Вопрос: Организация А в 2001 г. приобрела акции организации В по цене номинала 100 руб. за штуку. В 2003 г. организация А продала эти акции организации С по той же цене (100 руб. за акцию). За период с 2001-го по 2003 г. доход на акции не начислялся. В частности, при расчете может быть использована стоимость чистых активов эмитента. Какие еще методы можно применить для определения расчетной цены акции? Что необходимо для обоснования примененного расчета? ("Финансовые и бухгалтерские консультации", N 5, май 2004 г.)

Организация А в 2001 г. приобрела акции организации В (закрытое акционерное общество) по цене номинала 100 руб. за штуку. В 2003 г. организация А продала эти акции организации С по той же цене (100 руб. за акцию). За период с 2001-го по 2003 г. доход на акции не начислялся.

В пункте 6 ст. 280 НК РФ сказано, что в случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если она отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с учетом конкретных условий, особенностей обращения и иных показателей. В частности, при расчете может быть использована стоимость чистых активов эмитента.

Какие еще методы можно применить для определения расчетной цены акции? Что необходимо для обоснования примененного расчета?

В соответствии со ст. 280 НК РФ при определении расчетной цены могут быть использованы конкретные условия заключенной сделки, особенности обращения и цены ценной бумаги. В законодательстве упомянуты иные показатели, информация о которых может служить основанием для такого расчета. В частности, как отмечено в п. 6 ст. 280 НК РФ, для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию, для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована рыночная величина ставки ссудного процента на соответствующий срок в соответствующей валюте.

Необходимо отметить, что п. 6 ст. 280 НК РФ не содержит точного порядка определения расчетной цены акции. Правила, изложенные в ст. 280 НК РФ, являются, строго говоря, диспозитивными и не могут ограничивать налогоплательщика в выборе методов определения расчетной цены.

В Методических рекомендациях по применению главы 25 "Налог на прибыль организаций" части второй НК РФ, утвержденных приказом МНС России от 20 декабря 2002 г. N БГ-3-02/729, упомянут только один способ определения расчетной цены акции. Так, в п. 6.3.1 Методических рекомендаций сказано, что для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию. Для оценки стоимости чистых активов используется бухгалтерская отчетность на конец отчетного периода, предшествующего операции с долевой ценной бумагой.

Это означает, что для определения расчетной цены акции необходимо показатель стоимости чистых активов эмитента на конец предыдущего отчетного периода разделить на общее количество акций данного эмитента. Полученный таким образом результат характеризует расчетную цену одной акции. Данный способ на сегодняшний день является единственным детально разработанным методом, применение которого не влечет налоговых рисков.

В отношении иных показателей, указанных в п. 6 ст. 280 НК РФ, которые могут быть использованы при определении расчетной цены акции (конкретные условия заключения сделки, особенности обращения, цены и др.), в настоящее время отсутствуют какие-либо методики, позволяющие использовать их при определении расчетной цены акции.

Необходимо отметить, что арбитражная практика пошла по пути, предполагающему при подсчете расчетной цены акции использование исключительно размера чистых активов, приходящихся на акцию. Так, в Постановлении ФАС Восточно-Сибирского округа от 29 июля 2003 г. N А33-16082/02-С3н-Ф02-2250/03-С1 определение налогоплательщиком расчетной цены акции на основании оценки независимого оценщика признано неправомерным. При этом суд указал следующее: "Налоговым органом правомерно избран такой метод определения расчетной цены по стоимости чистых активов, поскольку нормы налогового законодательства носят императивный характер, предусматривают конкретные права и обязанности для участников налоговых правоотношений, исполнение которых обязательно, а законодатель, предусматривая в статье 280 Налогового кодекса Российской Федерации такой метод определения расчетной цены акции, как использование стоимости чистых активов эмитента, сделал его приоритетным, не указав иные методы расчета в норме".

По нашему мнению, позиция суда, отраженная в вышеуказанном Постановлении, не совсем корректна, поскольку в п. 6 ст. 280 НК РФ приведен лишь примерный перечень показателей, который может быть использован при определении расчетной цены акции. При этом нормы п. 6 ст. 280 НК РФ не придают какому-либо из этих показателей приоритет либо императивность по сравнению с другими.

Однако нельзя не учитывать, что метод, основанный на стоимости чистых активов, применяется как налоговыми органами (что видно из Методических рекомендаций), так и судами, а значит, применение каких-либо иных методов может быть связано с существенными налоговыми рисками.

А.И. Сотов,

В.Г. Архипов,

налоговые юристы компании "ФБК"

1 мая 2004 г.

"Финансовые и бухгалтерские консультации", N 5, май 2004 г.