Кредитование малого бизнеса - "бум" уже не за горами (А. Куц, "Банковское дело в Москве", N 11, ноябрь 2006 г.)

Кредитование малого бизнеса - "бум" уже не за горами

Малый бизнес остается пока одним из немногих секторов российской экономики, обойденных вниманием банковского сообщества. Производители товаров и услуг (не подпадающих под разряд малых предприятий), транспортные организации, строительные компании, наконец, потребительский сектор, то есть обычное население - все уже давно проторили дорожку в кредитные отделы банков, и получение займа для них стало не событием, а заурядной процедурой. Даже сельское хозяйство, о кредитовании которого еще лет пять назад говорили в лучшем случае как о высокорисковом занятии, а в худшем - как о благотворительности, даже оно сейчас числится в разряде "крепенького банковского клиента". По крайней мере, это утверждение справедливо в отношении аграрных холдингов, которых в последнее время становится все больше.

Вне поля зрения банков остались сегодня, пожалуй, только объекты социальной инфраструктуры, жилищно-коммунального хозяйства, ну и собственно малый бизнес, который - в отличие от тех же социальных объектов и ЖКХ - в большей мере интегрирован в рыночную экономику и поэтому вроде бы обладает большим правом на внимание со стороны кредитных организаций.

Конечно, если существует какая-то профилированная статистика, то она будет свидетельствовать о том, что, допустим, в 2005 году объем кредитов малому бизнесу по отношению к предыдущим годам вырос на столько-то десятков процентов, что количество кредитующих малый бизнес банков увеличилось за это время на столько-то десятков единиц, а доля просроченной задолженности по этим кредитам снизилась на столько-то десятков процентных пунктов.

Однако на самом деле такая статистика в режиме более или менее реального времени никем не ведется. Но даже если бы она велась, доверять ей можно было бы с учетом большой погрешности. Потому что отечественный малый бизнес до сих пор размыт в своих границах и именно он составляет львиную долю "теневой" экономики, которая, по разным оценкам, занимает 30-60% ВВП. И еще потому, что реальное состояние нашего малого бизнеса, где наиболее распространены конвертные зарплаты, двойная бухгалтерия и зачастую однодневный образ жизни, оценить с удовлетворительной степенью точности просто невозможно. А поэтому говорить о росте кредитования малого бизнеса со стороны банковского сектора можно только на основании визуальной, а иногда и опосредованной информации.

Например, даже не глядя в отчеты Банка России, можно смело утверждать: кредитование населения нынче переживает "бум". Все банки наперебой предлагают новые и новые кредитные продукты, рассчитанные на далеко не самые богатые категории граждан. При этом большинство наших ближайших знакомых (то есть реальных, а не виртуальных людей) этими продуктами активно пользуются, причем многие из них - в "револьверном" режиме.

В то же время вряд ли многие из нас сейчас могут назвать хотя бы одного из своих знакомых, который является владельцем или менеджером малого предприятия и при этом активно пользуется банковскими кредитами. А это значит, что таковых предпринимателей - единицы, и они до сих пор принадлежат к разряду уникальных явлений, почти счастливчиков. И что бы ни говорила статистика, но предложенный способ оценки пусть и неточен, зато ближе к истине.

По большому счету ситуация с кредитованием малого бизнеса сегодня, в 2006 году, мало отличается от той ситуации, которая наблюдалась десятью годами ранее - в 1996-м, когда Европейский банк реконструкции и развития только-только начинал разворачивать свою программу по развитию системы поддержки малого предпринимательства. С тех пор к ЕБРР присоединилось еще несколько организаций: TUSRIF, IFC, USAID, КfW, но суть их работы во многом осталась неизменной и схожей. Прежде всего схожей тем, что их деятельность имеет некоторый оттенок благотворительности. Работа фондов по поддержке малого бизнеса все эти годы носила если и не альтруистский, то несколько "витринный" характер, о чем и свидетельствуют вышеизложенные визуальные наблюдения.

Конечно можно говорить о том, что ЕБРР уже вложил в российский малый бизнес несколько сот миллионов долларов, что 99% кредитов возвращены: Но тем не менее, зная, с какой скоростью происходит оборачиваемость капитала в малом бизнесе, можно уверенно говорить, что эти миллионы - капля в море реальной финансовой потребности. К тому же всем известно, что получить кредит в каком-нибудь из этих фондов - дело далеко не простое. Во всяком случае предприниматель, что называется, "с нуля" может даже не мечтать об этом. И в этом, конечно, нет вины фондов, вынужденных быть осторожными, потому что лицензию на благотворительность им все же никто не давал. Нет здесь и вины коммерческих банков - они в настоящих условиях не имеют возможности работать с малым бизнесом, сложившемся в России. О том, почему банки не хотят кредитовать малый бизнес, писалось уже немало, так что нет смысла повторять вполне разумные доводы.

Впрочем, все эти минорные рассуждения высказаны лишь для того, чтобы ярче оттенить мажорные выводы.

На основании той же визуальной информации, с помощью которой был сделан вывод о недостаточно тесном взаимодействии банков и малого бизнеса, можно сделать и другой, принципиальный вывод - "дно отчуждения" уже достигнуто, и достигнуто оно примерно на рубеже 2005-2006 годов. Поэтому именно сейчас открывается новая эра, которая позволит в скором времени говорить о таком же буме кредитования малых и средних предприятий, о каком сейчас говорится в отношении потребительского кредитования.

Самый очевидный признак "новой эры" - активизация интереса иностранных банков к российскому сектору малого бизнеса. При этом речь идет не о ЕБРР или КfW, а именно о частных коммерческих банках, не имеющих никакой сторонней подпитки и рискующих исключительно собственными деньгами.

В качестве аргумента напомним, что бум потребительского кредитования в России начался почти одновременно с учреждением чешским банком Home Credit Finance российской "дочки". Это был первый специализированный на данном секторе рынка банк с иностранным капиталом. Затем в течение трех последних лет еще несколько иностранных банков последовали примеру HCF, а вместе с ними к потребительскому кредитованию стали проявлять активный интерес и отечественные финансовые организации. Итоговый результат мы наблюдаем сегодня, когда аналитики уже начали всерьез обсуждать проблему перегрева этого рынка и связанного с этим возможного кризиса всей банковской системы.

Ситуация в отношении малого бизнеса сейчас развивается по очень схожему сценарию. Судите сами. В апреле 2005 года итальянский Banca Intesa подписал соглашение о покупке 75% российского КМБ-банка за $90 млн. Как известно, КМБ-банк, основанный в 1992 году, первоначально создавался как банк проектного финансирования, однако в конце 1998-го переориентировался на кредитование малого бизнеса.

В России очень много банков декларировали свое желание кредитовать малый бизнес, но очень мало таких, которые бы провозгласили это направление своей основной специализацией. КМБ был, пожалуй, самым характерным банком из этой немногочисленной категории.

Одновременно с решением Banca Intesa стопроцентная "дочка" другого европейского банка - ЗАО "Райффайзенбанк" - объявила о том, что приступает к кредитованию малого бизнеса в России. Как известно, уже в феврале 2006 года группа Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG приобрела российский Импэкс-банк, располагающий широкой филиальной сетью. Специалисты, комментируя это событие, в один голос заявили, что Импэкс приобретен австрийцами не столько (или во всяком случае не только) для вывода в регионы своей программы потребительского кредитования, сколько для расширения своей клиентской базы за счет представителей российского малого бизнеса.

В июне нынешнего года шведская инвестиционная группа East Capital Group и акционеры Локо-банка достигли договоренности о продаже более 11% акций российского банка. Локо-банк, образованный в 1994 году, с 2004-го стал специализироваться на кредитовании малого и среднего бизнеса. В свою очередь, шведская инвестгруппа East Capital специализируется на финансовых рынках стран Восточной Европы.

Наконец, к списку примеров можно прибавить и обсуждаемую в прессе возможную продажу части акций Пробизнесбанка некоему иностранному инвестиционному банку (предположительно Merrill Lynch). Разговоры об этом ведутся с апреля 2006 года, когда российский банк объявил об увеличении своего уставного капитала за счет дополнительной эмиссии. Как известно, Пробизнесбанк до недавнего времени также позиционировал себя на рынке, как банк для малого бизнеса.

Можно с уверенностью утверждать, что с течением времени (причем недолгого) число таких примеров будет множиться. Можно также предположить, что в первую очередь интерес иностранцев будут вызывать те российские банки, которые были посредниками ЕБРР в его программе поддержки малого бизнеса, так как у них уже отлажен соответсвующий механизм. Кстати, к их числу принадлежат Пробизнесбанк и КБМ-банк, одним из крупнейших акционеров которого был ЕБРР. Помимо них к такого рода банкам можно отнести Нижегородский банкирский дом (НБД-банк), Дальневосточный банк, Инвестиционный банк Кубани, ростовский "Центр-инвест", екатеринбургский Уралтрансбанк и некоторые другие. Возможно, именно с этих банков и начнется бум кредитования малого бизнеса в России.

А. Куц,

специалист аналитического центра "АК&М"

"Банковское дело в Москве", N 11, ноябрь 2006 г.