Банки СНГ: из России с любовью (А. Буздалин, "Банковское дело в Москве", N 11, ноябрь 2006 г.)

Банки СНГ: из России с любовью

В последние годы банки из стран СНГ (прежде всего казахстанские) заметно активизировались на российском рынке, часто не афишируя своих реальных владельцев. При входе на рынок им выгодно покупать российские банки, а не стартовать "с нуля". Начинать же свою экспансию они предпочитают с регионов, где напрямую конкурируют с российскими коллегами по всей линейке продуктов, чему способствуют макроэкономические тенденции. В целом появление банков СНГ на нашем рынке стабилизирует банковскую систему России.

В рознице лидирует Казахстан

Сегодня в России действуют одиннадцать кредитных организаций, контролируемых банками из стран СНГ. И хотя история их появления и специфика деятельности на нашем рынке существенно разнятся, тем не менее, их можно классифицировать на две группы. Первая - банки, созданные для обслуживания транснациональных расчетов, в том числе связанных с межгосударственными программами, и для поддержки национальных компаний в ведении бизнеса на внутреннем российском рынке. Большинство этих банков создано в середине 90-х, когда в ситуации распада Советского Союза и необходимости восстановления утраченных хозяйственных связей со стороны экономических субъектов возник узконаправленный спрос на расчетные операции.

Ситуация коренным образом стала меняться в 2000-х годах, когда с ростом экономики и развитием рынка банковских услуг в России стала формироваться вторая группа - универсальные банки, предлагающие услуги преимущественно российским клиентам и на этом стремящиеся заработать основную прибыль. В эту группу стали переходить и некоторые банки из первой.

Сегодня наш рынок банковских услуг стал столь привлекательным, а банки сопредельных государств настолько окрепли, что у них есть все необходимые стимулы и возможности для развития в России диверсифицированного бизнеса.

Бесспорно лидируют здесь банки Казахстана, которым принадлежит 7 из 11 кредитных организаций, подконтрольных банкам стран ближнего зарубежья (70% активов банков СНГ в России). Чем это обусловлено?

Во-первых, Казахстан располагает самой развитой на территории бывшего СССР банковской системой, по ряду аспектов не только не уступающей, но и превосходящей российскую (в частности, по внедрению международных стандартов банковского дела). Во-вторых, высокий потенциал развития казахстанских банков сталкивается с проблемой ограниченного спроса на их услуги внутри страны, что стимулирует выход на новые рынки. В-третьих, экономики России и Казахстана наиболее тесно интегрированы среди стран СНГ, что требует адекватного отражения и в интеграции их финансовых систем. И наконец, в-четвертых, благодаря своему географическому положению Казахстан имеет наиболее протяженную совместную границу с Россией, что стимулирует экспансию казахстанских банков на сопредельные территории.

Российские "дочки" маскируют владельцев

Еще одна особенность банков из стран СНГ, отличающая их от коллег из развитых стран: большинство из них не афиширует принадлежность к материнским финансовым группам - как в плане отчетности, отражающей структуру собственности, так и в плане информации, предоставляемой клиентам. Корпоративный бренд материнского банка не способен особо позитивно влиять на восприятие "дочек" (репутация купленного регионального банка для клиентов порой более весомая, нежели репутация малоизвестного в регионе банка из Казахстана). Поэтому им оказывается выгоднее, предлагая высококлассные банковские продукты, "маскироваться" средним российским банком. Причем именно клиентура подобных банков становится наиболее доступной "добычей". Такая стратегия обеспечивает быстрое развитие бизнеса и рост клиентского интереса.

Скажем, ни у одного из четырех банков, входящих в группу ТуранАлема, основная часть капитала по формальным балансовым признакам не сформирована за счет средств нерезидентов, что объясняется особым порядком их приобретения через российские организации-посредники и что уравнивает их в глазах банковских регуляторов с обычными нашими банками.

Аналогично выглядит структура капитала московского Москоммерцбанка (в рэнкинге "Интерфакс-100" на 1 июля 2006 года - 104-е место по величине чистых активов), принадлежащего казахстанскому Казком-мерцбанку, хотя 100% капитала Москоммерцбанка сформировано, по данным баланса, за счет средств резидентов. Возможно, такой порядок формирования капитала обусловлен облегченной процедурой покупки банков для резидентов, а также упрощенной процедурой их продажи в случае необходимости.

Следует, однако, ожидать, что после того как банкам СНГ удастся завоевать крепкие позиции на нашем рынке, они сделают структуру собственности более прозрачной, это автоматически и одномоментно повысит их кредитные рейтинги и может обернуться эффектом "большого скачка" в развитии их бизнеса в России, и прежде всего - в регионах.

Что может сдержать экспансию банков СНГ на российском рынке? Наиболее вероятным сдерживающим фактором могут стать негативные тенденции в национальных экономиках, что отрицательно скажется на кредитных рейтингах банков. Как пример можно привести снижение кредитного рейтинга украинского Приватбанка в результате политической нестабильности в стране.

Выгоднее купить, чем начать "с нуля"

Развитие ритейла в России банки из СНГ предпочитают начинать не с регистрации новой кредитной организации, а с покупки готовых - с достаточно развитым и диверсифицированным бизнесом. Это оказывается оправданным и выгодным.

С одной стороны, они заинтересованы в приобретении бренда успешного российского банка (ценность его для них безусловна, поскольку собственный бренд обычно не имеет в России веса), а с другой - именно банки из СНГ имеют возможность наилучшим образом распорядиться клиентурой покупаемого банка.

Так, если российскую кредитную организацию покупает западный банк, он вынужден в силу жестких корпоративных требований к качеству заемщиков и практике бизнеса, отказаться от большинства "унаследованных" клиентов, риски которых не позволяют пройти кредитные комитеты. Плюс необходимая реорганизация менеджмента, с уходом которого также неизбежно уйдет весомая часть клиентуры. Другое дело, когда покупатель - банк из СНГ, который в силу более гибкой позиции по отношению к рискам может максимально сохранить существующий бизнес.

Та же гибкость и сохранение преемственности становится особым конкурентным преимуществом для банков из стран ближнего зарубежья, ибо они способны удовлетворить многие "специфические" запросы и потребности российской клиентуры, которые никогда не будут восприняты не только западными банками, но даже крупнейшими российскими.

Наибольшая активность - в регионах

Обращает на себя внимание тот факт, что казахстанские банки, помимо московского региона, особо активны в сопредельных с Казахстаном областях России. И это не случайно. Во-первых, географическая близость снижает издержки ведения бизнеса. Во-вторых, клиентура этих российских областей по своему характеру ближе к типичной клиентуре казахстанских банков, а значит, можно использовать маркетинговые приемы и предлагать продуктовую линейку, обкатанные на "внутренней" клиентуре. В-третьих, в этих регионах присутствуют интересы казахстанского бизнеса, что формирует дополнительный спрос на услуги банков. В-четвертых, банку из ближнего зарубежья выйти на региональный уровень много проще, нежели начинать работу в крупнейших мегаполисах, где существует жесткая конкуренция. Казахстанские банки в регионах, представляя лучшие финансовые организации своей страны, выигрывают на общем фоне наших региональных банков, тогда как в столице их преимущества меркнут на фоне крупнейших российских банков и западных "дочек".

Именно региональный приоритет отличает ведение бизнеса банками СНГ от финансовых институтов из Европы и Америки.

Развитие бизнеса в сопредельных регионах - наиболее перспективный и простой путь для казахстанских банков, а значит, вслед за Омском, Челябинском, Казанью, Астраханью следует ожидать их появления в Новосибирске, Екатеринбурге, Уфе, Самаре, Волгограде и Перми.

В нише российских банков

Отдельного внимания заслуживает ценовая политика банков СНГ. Поскольку корпоративный бренд не дает им особых преимуществ на нашем рынке, а в расширении клиентуры (в том числе и за счет ценового фактора) они заинтересованы, процентные ставки по их депозитным и кредитным продуктам зачастую более выгодны, чем в среднем по рынку. Необходимо помнить и о высоких кредитных рейтингах их материнских банков, которые, хотя и не проецируются напрямую на рейтинг "дочек" в силу их запутанной структуры собственности, но, тем не менее, принимаются клиентами во внимание. Во всяком случае тем, кто ищет банк с достаточно высокими депозитными ставками и приемлемым уровнем риска, предложения банков из СНГ могут показаться уникально выгодными.

Скорректированные в интересах клиентов ставки могут рассматриваться как плата и за недостаточно весомый имидж банков, и за выход на российский рынок, и за укрепление позиций на нем. Скажем, даже если сегодня банк недополучает часть прибыли из-за "спекулятивных" процентных ставок, но это позволяет ему завоевать нишу на российском рынке, впоследствии это может с лихвой окупиться - с учетом общего роста российской экономики, доходов населения и адекватного роста показателей банковского сектора.

Очевидно, что потенциал российской экономики существенно выше, чем в других странах содружества. И если сегодня различия не столь принципиальны, со временем разрыв будет нарастать, что делает особенно оправданными такие инвестиции в будущее банков СНГ в России. Более того, такая политика способна приблизить тот час "Х", когда банки СНГ, набрав достаточно веса, приведут в порядок структуру собственности и с "открытым забралом" и высокими кредитными рейтингами материнских банков бросятся в решающий бой за региональную клиентуру.

Ставка на универсальный бизнес

Как и российская, казахстанская экономика во многом зависит от мировых цен на энергоресурсы, что сказывается на укреплении их национальных валют по отношению к доллару США. Причем, если Банк России стремится удержать укрепление рубля, поддерживая конкурентоспособность отечественного производителя, то в Казахстане придерживаются более либеральной политики: начиная с 2000 года тенге последовательно укреплялась по отношению как к рублю, так и доллару. На фоне такой курсовой динамики для казахстанских банков успех кредитной политики в России должен быть неразрывно связан с активным привлечением ресурсов на российском рынке, ибо при фондировании ссудных операций за счет средств материнских банков, короткая валютная позиция неминуемо отрицательно скажется на финансовом результате российских "дочек". Получается, что финансовый успех казахстанских банков в России мог быть достигнут только лишь при условии развития всей линейки банковских продуктов.

Летом 2006-го правительство Казахстана приняло решение о переоформлении стабилизационного фонда из национальной валюты в долларовые активы, что привело к резкому падению тенге. В результате может произойти существенный рост кредитной экспансии казахстанских банков в России за счет финансовой привлекательности фондирования активных операций материнскими банками.

В любом случае, даже если выход казахстанских банков на российский рынок не сулит им существенного роста рентабельности операций, они не окажутся в проигрыше - выход на новые рынки означает диверсификацию бизнеса, то есть снижение рисков при сохранении доходностей. А значит, это позитивно скажется на их финансовом результате и росте интереса к российскому рынку банковских услуг.

Банки СНГ стабилизируют банковскую систему России

С точки зрения банковского надзора и регулирования, нынешняя запутанная ситуация со структурой собственности банков имеет определенные недостатки, ибо любая неопределенность порождает дополнительные риски.

Необходимо, однако, помнить, что "мамы" этих "дочек", как правило, наиболее крупные, надежные и успешные банки у себя дома, и их кредитные рейтинги эквивалентны рейтингам лидеров российского банковского рынка - ММБ, Альфа-банка, Газпромбанка, Импэксбанка. Их корпоративная культура и практика управления рисками на голову превосходит практику в большинстве российских банков. Так что, даже с учетом некоторых негативных нюансов, появление в России банков СНГ способно позитивно отразиться на нашем банковском секторе в целом.

Стоит напомнить, что все "дочки" из СНГ безболезненно прошли процедуры отбора в систему страхования вкладов, подтвердив тем самым достаточный уровень надежности.

И еще один плюс. Если западные "дочки" фактически не работают с нашими на рынке МБК, ограничиваясь контрагентами в лице трех крупнейших государственных Сбербанка, ВТБ и ВЭБ, то круг контрагентов банков СНГ куда более широк. В него входят даже некоторые региональные банки, что означает появление дополнительного источника ликвидности, поддерживающего стабильность отечественной банковской системы.

Итак, на сегодняшний день банки СНГ весьма заинтересованы в развитии бизнеса в России. И похоже, что эта любовь вполне взаимна, а легкий туман таинственности придает ей лишь дополнительную неповторимую интригу и шарм.

Российские кредитные организации, контролируемые банками СНГ

N	Название	Год органи- ции или по- купки	Регион	Филиалы	Активы (на 01.01.2006 г. в мил. руб)	Материнский банк	Направления биз- неса
1	Москомприват - Банк (рег. N 2827)	1994	Москва	17 филиалов в 16 регио- нах, 50 до- полнитель- ных офисов	6456,3	Приватбанк (укр.)	универсальный банк (в том чис- ле переводы, вклады, потреби- тельские
2	Сибирь (рег. N 170)	2005	Омская область	-	59,9	АТФ-Банк (каз.)
3	Хлебный (рег. N 3283)	2004	Челябин- ская об- ласть	-	75,8	НБ Казахстана (каз.)
4	Москоммерц-Банк (рег. N 3365)	2001	Москва	4 дополни- тельных офиса фили- алы в Санкт-Пете- рбурге и Волгограде, представи- тельство в Калинингра- де	10 510,7	Казкоммерц- банк (каз.)
5	Славинвест-Банк (рег. N 2820)	1994	Москва	9 дополни- тельных офисов в Москве	11 786,5	ТуранАлем (каз.)
6	Омск-Банк (рег. 1189)	2004	Омская об- ласть	3 дополни- тельных офиса в Омском ре- гионе	2 573,7
7	БТА-Казань (рег. N 1581)	2005	Республика Татарстан	5 дополни- тельных офисов в Казани	1 485,3
8	Агроинкомбанк (рег. N 1946)	2005	Астрахан- ская область		289,7
9	Анелик РУ (рег. N 3443)	1990	Москва		343,0	Банк Анелик (арм.)	денежные перево- ды для физичес- ких лиц
10	МБА-Москва (рег. N 3395)	2002	Москва		1 733,5	МБА (азерб.)	расчетный банк
11	Азия-Инвест Банк (рег. N 303)	1996	Москва	-	1 268,5	НБ ВЭД РУ (узб.)	расчетный банк, планирующий за- няться розничным бизнесом

А. Буздалин,

заместитель генерального директора

"Интерфакс Бизнес Сервис", к.э.н.

"Банковское дело в Москве", N 11, ноябрь 2006 г.