Вопрос: Каким образом облагаются налогом на прибыль различные выплаты, получаемые покупателем ценных бумаг по первой части РЕПО? ("Финансовая газета", N 44, ноябрь 2006 г.)

Каким образом облагаются налогом на прибыль различные выплаты, получаемые покупателем ценных бумаг по первой части РЕПО?

По первой части операции РЕПО покупатель может получать:

процентные выплаты;

выплаты в виде дивидендов;

частичное погашение номинальной стоимости ценных бумаг.

Все указанные выплаты осуществляются эмитентом. Проценты и частичное погашение облагаются у продавца по первой части операции РЕПО. Указанные денежные средства могут быть либо перечислены продавцу после того, как они получены покупателем по первой части РЕПО, либо направлены продавцом по первой части РЕПО в качестве зачета при исполнении второй части сделки, либо на эти суммы может быть увеличена цена второй части РЕПО. Суммы частичного погашения основного долга по ценным бумагам с амортизацией долга, полученные продавцом по первой части РЕПО от покупателя по первой части РЕПО, установленные решением об эмиссии, до даты выплаты последней непогашенной части номинальной стоимости следует рассматривать как имущество, которое получено в порядке предварительной оплаты (п. 1 ст. 251 НК РФ). До даты реализации (перехода права собственности на ценные бумаги с амортизацией долга) или погашения указанных ценных бумаг эмитентом доход в виде частично погашаемой номинальной стоимости не учитывается при определении налоговой базы по налогу на прибыль ни у продавца по первой части РЕПО, ни у покупателя по первой части РЕПО. Учитывая изложенное, налоговая база по налогу на прибыль будет формироваться у продавца по первой части РЕПО только на дату реализации или окончательного погашения номинальной стоимости ценной бумаги с амортизацией долга.

Налогообложение дивидендов осуществляется у источника выплаты, т.е. у эмитента. Очищенные от налога выплаты при передаче от покупателя продавцу по первой части операции РЕПО налогообложению не подлежат. В данном случае налогоплательщиком является продавец по первой части РЕПО, покупатель по первой части является посредником в передаче дивидендов экономическому собственнику. В остальном применяется порядок, описанный выше.

В настоящее время существует некоторое несоответствие между требованиями п. 2 ст. 282 НК РФ и технологией оформления операции РЕПО, совершенной через организатора торговли, например ММВБ. Допустим, что в период нахождения ценных бумаг на балансе налогоплательщика, покупателя по первой части РЕПО эмитентом была произведена выплата банку дивидендов, за вычетом удержанного налога. ММВБ в своих документах вопрос перечисления полученных дивидендов продавцу по первой части РЕПО не регулирует (в Правилах торгов регламентирован только порядок взаимоотношений по купону). Другие документы, на основании которых совершаются сделки РЕПО на бирже, также не предусматривают регулирование этого вопроса (типового договора по таким биржевым сделкам нет).

Учитывая, что сделка была совершена на бирже, никаких дополнительных отдельных договоров с контрагентом не заключалось. Операции РЕПО, совершенные через организатора торговли, подтверждаются только тикетами, договор в общепринятом понимании отсутствует. В связи с этим не может быть зафиксирована и воля сторон в части дивидендов (оставлять у себя или перечислять). По всей вероятности, выход из ситуации - это перечисление дивидендов контрагенту - продавцу по первой части. Однако письменного соглашения на это нет, так как непонятно, к какому договору такое дополнительное соглашение заключать.

Указанные дивиденды покупатель по первой части не должен отражать в своей декларации по налогу на прибыль, а сумма налога, удержанная с таких дивидендов, не будет участвовать при расчете налога на прибыль по дивидендам, выплачиваемым покупателем по первой части РЕПО в будущем.

Таким образом, дивиденды, которые участвовали в расчете налоговой базы у налогового агента при их выплате, не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО, а включаются во внереализационные доходы продавца по первой части с последующей корректировкой по стр. 060 декларации по налогу на прибыль во избежание двойного налогообложения. К такому выводу приходит и Минфин России в своем письме от 13.04.06 г. N 03-03-02/84.

В. Мурзин,

советник налоговой службы Российской Федерации II ранга

2 ноября 2006 г.

"Финансовая газета", N 44, ноябрь 2006 г.