Анализ эффективности использования нематериальных активов (Е.А. Синицина, "Консультант бухгалтера", N 11, ноябрь 2006 г.)

Анализ эффективности использования нематериальных активов

На современном уровне развития рыночных отношений предприятия не могут получать существенные преимущества только за счет использования материальных и финансовых ресурсов. Во все большей степени конкурентоспособность становится следствием эффективного использования ресурсов нематериального, неосязаемого характера. Их объединяет общее понятие - интеллектуальная собственность. Эти ресурсы в бухгалтерском учете называются нематериальными активами (НМА).

В настоящее время доля нематериальных активов в общей структуре активов всех хозяйствующих субъектов в промышленности в среднем равна 15-20%, что значительно ниже по сравнению со странами с развитой рыночной экономикой. Для реальной оценки финансового состояния предприятия необходимо обладать достоверными данными о величине интеллектуальной собственности, поэтому весьма актуальной является задача обеспечения рациональной организации бухгалтерского учета нма и их оценки. При этом следует иметь в виду, что применение в учете особенностей налогового законодательства может повлиять на формирование первоначальной оценки имущества предприятия, порядок погашения стоимости активов, структуру баланса, оценку собственных источников, средств, величину налоговых обязательств.

В системе бухгалтерского учета вложения капитала в нематериальные активы является относительно новым объектом наблюдения, анализа и управления. В условиях советской экономики такого объекта не было, поэтому теория и практика учетно-ана-литического обеспечения процесса управления нематериальными активами разработана еще недостаточно, чтобы делать глубокие обобщения и выполнять рекомендации в отношении эффективности их использования. В настоящее время руководство предприятия управлений нематериальными активами ограничивает, по существу, только выбором определенной учетной политики в этой части активов. Повышение роли нематериальных активов в обеспечении эффективности работы предприятия требует усиления экономического подхода к роли нематериальных активов, находящего выражение в умении использовать права на результаты интеллектуальной деятельности для повышения доходности предприятия. Реализация такого экономического подхода невозможна без развития учетно-аналитического обеспечения управления нематериальными активами.

Экономический анализ использования нематериальных активов должен осуществляться по следующим направлениям:

анализ объема и динамики нематериальных активов;

анализ структуры нематериальных активов по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;

анализ фондоотдачи и рентабельность нематериальных активов;

анализ ликвидности и степени риска вложений капитала в нематериальные активы.

Для осуществления анализа по перечисленным направлениям и оценки эффективности использования нематериальных активов необходимо рассчитать систему показателей, отражающих степень их влияния на финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия. Источниками информации для проведения такого анализа являются данные бухгалтерского баланса (форма N 1),Приложения к нему (форма N 5) и др.

Изучение динамики изменений в объеме нематериальных активов по видам проводится с использованием трендового анализа за ряд лет. При наличии отчетных данных за ряд периодов рассчитывают абсолютные и относительные отклонения по отношению к предшествующим периодам. В табл. 1 показан порядок расчета путем сравнения соответствующих данных отчетного и базисного периодов.

Таблица 1

Анализ объема и динамики нематериальных активов

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Абсолют- ное отклоне- ние	Темп роста, % к базисному году
1. Нематериальные активы - всего, в том числе по видам:	4137	5868	1731	141,8
а) права на изобретения и другие аналогичные объекты интел- лектуальной (промышленной) собственности	2901	4438	1537	153,0
б) права на пользование природными и иными ресурсами и иму- ществом	850	740	-По	87,1
в) организационные расходы	360	650	290	180,5
г) прочие	26	40	14	153,0
2. Удельный вес нематериальных активов в валюте баланса, %	1,2	1,8	0,6	150,0

Как видно из данных табл. 1, предприятие активно использует в своей работе результаты интеллектуальной деятельности. Опережающий рост организационных расходов связан с созданием филиала предприятия.

Нематериальные активы неоднородны по своему составу, характеру использования или эксплуатации в процессе производства, по степени влияния на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности. Поэтому необходим дифференцированный подход к их оценке. Для этого проводятся классификация и группировка нематериальных активов по различным признакам. Таким образом, появляется возможность оценки структуры нематериальных активов в заданном разрезе классификационных признаков.

Наиболее важны анализ и оценка структуры нематериальных активов по видам, источникам поступления (приобретения), по срокам полезного использования, по степени правовой защищенности, престижности, ликвидности и риска вложений капитала в нематериальные объекты, а также по степени использования в производстве и реализации продукции, по направлениям выбытия.

Для анализа изменений структуры нематериальных активов по видам составляется таблица (табл. 2).

Таблица 2

Анализ изменений структуры нематериальных активов

Показатели	Базисный год		Отчетный год		Отклонения
	сумма	в % к итогу	сумма	в % к итогу	сумма	в % к итогу
Нематериальные активы - всего, в том числе по ви- дам:	4137	100	5868	100	1731	41,8
а) права на объекты про- мышленной собственности	2901	70,1	4438	70,5	1537	5,5
б) права на пользование природными и иными ресур- сами и имуществом	850	20,5	740	12,5	-По	7,9
в) организационные расходы	360	8,7	650	Пд	290	2,4
г) прочие	26	0,7	40	0,7	14	-

Из данных табл. 2 видно, что в структуре нематериальных активов наибольший вес составляют права на объекты промышленной собственности (более 70%). Увеличение доли этого вида активов в отчетном периоде можно оценить положительно потому, что эти вложения направлены на совершенствование качественных параметров производства и продукции. Далее необходимо проанализировать структуру вложений в объекты промышленной собственности, выделить в их составе наиболее эффективные виды.

По аналогичной схеме (по форме табл. 2) проводятся анализ и оценка структуры нематериальных активов по другим признакам группировки.

При анализе структуры нематериальных активов по источникам поступления выделяют следующие группы объектов:

нематериальные активы - всего, тыс. руб., в том числе:

а) внесенные учредителями;

б) приобретенные за плату или в обмен на другое имущество;

в) полученные безвозмездно от юридических и физических лиц;

г) субсидии государственных органов.

При анализе структуры нематериальных активов по степени правовой защищенности выделяют следующие группы объектов:

нематериальные активы - всего, тыс. руб. в том числе защищенные:

а) патентами на изобретения;

б) зарегистрированными лицензиями;

в) свидетельствами на полезную модель;

г) патентами на промышленные образцы;

д) свидетельствами на товарный знак;

е) свидетельствами на право пользования наименованием; места происхождения товара;

ж) свидетельствами об официальной регистрации программ эвм, баз данных и топологий микросхем;

з) авторскими правами.

Для анализа структуры нематериальных активов по срокам полезного использования составляется таблица (табл. 3).

Таблица 3

Структура нематериальных активов по срокам полезного использования

Показатели	Срок полездного использования (лет)											Итого
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	>10
Нематериальные активы - тыс. руб. в % к итогу	-	69011,8	-	-	310052,8	4006,8	90015,3	380,7	-	-	74012,6	5868100

Из табл. 3 видно, что средний срок полезного использования результатов интеллектуальной собственности составляет 57 лет. В современных условиях это нормальный срок "жизни" промышленного новшества. Более 10-летнего срока полезного использования имеют нематериальные активы: права на пользование землей, природными и иными ресурсами. В структуре нематериальных активов их доля составляет 12,6%, что в условиях РФ является приемлемой величиной. в странах с дефицитом трудовых ресурсов и земли этот показатель значительно выше.

При анализе структуры выбытия нематериальных активов объекты группируют по следующим направлениям:

выбыло в отчетном периоде нематериальных активов - всего тыс. руб., в том числе по следующим причинам:

а) списание после окончания срока службы;

б) списание ранее установленного срока службы;

в) продажа (уступка) исключительных прав;

г) безвозмездная передача нематериальных объектов.

В условиях РФ любое выбытие нематериальных активов отражается на счете 91 "Прочие доходы и расходы". Положительный финансовый результат от выбытия нематериальных активов (прибыль) зачисляют на счет 99 "Прибыли и убытки". Потери от выбытия в зависимости от причин списывают за счет либо чистой прибыли, либо фонда накопления, либо нераспределенной прибыли, либо общей прибыли (счет 99). Поэтому при оформлении хозяйственных операций по выбытию нематериальных активов бухгалтер должен сосредоточить свое внимание на вариантах минимизации потерь от выбытия.

Престижность или значимость нематериальных объектов может быть оценена только экспертным путем. Существует множество факторов, сдерживающих реализацию исключительных особенностей, или свойств, характерных для этих объектов. К таким факторам относятся: несвоевременность новшества, дороговизна, чрезмерная исключительность, ограниченный круг потребителей, недостаточная правовая защищенность. Поэтому эксперты используют в качестве основного критерия престижности нематериальных объектов спектр возможного полезного использования их свойств на трех уровнях: международном, общенациональном, отраслевом или региональном.

Вложения капитала в нематериальные активы по степени ликвидности и риска могут быть оценены по трем категориям:

высоколиквидные;

ограниченно ликвидные;

низколиквидные.

Эта классификация относительна. В целом вложения капитала в нематериальные активы при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низколиквидным, т.е. их реализуемость ниже реализуемости основных и оборотных активов.

Поэтому при необоснованном увеличении доли нематериальных активов в имуществе предприятия структура баланса ухудшается. Снижаются показатели текущей ликвидности, снижается фондоотдача внеоборотных активов и замедляется оборот всего капитала предприятия.

Рост нематериальных активов неизбежно приводит к уменьшению величины собственного оборотного капитала. В результате ухудшаются показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами. Финансово-эксплуатационные потребности покрываются за счет заемных и дополнительно привлеченных источников, что создает финансовое напряжение и вызывает трудности в финансировании текущей операционной деятельности предприятия.

Нематериальные активы приобретаются с целью получения экономического эффекта от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг. Поэтому эффективность этих вложений должна рассматриваться с позиций повышения доходности производства.

Расчет эффективности использования нематериальных активов сопряжен с некоторыми трудностями и требует комплексного подхода.

Эффект от приобретения предприятием права использования запатентованного производственного опыта и знаний, а также "ноухау" (незапатентованного опыта) может быть определен только по результатам реализации предприятием продукции, произведенной с использованием лицензии и "ноухау". Однако объем продаж зависит от множества других факторов (цены, спроса, качества товара) и выявить действие каждого из них очень трудно.

Эффективность приобретения лицензий и "ноухау" зависит также от размеров единовременных платежей за них; от сроков финансирования и объема капитальных вложений предприятия в производственные и прочие фонды; текущих расходов, связанных с изготовлением и сбытом лицензируемой продукции, расчет экономического эффекта (э) использования лицензий и "ноухау" за период т может быть осуществлен по формуле:

                             гамма     Rt - St

                    Э тау =  сумма   ----------

                            тау - 0             1

                                     (1 + гамма)

где T - период использования лицензии;

Rt - стоимостная оценка результата использования лицензионной технологии в году t;

St - затраты, связанные с использованием лицензионной технологии в году t;

r - ставка дисконтирования (приведения разновременных затрат к сопоставимой по времени оценке).

В качестве основы расчетов используются: средняя годовая ставка банковского процента; средняя годовая норма прибыли, средний норматив эффективности капитальных вложений.

Результатом использования лицензии может быть вся выручка от реализации продукции, если ее производство невозможно без данной лицензии. Результатом может быть также только часть продукции, определяемая по стоимости узлов и деталей, изготовленных по новой технологии и входящих в состав изделия, или реализуемых отдельно. Результатом может быть часть выручки от реализации продукции, полученная за счет повышения качества продукции и соответствующей надбавки в цене товара. Результатом может быть прирост выручки за счет повышения конкурентоспособности продукции и расширения в этой связи рынков сбыта. Результатом может быть экономия капитальных вложений за счет отказа от проведения собственных исследований и разработок, что ведет к росту фондов накопления. результатом может быть экономия текущих затрат за счет сокращения длительности производственного цикла, снижения норм расхода материальных и трудовых затрат на производство продукции.

Конечный эффект от использования нематериальных активов выражается в общих результатах хозяйственной деятельности: в снижении затрат на производство, увеличении объемов сбыта продукции, увеличении прибыли, повышении платежеспособности и устойчивости финансового состояния. Исходя из этого, основным принципом управления динамикой нематериальных активов является формула: темпы роста отдачи капитала. иными словами, в динамике темпы роста выручки от реализации продукции или прибыли должны опережать темпы роста нематериальных активов (табл. 4).

Как видно из табл. 4, показатели эффективности использования нематериальных активов в отчетном периоде по сравнению с предшествующим периодом улучшились. доходность нематериальных активов выросла на 20,3%. основными факторами роста доходности являются увеличение фондоотдачи нематериальных активов и повышение рентабельности продаж. Количественное влияние этих факторов может быть определено методом цепных подстановок или любым другим известным методом факторного анализа.

Таблица 4

Анализ эффективности нематериальных активов

N п/п	Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отчетный год в % к базисному году
1	Нематериальные активы	4137	5868	141,8
2	Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	1907	18946	156,0
3	Прибыль от реализации	2230	3790	170,0
4	Доходность нематериальных активов (стр. 3 : стр. 1)	0,54	0,65	120,3
6	Фондоотдача нематериальных активов (стр. 2 : стр. 1)	2,9	3,2	110,3
7	Рентабельность продаж, % (стр. 3 : стр. 2)	18,4	20,0	108,7

Доходность нематериальных активов оценивается по общепринятой формуле доходности капитала:

                        P

                  r = ------   ,

                        VB

где r - доходность (рентабельность) нематериальных активов;

P - прибыль от реализации;

VB - средняя за период стоимость нематериальных активов. с помощью методов факторного моделирования можно преобразовать исходную формулу доходности нематериальных активов в следующий вид:

                    P     N

               r = --- х ---  ,

                    N     VB

где N - объем продаж (выручка от реализации продукции, работ, услуг);

Н - рентабельность продаж;

VS - фондоотдача нематериальных активов за период.

Таким образом, доходность нематериальных активов может быть повышена за счет увеличения их фондоотдачи и повышения рентабельности продаж.

Е.А. Синицина

"Консультант бухгалтера", N 11, ноябрь 2006 г.