Влияние макроситуации в финансовой сфере
Как известно, деньги в экономике зависят от времени года. С середины лета до середины осени их не хватает: процветает сезонный бизнес, делаются дополнительные запасы, планируются финансовые потоки. В конце года и в начале нового календарного года - всегда переизбыток: бюджет со всеми расплачивается, погашаются долги, корпорации завершают финансовый сезон и стараются погасить кредиты, чтобы не платить проценты за дни долгих новогодних праздников.
Иными словами, с ноября по февраль спрос на деньги низкий, а предложений переизбыток. В это время следует брать кредит, поскольку возможность отказа минимальна (и по ставке банк сильно "давить" не будет). Кроме того, это время благоприятно и для возвращения кредита. Конечно, сезонность более характерна для малых и средних банков. Крупные банки подвержены ей в гораздо меньшей степени.
Другой фактор, определяющий благоприятное или неблагоприятное время получения кредита, - это колебания курса валют к национальной валюте. Они порождают извечный вопрос: в чем брать и в чем отдавать? Тем, кто получает доходы в долларах и евро или их выручка (либо цены) на товары и услуги "привязаны" к иностранной валюте, можно совершенно объективно брать валютные кредиты. Ведь в нашей стране они пока стоят дешевле рублевых. Сейчас эти виды кредитов постепенно сравниваются в цене, однако полное равенство - процесс нескольких лет.
Итак, сегодня выгоднее брать валютный кредит. Но это большой риск для тех, чей бизнес привязан к рублю. Курс может "пойти" не в пользу индивидуального предпринимателя, ахеджирование (страхование, минимизация) валютного риска для него не всегда посильная задача.
У кого занять денег?
Выбирая потенциального кредитора, необходимо учитывать угрозу досрочного востребования кредита. Любой банк всегда оставляет за собой это право. Таким образом, он страхуется от негативной обстановки в экономике, в условиях которой возникает внезапный риск для бизнеса и финансового благополучия заемщика. Кроме того, причиной досрочного востребования кредита могут стать ситуации, когда банку для поддержания ликвидности нужны "все деньги" или когда появляются более привлекательные проекты для инвестирования. В большей степени это относится к небольшим банкам.
Конечно, крупные кредитные организации редко досрочно взыскивают кредит. К этому их может подвигнуть либо ухудшение финансового состояния заемщика, либо смена собственников бизнеса или падение стоимости и ликвидности полученного залога.
Но это не значит, что большие кредиторы всегда предпочтительнее. Маленькие и средние банки часто более лояльны к хорошо знакомому клиенту-заемщику. С ними можно договориться в случае непредвиденной ситуации - не сданная вовремя отчетность, например. Крупный банк достаточно жестко регламентирован и строго чтит каждую букву договора. В случае несвоевременной выплаты процентов, не вникая в проблемы малого бизнеса, начинает "работать" регламент по быстрому реагированию на возможный рост кредитного риска. Эти механизмы "работы" в больших банках отшлифованы до мелочей. Возвратом кредитов там занимаются отдельные подразделения, команды специалистов-профессионалов. Естественно, аналогичные принципы реализованы и в средних, и в небольших банках. Но они всегда работают с душой и подробно разбираются во всех причинно-следственных связях при возникающих трудностях и форс-мажоре.
Другими словами, долг всегда платежом страшен, и не вернуть его не получится. Это тоже следует учитывать и на всякий случай в поиске кредитора придерживаться "золотой" середины, то есть выбор между маленькими и очень большими банками делать в пользу средних.
Кем быть, чтобы стать заемщиком
Каждый индивидуальный предприниматель может организовать свое общество с ограниченной ответственностью и взять кредит как юридическое лицо. Но он должен быть готов к длительной проверке всей документации и источника возврата средств. К фирме и к размеру ее дохода предъявляются более жесткие требования, чем к физическому лицу или индивидуальному предпринимателю. Поэтому здесь надо определиться, что важнее: "быстрый" кредит или дешевый.
Индивидуальный предприниматель с одним торговым лотком и тетрадкой в клеточку быстрее получит кредит. Однако процентная ставка для него никогда не будет низкой - плата за риск. Также следует помнить, что гражданин несет большую юридическую ответственность, чем фирма. Ведь физическое лицо и индивидуальный предприниматель отвечают перед кредитором всем своим имуществом, а ООО - только уставным капиталом и имуществом компании, которого обычно не много.
Независимо от характера юридического лица банк всегда уделяет особое внимание анализу реальных финансовых потоков заемщика Банку нужно хорошо знать возможные источники возврата средств и планируемые сроки их поступления. Для индивидуального предпринимателя таких источников всего два: непосредственно бизнес и дополнительные поступления средств, не имеющие прямого отношения к профессиональной деятельности (продажа недвижимости, дивиденды по акциям, иные полученные займы и инвестиции).
Кредит можно брать не только под текущую выручку от продаж товаров (услуг), но и под будущие, планируемые к получению, личные доходы. В последнем случае автор рекомендует при установлении даты возврата кредита прибавлять к планируемым срокам поступления средств пару месяцев на случай непредвиденных осложнений.
Особенности источника возврата средств определяют и то, как отдавать кредит: сразу или по частям. Если кредит берется под бизнес, выручка от которого поступает постоянно, то целесообразнее долг выплачивать частями. Но если доход планируется от крупной разовой сделки, то, безусловно, лучше от обузы избавляться единой выплатой и заранее не отвлекать средства из оборота.
Пример 1
Индивидуальный предприниматель запросил в банке кредит на полгода в размере 30 тысяч единиц. Цель получения денег - расширение деятельности и увеличение объема торговли. При этом 15 000 будут направлены на увеличение товарного ассортимента, а еще 15 000 - на покрытие остатка задолженности за закупки, произведенные в предыдущем месяце.
То есть в итоге расходы на закупку товара и выручка возрастут, но предположим, что это не потребует от частного предпринимателя аренды дополнительных площадей для реализации продукции и набора нового персонала. Источником возврата у него является непосредственно бизнес, на который привлекаются заемные средства.
Текущая ситуация на момент получения кредита:
- выручка - 50 000 единиц в месяц;
- затраты на ведение бизнеса - 7 000 единиц в месяц (аренда, зарплата, административно-хозяйственные расходы);
- расходы на закупку товара - 30 000 единиц;
- прибыль - 13 000 единиц в месяц (50 000 - 7000 - 30 000) .
Будет:
- выручка - 75 000 единиц в месяц (50 000 + 25 000 дополнительно от нового товара);
- затраты на ведение бизнеса - 7 000 единиц в месяц (аренда, зарплата, административно-хозяйственные расходы);
- расходы на закупку товара - 45 000 единиц в месяц (30 000 + 15 000 дополнительно на новый товар);
- прибыль - 23 000 единицы в месяц (75 000 - 7 000 - 45 000) .
Прибыль увеличится на 10 тысяч единиц в месяц, и можно по 5 тысяч в месяц направлять на погашение долга по кредиту и, дополнительно, часть - на проценты. За 6месяцев индивидуальный предприниматель полностью расплатится с банком (6 мес. х 5 000 = 30 000). При этом он дополнительно получает около пяти тысяч единиц для расширения своего бизнеса за счет собственных средств.
Можно поступить иначе и погасить весь кредит не за 6, а за 3 месяца (3 мес. х 10 000 = 30 000). В этом случае предприниматель не сможет в течение этих 3 месяцев дополнительно ввести в оборот 5 тысяч единиц. Но и процентов за кредит будет уплачено меньше.
Здесь для принятия решения, за какой срок погасить кредит, нужно сравнить прибыль от дополнительных инвестиций в торговый оборот и сумму процентов, которые необходимо заплатить банку.
В нашем случае на каждую дополнительную единицу затрат приходится в месяц 0,5 единиц прибыли, что равно 600 процентам годовых (23 000 / 45 000 х 12 мес. х 100% = 0,5 х 12 х 100% = 600%). Даже самый дорогой банковский кредит обойдется дешевле. Поэтому при такой ситуации выгоднее вкладывать дополнительную прибыль по максимуму вроет оборота и гасить кредит частями 6 месяцев, а не 3.
Пример 2
Воспользуемся условием предыдущего примера по текущей ситуации и размеру кредита. Исключением является только тот факт, что индивидуальный предприниматель собирается увеличить торговый оборот за счет собственных средств (деньгами, полученными от продажи своей недвижимости). То есть источником возврата будет не сам бизнес, а продажа квартиры.
Но: увеличить объем торговли нужно сегодня (насколько это выгодно, мы посчитали в первом примере), а расчет за проданную квартиру ожидается только через 2 месяца. Все быстро меняется, поэтому брать кредит на 2 месяца категорически нельзя, ведь сроки расчетов могут "передвинуться", и в авральном режиме искать деньги, когда наступит час "X", будет непросто. Значит, кредит нужно брать на 3 месяца, с погашением в конце срока.
В этом случае 3 месяца средства не отвлекаются из оборота и "зарабатывают" 600 процентов годовых на каждые дополнительные 10 тысяч ежемесячно. Платятся проценты по кредиту в 30 тысяч единиц, и погашение происходит 1 платежом по окончании срока, когда поступят средства от покупателя недвижимости.
Кроме сроков выплаты необходимо оговорить возможность досрочного погашения задолженности. Важность данного пункта наглядно демонстрирует нашумевшее судебное разбирательство между Роспотребнадзором и Екатеринбургским филиалом "Хоум Кредит энд Финанс Банк" (ХКФБ). Чиновники утверждали, что банки не должны брать комиссию за досрочное погашение и штрафы за несвоевременный возврат кредита. Федеральный арбитражный суд Уральского округа согласился с чиновниками. Суд указал, что взимание комиссии за полное досрочное погашение задолженности противоречит статьям 810 и 811 Гражданского кодекса РФ (постановление от 8 августа 2006 г. N Ф09-6703/06-С1 по делу N А60-5173/06-С9).
Конечно, банк хочет продать свои деньги как можно дороже, а клиент хочет получить их как можно дешевле. Заранее заложен конфликт интересов. Разумеется, банк, как и любой предприниматель, себе в убыток работать не может. Процедура кредитования также имеет себестоимость. И если кредит выдается на год (с расчетом получения процентов в течение всего периода), а гасится через месяц, понятно, что банк недополучил планируемую прибыль, а то и вовсе понес убытки. С целью компенсации этого риска и вводится комиссия за досрочное погашение. Позиция получателя кредита тоже ясна: экономика России развивается динамично, ситуация быстро меняется, а значит, фиксированная процентная ставка плюс невозможность мобильно распоряжаться своими средствами могут оказаться губительными. Поэтому договор - это документально оформленный компромисс. И отсутствие или наличие штрафа за досрочное погашение кредита или неприменение либо применение такого штрафа через несколько месяцев после начала кредитования должны быть в нем прописаны. Весь вопрос в том, в какой форме это все будет зафиксировано.
