Комментарий к письму Минфина РФ от 17 июля 2006 г. N 03-03-04/1/583 "Налоговый учет процентов по облигациям" и письму Минфина РФ от 11 июля 2006 г. N 03-03-04/1/578 "Об учете процентов по займу, который получен ценными бумагами" (Е.Е. Бобровская, "Нормативные акты для бухгалтера", N 15, август 2006 г.)

Комментарий к письму Минфина РФ от 17 июля 2006 г. N 03-03-04/1/583
"Налоговый учет процентов по облигациям" и письму Минфина РФ
от 11 июля 2006 г. N 03-03-04/1/578
"Об учете процентов по займу, который получен ценными бумагами"

Фирма может привлекать деньги разными способами. Например, взять кредит или выпустить ценные бумаги. Опубликованные письма Минфина касаются порядка налогового учета процентов по облигациям, выпущенным фирмой, и процентов по займу, который получен в ценных бумагах.

Облигация - это долговое обязательство в форме ценной бумаги, по которой ее владелец должен получить доход в виде заранее установленного процента или дисконта (разницы между продажной и выкупной ценой).

Такие ценные бумаги считаются эмиссионными. Порядок их выпуска установлен Законом от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". Акционерное общество может выпустить облигации на основании решения совета директоров. В нем должна быть следующая информация:

- количество и номинальная стоимость облигаций;

- форма, порядок и сроки их погашения;

- способ размещения облигаций;

- цена облигаций;

- порядок выплаты по ним дохода и т. д.

Кроме того, фирме нужно пройти еще несколько процедур, чтобы облигации могли быть размещены на законных основаниях. В частности, зарегистрировать в Федеральной службе по финансовым рынкам как сам выпуск облигаций, так и отчет о его итогах. Согласно статье 265 Налогового кодекса, расходы на размещение ценных бумаг учитывают при налогообложении прибыли (без какого-либо нормирования). К таким расходам относят затраты:

- на подготовку проспекта эмиссии;

- на изготовление или приобретение бланков;

- на регистрацию;

- на услуги реестродержателя и депозитария и т.д.

По сути выпуск облигаций - это одна из форм заключения договора займа (ст. 816 ГК РФ). Поэтому как проценты, так и дисконт по ним включают в налоговую себестоимость. Как подчеркнуто в письме финансистов, проценты по облигациям можно учесть только за тот период, когда они находились у третьих лиц. То есть за время, в течение которого фирма фактически пользовалась заемными средствами. В затраты включают сумму процентов, которая была установлена при выпуске облигаций. Однако она не может превышать:

- фактической суммы процентов, выплаченных держателям акций;

- норм, установленных статьей 269 Налогового кодекса.

269-я статья кодекса предусматривает два способа учета процентов. Первый - по среднему уровню процентов по заемным средствам, полученным в сопоставимых условиях. Второй - по ставке, не превышающей ставку рефинансирования Банка России, увеличенную в 1,1 раза (для рублевых займов) или 15 процентов годовых (для займов в инвалюте).

Какой из этих способов выбрать, фирма решает самостоятельно.

Пример

ОАО "Инвест" выпустило 1000 облигаций. Номинал каждой ценной бумаги - 200 руб. Срок погашения - 2 года. Доходность - 18 процентов от номинала. Купонный доход по облигациям выплачивается раз в полгода. Весь выпуск был размещен.

При размещении облигаций в учете фирмы были сделаны записи:

Дебет 51 Кредит 67

- 200 000 руб. (1000 шт. х 200 руб.) - поступили средства по облигациям.

В конце года при начислении и выплате дохода бухгалтер "Инвеста" сделал проводки:

Дебет 91-2 Кредит 67

- 17 951 руб. (200 000 руб. х 18% : 365 дн. х 182 дн.) - начислен доход по облигациям;

Дебет 67 Кредит 51

- 17 951 руб. - выплачен доход по облигациям.

Предположим, что ставка рефинансирования Банка России за этот период составляла 11,5 процента. Ставка, увеличенная в 1,1 раза, составит 12,65 процента. В этом случае в налоговые расходы фирма может включить:

200 000 руб. х 12,65% : 365 дн. х 182 дн. = 12 615 руб.

При налогообложении прибыли не учитывают проценты в сумме:

17 951 руб. - 12 615 руб. = 5336 руб.

Во втором письме Минфин отметил, что проценты по любым кредитам учитывают в аналогичном порядке. В какой форме были получены средства (деньгами, ценными бумагами и т.д.), неважно.

Е.Е. Бобровская,

аудитор

"Нормативные акты для бухгалтера", N 15, август 2006 г.