Стандартов не привело к принятию незаконного решения, в связи с этим суд апелляционной инстанции считает необходимым пояснить следующее.

Исчерпывающий перечень оснований для отказа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и признания такого выпуска несостоявшимся установлены в статье 26 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", подпункте 2.6.9 Стандартов эмиссии, пункте 4.1 Положения о порядке приостановления эмиссии и признании указанного выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденного Постановлением ФКЦБ России от 31.12.1997 г. N 45.

Как следует из указанных норм, одним из основанием для отказа является нарушение эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации, в том числе в случае нарушения условий размещения, предусмотренных зарегистрированным решением о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг.

Материалами дела подтверждается, что именно данное основание явилось причиной отказа в регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг ОАО "Маслобойный завод".

В уведомлении об отказе Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе указало, что общество уведомило акционеров о возможности приобретения ими размещаемых акций иным способом, чем это предусмотрено зарегистрированным решением о дополнительном выпуске ценных бумаг, тем самым нарушило условия их размещения.

Данный вывод признается судом апелляционной инстанции несостоятельным на основании следующего.

Согласно пункта 8.3 решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг ОАО "Маслобойный завод", зарегистрированного Региональным отделением 23.07.2008 (государственный номер выпуска 1-01-10578-F-001D), утвержденного решением совета директоров ОАО "Маслобойный завод" (протокол N 5 от 03.07.2008) предусмотрен следующий порядок уведомления акционеров о возможности приобретения акций: вручение лично под роспись либо направление письменного уведомления заказным письмом.

В силу статьи 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" размещением эмиссионных ценных бумаг является отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

Следовательно, условия, связанные с порядком отчуждения ценных бумаг, и являются условиями, нарушение которых является основанием, в силу пункта 2.6.9 Стандартов, для отказа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

При этом порядок уведомления акционеров о возможности приобретения акций нельзя считать условием размещения акций, поскольку процедура уведомления о размещении акций не входит в понятие "отчуждение ценных бумаг", независимо от того предусмотрены ли условия о порядке уведомления зарегистрированным решением о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг.

Следовательно, не соблюдение порядка уведомления акционеров о возможности приобретения акций, закрепленном в решении об их выпуске, не является основанием для отказа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и признания такого выпуска несостоявшимся.

Материалами дела подтверждается, что общество направило акционерам уведомления о возможности осуществления ими преимущественного права приобретения дополнительно размещаемых акций простыми почтовыми отправлениями, трем акционерам - заказными письмами.

Факт направления уведомления простым письмом не нарушает прав и законных интересов акционеров и соответствует требованием действующего законодательства.

Как следует из пункта 6.2.8 Стандартов в случае размещения акционерным обществом акций, ценных бумаг, конвертируемых в акции, и опционов эмитента путем закрытой подписки только среди всех акционеров с предоставлением указанным акционерам возможности приобретения целого числа размещаемых ценных бумаг, пропорционального количеству принадлежащих им акций соответствующей категории (типа), решение о выпуске (дополнительном выпуске) таких ценных бумаг должно содержать порядок уведомления акционеров о возможности приобретения ими размещаемых ценных бумаг. При этом акционеры должны быть уведомлены о возможности приобретения ими целого числа размещаемых ценных бумаг, пропорционального количеству принадлежащих им акций соответствующей категории (типа), в порядке и сроки, предусмотренные Федеральным законом "Об акционерных обществах" и настоящими Стандартами для уведомления акционеров о возможности осуществления ими преимущественного права приобретения размещаемых ценных бумаг.

Согласно пункту 1 статьи 41 ФЗ РФ "Об акционерных обществах" от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ и подпункту а) пункта 6.4.7. Стандартов уведомление о возможности осуществления преимущественного права приобретения размещаемых ценных бумаг осуществляется после государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и не позднее начала срока их размещения в порядке, предусмотренном Уставом акционерного общества для сообщения о проведении общего собрания акционеров, или путем вручения такого уведомления под роспись каждому из лиц, включенных в список лиц, имеющих преимущественное право приобретения ценных бумаг.

Статьей 52 ФЗ РФ "Об акционерных обществах" N 208-ФЗ предусмотрен порядок направления сообщения о проведении общего собрания акционеров: оно должно быть направлено каждому лицу, указанному в списке лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, заказным письмом, если Уставом общества не предусмотрен иной способ направления этого общения в письменной форме.

Пунктом 8.11 Устава ОАО "Маслобойный завод" предусмотрен способ направления сообщения о собрании - простое письмо.

Таким образом, уведомление акционеров простым письмом не противоречит требованиям законодательства и не является основанием для отказа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и признания такого выпуска несостоявшимся.

Материалами дела подтверждается, что акционеры о возможности приобретения ими размещаемых акций были извещены Обществом путем направления уведомлений простым почтовым отправлением, что в рассматриваемом случае не повлекло негативных последствий и не могло служить основанием для отказа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

При этом, как обосновано указал суд первой инстанции, приказ N 1408пзи от 28.10.2008 года Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе при отсутствии оснований, нарушает права и законные интересы Общества в сфере предпринимательской деятельности.

Довод апелляционной жалобы относительно отсутствия нарушения прав и законных интересов общества, направленный на переоценку правильно установленных и оцененных судом первой инстанции обстоятельств дела, не принимается судом апелляционной инстанции.

При изложенных обстоятельствах, приказ N 1408пзи от 28.10.2008 года Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе обоснованно признан судом первой инстанции незаконным и нарушающим права ОАО "Маслобойный завод".

Руководствуясь статьями 258, 268, пунктом 1 статьи 269, статьей 271 Арбитражного процессуального кодекса Российской федерации, апелляционный суд

ПОСТАНОВИЛ

Решение Арбитражного суда Новосибирской области от 12.03.2009 года по делу N А45-242/2009-60/8 оставить без изменения, апелляционную жалобу - без удовлетворения. Постановление вступает в законную силу со дня его принятия.

Постановление может быть обжаловано в арбитражный суд кассационной инстанции.

Председательствующий

Хайкина С. Н.

Судьи

Солодилов А.В. Кулеш Т.А.