О счетных и электронных деньгах (С.К. Семенов, "Финансовые и бухгалтерские консультации", N 11, ноябрь 2003 г.)

О счетных и электронных деньгах

Счетные деньги

Сферы наличного и безналичного денежного обращения кроме материально-вещественных имеют функциональные различия. Наличные деньги используются, как правило, в розничном обороте товаров и услуг и в небольшой доле - в других расчетах, в основном в бытовой сфере; безналичные - в оптовом обороте товаров и услуг, во внешнеэкономических операциях, других трансакциях. Следует отметить, что в России эти отличия не всегда четко прослеживаются: например, наличные деньги используются и в оптовом обороте товаров и услуг, и в некоторых других расчетах.

Именно функциональными различиями, а не только удобством, экономией на издержках и прозрачностью определяется большой удельный вес безналичных расчетов, так как оптовый оборот приблизительно в 3-4 раза превышает розничный. Из этого следует, что объем безналичной денежной массы должен определяться в основном размерами оптового оборота, количеством внешнеэкономических операций и безналичных платежей.

При продаже товар традиционно обменивается на деньги, чем признается его общественная полезность. При безналичных расчетах для признания общественной полезности товара используются безналичные деньги, причем при клиринговых расчетах у покупателя может и не быть всей необходимой суммы для конкретного платежа.

В современной экономике оптовая торговля и другие сферы деятельности, в том числе внешнеэкономическая, функционируют на договорной основе, когда заранее предусматриваются условия продажи товаров и услуг, включая ценообразование. Обычно товарная продукция (услуги) производится (оказываются) после заключения соответствующих договоров, т.е. цены устанавливаются заранее и, как правило, отличаются от рыночных цен на момент поставки. Поэтому цены договора, определяемые на еще не произведенный товар, рассчитываются на базе так называемых счетных (расчетных) денег [1].

Счетные деньги - условные деньги, выполняющие только одну функцию денег - функцию меры стоимости, выступая как числовые величины. Это не особый вид (подвид, разновидность) денег, поэтому им нет места в предлагаемой ниже классификации денег (см. табл. на с. 70). Счетные деньги - это своего рода состояние денег, т.е. это условные, идеальные деньги, с помощью которых до начала, во время или по окончании производственного процесса производится мысленное, идеальное определение цены товара или услуги, а расчет осуществляется уже реальными деньгами, выполняющими все функции денег.

Кроме определения цены счетные деньги используются для учета и анализа, ведения счетов агентов экономики, национальных счетов, для международных сопоставлений, измерения количества труда и т.д.

Как и реальные, счетные деньги номинируются в конкретных валютах, используемых для соответствующих стоимостных измерений.

Таким образом, счетные деньги - это идеальные, условные деньги, которые базируются на конкретных ценах, выступают как мерило, отражающее реальные стоимостные пропорции, т.е. уже при заключении договора признается общественная значимость товара или услуги.

Если ранее стоимость денежных знаков выражало соответствующее количество драгоценного металла, то в настоящее время эта зависимость отсутствует, и значение эквивалента обмена выражают счетные деньги, сумма которых определяется соотношением объема товаров и денежной массы реальных денег, т.е. покупательной способностью реальных денег.

В экономике не может быть лишних счетных денег (в отличие от реальных), так как они измеряют и поэтому точно соответствуют объему произведенных или планируемых к производству товаров и услуг. Причем при планировании производства на момент заключения контракта продавец и покупатель, как правило, реально оценивают свои возможности или имеют в наличии ресурсы (например, сырье) для производства и деньги для приобретения заказываемого товара, т.е. на стадии планирования счетные деньги также измеряют более или менее реальные ценности. Вместе с тем счетные деньги, так же как и реальные, функционируют в экономике в условиях инфляции - их число с ростом цен увеличивается.

К счетным деньгам применимы некоторые показатели реальных денег.

Денежная масса счетных денег может определяться как сумма счетных денег на определенную дату (или как средняя сумма за определенный период), необходимая для измерения цен товаров, услуг и других сопоставлений, а денежный оборот счетных денег - как сумма счетных денег за определенный период, нужная для данных целей. Понятно, что в условиях инфляции эти величины будут меньше соответствующих показателей реальных денег на излишнюю (инфляционную) эмиссию и оборот денег излишней эмиссии. Скорость обращения счетных денег может определяться как отношение номинального ВВП к средней денежной массе счетных денег за соответствующий период. Впрочем, определение названных характеристик счетных денег имеет, скорее, теоретический смысл и на практике не применяется.

Однако счетные деньги даже теоретически нельзя агрегатировать (установить агрегаты), для них невозможно рассчитать денежную базу и денежный мультипликатор - это еще одно их отличие от реальных денег.

Электронные деньги

Электронные деньги получили широкое распространение с середины 90-х гг. ХХ в., прежде всего в Западной Европе и США, а также в Бразилии, Гонконге, Индонезии, Сингапуре, Таиланде и других странах.

Электронные деньги - достаточно новое явление в экономических науках, поэтому существуют различные мнения в отношении того, что считать электронными деньгами.

Приведем одно из определений: электронные деньги - это бессрочные денежные обязательства банковской или другой компании, выраженные в электронном виде, удостоверенные электронной цифровой подписью, используемые как расчетное средство и погашаемые в момент их предъявления обычными деньгами.

Более узкое определение: "Электронные деньги - это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства" [2].

В самом широком смысле под электронными деньгами понимаются любые деньги, для хранения и обращения которых используются электронные импульсы, т.е., в частности, деньги на любых пластиковых картах и деньги, для расчетов которых используется электронный платежный документ.

Электронные деньги называют также виртуальными или компьютерными деньгами, киберденьгами, цифровыми деньгами или цифровой наличностью в электронном виде.

Несколько слов о пластиковых картах.

Пластиковые карты представляют собой специальные устройства, позволяющие осуществлять безналичные расчеты, получать наличные деньги и предварительно оплаченные услуги. Пластиковые карты бывают кредитными и дебетовыми, когда трансакции осуществляются соответственно за счет предоставляемого кредита или только за счет имеющихся у клиента на счете (или в памяти самой карты) средств.

Понятие электронных денег иногда используется в развитых странах в отношении нескольких конкретных типов денежных платежей.

Во-первых, выписывание счетов по кредитным картам. Оплачивая товары и услуги кредитной картой, ее держатель подтверждает продавцу свою платежеспособность, сообщая номер карты. Продавец проверяет состояние счета держателя в кредитной организации и затем выдает торговый счет (слип) для его подписания покупателем. Продавец применяет слип для получения в кредитном учреждении своей денежной выручки, а держатель карты, получив выписку со своего счета, увидит там соответствующую запись о проведенной операции. Покупка по кредитной карте через Интернет производится по подобной схеме, но с дополнительными мерами по обеспечению безопасности трансакций.

Во-вторых, накопление задолженности по электронным торговым счетам. В последнее время большое распространение в развитых странах получили микроденьги, т.е. деньги с небольшой номинальной стоимостью. С помощью микроденег их владельцы оплачивают через Интернет очень мелкие услуги, например при разовой небольшой оплате информационных услуг. При этом продавцы накапливают несколько таких платежей на сумму обычной коммерческой трансакции и только тогда предъявляют счет.

В-третьих, хранение денег на электронных счетах, которые представляют собой смарт-карту. Держатель такой карты должен предварительно перевести сумму денег со своего обычного банковского счета на электронный счет по смарт-карте, вставив ее в специальную щель в компьютере или в банкомате. Держатель вводит личный идентификационный код и набирает сумму средств, которую он желает снять со своего обычного банковского счета и перевести на смарт-карту. В магазинах же электронные деньги переносятся со смарт-карты на счет продавца. Ряд компаний предлагает клиентам использовать вместо смарт-карты электронный счет, куда клиент должен предварительно внести наличные деньги или перевести деньги со своего обычного банковского счета. После этого клиент может оплачивать свои приобретения с помощью электронных денежных переводов.

В-четвертых, оформление счетов по электронным дебетовым картам. Клиенты могут переводить средства на счета по электронным дебетовым картам со своих обычных банковских счетов.

В-пятых, перевод денег с помощью электронных чеков, которые позволяют клиентам переводить средства непосредственно с обычных банковских чековых счетов без ввода идентификационного кода, что существенно упрощает проведение банковских трансакций.

Понятие электронных денег чаще всего используется в более узком значении, что автор будет иметь в виду и далее.

Так, согласно Директиве 2000/46/ЕС от 18 сентября 2000 г. "Об учреждении деятельности и надзоре за деятельностью организаций, занимающихся электронными деньгами" электронные деньги - это денежная стоимость, представляющая собой требование к эмитенту электронных денег, хранящаяся на электронных устройствах, которая эмитируется после получения денег в размере, не меньшем этой стоимости, и принимается как платеж иными, нежели эмитент, предприятиями.

Если электронные деньги являются продуктом, базирующимся на картах, то соответствующая денежная стоимость хранится на чипе смарт-карты. Иной вид электронных денег - сетевой продукт, применяющий специальное программно-математическое обеспечение на ПЭВМ для хранения денежной стоимости. Перевод денег на чип смарт-карты или на жесткий диск ПЭВМ подобен процедуре получения денег в банкомате. Оплата товаров и услуг производится переводом денег на электронное устройство продавца.

Рассмотрим подробнее две основные группы электронных денег - на основе карт ("электронный кошелек") и на базе сетей (сетевые деньги).

Смарт-карты - по сути, предоплаченный продукт. Это многоцелевые пластиковые карты со встроенными чипами (микропроцессорами). На их чип записывается денежный файл - эквивалент денег, заранее переведенный эмитенту этих карт. Карты являются многоцелевыми и используются для платежей, осуществляемых не только самими эмитентами карт, но и другими агентами экономики. Клиенты банков переводят деньги со своих счетов на эти пластиковые карты, по которым трансакции производятся в пределах зачисленных на них сумм. Деньги переносятся с карты покупателя на карту продавца. Применяя специальные электронные устройства, которые функционируют автономно и конфиденциально без связи с эмитентом, владелец карты имеет возможность проверить остаток денег на карте, перевести деньги (перенести денежный файл) на другую карту, послать деньги по телефону, обменять денежный файл обратно на традиционные деньги и т.п. Примером такой карты является банковская карта Mondex.

Основное характерное отличие электронных денег в узком понимании - необязательность их использования при платеже банковского счета в тех случаях, когда расчет осуществляется, минуя кредитные организации, трансакцией денег в форме электронного файла от плательщика к получателю.

В развитых странах часто используются чиповые карты, эмитируемые небанковскими учреждениями, позволяющими их владельцу производить определенные трансакции: например, транспортные, медицинские, телефонные карты и др. Изначально эти карты не являлись электронными деньгами, так как были одноцелевыми картами, дающими своим держателям право оплачивать товары и услуги только в пользу фирм, выпустивших эти карты. Однако, как только стало возможным расплатиться, например, телефонной картой (ряд телефонных компаний Японии) или картой городского транспорта (в Нью-Йорке), за товары и услуги других агентов экономики, деньги на этих картах переходят в разряд электронных. Пока многоцелевые смарт-карты, выпускаемые небанковскими учреждениями, не получили большого распространения. Но если в перспективе компании начнут повсеместно использовать их в оплату услуг и товаров, то рассчитываться по ним можно будет напрямую, минуя банковскую систему.

В другую группу электронных денег входят сетевые деньги, которые эмитируются в виде пересылаемого денежного файла организатором расчетов при получении им традиционных денег, хранятся в памяти на жестких дисках ПЭВМ и переносятся при платежах по электронным каналам связи, в том числе и через Интернет. Их можно также обменять на традиционные деньги. Электронные сетевые деньги используются, в частности, для расчетов мелкими суммами в сети Интернет, заменяя расчеты по открытым сетям с применением кредитных карт.

В различных государствах применяются разные системы электронных денег. Чаще всего используются смарт-карты, которые обеспечивают практически круглосуточный доступ их держателям к своим электронным деньгам и позволяют пополнять остатки денег на этих картах через кредитные организации, банкоматы, по телефону, через Интернет. При этом в таких странах, как Англия, Канада, а также в Гонконге держатели смарт-карт могут переводить электронные деньги друг другу. По картам установлены лимиты трансакции - обычно несколько сотен долларов США, что ограничивает их применение для отмывания "грязных" денег или в иных преступных целях.

В развитых странах полагают, что в будущем электронные деньги в виде смарт-карт смогут заменить наличные деньги, а электронные сетевые деньги - обычные кредитные карты, став основным инструментом безналичных розничных платежей. Например, правительство Сингапура объявило о том, что начиная с 2008 г. основным расчетным средством будут признаны электронные деньги, которые будут наделены тем же правовым статусом, что и наличные. Это, по оценкам, позволит значительно уменьшить расходы по обслуживанию оборота наличности.

В большинстве проектов электронных платежных систем принимают участие межбанковские платежные ассоциации VISA, Master-Card и др.

В российских нормативных актах понятие электронных денег не используется. Наиболее близок к нему термин "предоплаченный финансовый продукт", под которым понимаются денежные обязательства кредитной организации, заменяющие в процессе их обращения требования юридических и (или) физических лиц по оплате товаров или услуг, в том числе денежные обязательства, составленные в электронной форме. В соответствии с этими документами банки, расположенные на территории России, имеют право эмитировать денежные обязательства, в частности электронные деньги, на основании разрешений, выданных Банком России.

По своей природе электронные деньги - производные от реальных наличных или депозитных банковских денег, так как эмитируемые электронные деньги соответствуют определенным суммам реальных денег, которые вносятся их владельцами наличными или безналично переводятся на электронные счета, открытые в банках или у иных агентов экономики - эмитентах электронных денег, для получения в обмен на них соответствующих электронных средств. То есть именно реальные деньги, находящиеся в обороте, являются основой выпуска в обращение электронных денег.

Электронные деньги выступают как денежные обязательства их эмитента, а при обороте - как денежное требование к нему, что определяет их сходство с векселями и чеками.

Электронные деньги можно рассматривать как структурный компонент денежной массы (на наш взгляд, начиная с монетарного агрегата М1), который замещает собой определенную долю наличных и банковских кредитных (депозитных) денег во внутреннем денежном обороте.

Электронным и реальным деньгам присущи общие черты. И реальные, и электронные деньги имеют товарное происхождение, являясь особым товаром с потребительной стоимостью и стоимостью. Электронные деньги, так же как и депозитные банковские деньги, постоянно находятся в обращении, перемещаясь с одних банковских счетов на другие и исполняя при этом функции денег как средства обращения, платежа и накопления (сбережения). С наличными деньгами электронные деньги связывает то, что расчеты в электронной форме осуществляются так же быстро, как и в наличной и анонимный характер расчетов. Реальные и электронные деньги авансируются для потребностей денежного оборота коммерческими банками и другими агентами экономики при выполнении ими различных трансакций с тем, чтобы выпущенные в обращение, проделав определенный кругооборот, через какое-то время они вновь вернулись к исходному положению. Таким образом, происходит трансформация реальных денег в электронные и, наоборот, виртуальных - в реальные, что также подтверждает тесную взаимосвязь реальных и электронных денег.

Электронные деньги как относительно самостоятельный подвид денег имеют и ряд специфических свойств. Например, у них отсутствуют натурально-вещественные носители потребительной стоимости и стоимости, так как они функционируют в виде специальных электронных импульсов, несущих информацию о характеристиках электронных денег. Как уже упоминалось, электронные деньги хранятся на соответствующих технических устройствах и переводятся с помощью программно-математического обеспечения по различным каналам электронной связи (например, Интернет) в пользу получателей денег.

Электронные деньги не являются аналогом наличных денег. Они имеют неодинаковую экономическую природу и функционируют в различных сферах денежного обращения. Наличные деньги обслуживают налично-денежные платежи, а электронные - безналичные, т.е. электронные деньги являются, скорее, эквивалентом наличных денег.

По своей природе электронные деньги ближе к безналичным банковским деньгам. Как безналичные электронные деньги могут отражаться в форме бухгалтерских записей кредитных организаций. Однако, если безналичные деньги отражаются обычными банковскими записями в банковских регистрах, то электронные - бухгалтерскими записями в электронной форме. В настоящее время это различие между банковскими и электронными деньгами сокращается благодаря широкому внедрению комплексной механизации, автоматизации и компьютеризации. Как и безналичные деньги, электронные деньги - это частные деньги, выпускаемые в оборот в основном коммерческими банками, а не являются публичными, общественными деньгами, в качестве которых могут выступать только наличные деньги, эмитируемые центральными банками.

Использование электронных денег имеет и определенные ограничения: психологические, традиционные, связанные с безопасностью и др. Например, трудно себе представить расчет электронной наличностью из электронного "кошелька" на шумном базаре.

Широкое использование электронных денег может привести к тому, что объем безналичных расчетов через банковскую систему значительно уменьшится, монополия центральных банков по эмиссии наличных денег будет серьезно подорвана, клиентская и доходная базы эмиссионных и коммерческих банков значительно сократятся, уменьшится значение банков в экономике.

Однако, все это может произойти в очень далекой перспективе.

Пока же наличные деньги по-прежнему будут выполнять роль инструмента окончательного урегулирования расчетов и завершения платежей, так как только эти деньги являются единственным законным платежным средством. Тем более, что существует очень много проблем, связанных с использованием электронных денег, например, таких, как совместимость различных платежных систем, конвертируемость валют, номинированных в электронном эквиваленте, и т.д. [3].

Вместе с тем уже сейчас Европейский Центральный банк рассматривает возможность поддержания балансов центральных банков с помощью введения минимальных резервных требований для эмитентов электронных денег или самостоятельной эмиссии электронных денег.

В Европе уже введены основные требования для эмитентов электронных денег в соответствии с Директивой 2000/46/ЕС: начальный капитал для банков - 5 млн евро, для небанковских организаций - 1 млн евро; минимальные и постоянные собственные средства соответственно не ниже 8 и 2% от текущих или средневзвешенных за последние полгода финансовых обязательств по выпущенным электронным деньгам и др.

Кроме информирования специальных надзорных органов эмитенты электронных денег должны сообщать клиентам о возможности страхования средств, комиссиях, процедурах разрешения претензий, об ответственности за украденные и потерянные деньги и др.

Эмитенты обязаны отделить деятельность по эмиссии электронных денег от других направлений деятельности и предпринимательского риска [4].

Имея номинал, банковские платежные документы по безналичным расчетам (платежные поручения, аккредитивы и др.) не несут реальной нарицательной стоимости. При их утрате реальные деньги (их нарицательная стоимость) на банковском счете не будут потеряны, а платежные документы оформляются и отправляются в кредитную организацию снова. Без финансовых потерь могут быть восстановлены (выписаны вновь) утерянные денежные и расчетные чеки и даже векселя (если речь не идет о мошенничестве, например о получении денег по утерянным (похищенным) платежным инструментам). Файл электронных денег в узком понимании является носителем нарицательной стоимости, которая при утрате файла означает потерю денег и не восстанавливается.

Наличие у файла нарицательной стоимости приближает электронные деньги к наличным. Вместе с тем, если наличность используется в расчетах неоднократно, то файл выполняет единственный платеж. Причем файл сетевых денег, который можно скопировать, должен быть до приема к платежу проверен на "подлинность" (уникальность) сертификационным центром, который является посредником при расчетах сетевыми деньгами, так же как банк в расчетах депозитными деньгами. При расчетах наличными деньгами посредник не требуется. Посредник отсутствует при расчетах электронной "наличностью" с пластиковых карт (электронный "кошелек"). Для защиты файла, находящегося на чипе пластиковой карты, используется специальная система, предохраняющая чип от "взлома".

Большинство платежных систем электронных денег несмотря на их новизну и привлекательность в настоящее время не достигли уровня самофинансирования и были поглощены другими платежными системами, в первую очередь карточными [5], что свидетельствует не о их бесперспективности, а о недостаточной зрелости.

Наблюдается "перелив" (превращение) денег из наличных в безналичные и, наоборот, из безналичных и наличных в электронные в различных комбинациях, что отражает единство денежного оборота. Причем только в России переход денег из безналичной в наличную форму существенно ограничивается с целью сдерживания роста оборота наличности отечественными методами организации налично-денежного обращения (лимитирование остатков касс предприятий, кассовый контроль и др.), а во всем мире "перелив" электронных денег в наличные и банковские безналичные деньги лимитируется с целью предотвращения отмывания "грязных" денег и прочих злоупотреблений, в частности в Европе, как уже говорилось, сдерживается собственно эмиссия электронных денег.

Обладая уникальными признаками, электронные деньги сочетают свойства как наличных, так и безналичных денег, но признаков депозитных денег (денег на банковских счетах) у них гораздо больше, они четче и определеннее выражены. Например, депозитные деньги можно также переводить с помощью электронных импульсов при использовании электронных платежных документов; обеспечиваются электронное хранение депозитных денег в памяти ПЭВМ и их электронная обработка при проведении расчетных операций и др. В настоящее время электронные деньги представляют собой безналичные деньги, используемые при совершении небольших сделок в связи с лимитированием суммы одной трансакции виртуальными деньгами.

Учитывая свойства виртуальных денег, по мнению автора, электронные деньги - это не отдельный самостоятельный вид денег, а подвид безналичных денег (в значении любых, а не только банковских денег, кроме наличных) с некоторыми свойствами наличных денег. Электронные деньги занимают нишу денежного обращения, пограничную между наличными и собственно безналичными депозитными деньгами и стирают различие между наличной и безналичной сферами денежного оборота.

Так как электронные деньги во многом подобны депозитным деньгам банковских счетов "до востребования", полагаем, что их следует отнести к кредитным деньгам и включать в денежную массу (агрегат) М1.

Классификация денег

Классификацию денег и денежного обращения представим в виде таблицы.

Классификация денег и денежного обращения

Формы денег (тип денежного обращения)	Вид денег (сфера денежного обращения)	Подвид денег (класс неполно- ценных денег) (сегмент сферы безналичного обращения)	Разновидность денег	Примечание
1. Полноценные день- ги (обращение полно- ценных денег)	Наличные полноценные деньги (сфера налич- ного обращения де- нег)	1. Слитки из драгоценных ме- таллов	1. Слитки из золота 2. Слитки из серебра	Не исполь- зуются
		2. Монеты из драгоценных ме- таллов	1. Золотые мо- неты 2. Серебряные монеты
2. Неполноценные деньги (обращение неполноценных денег)	1. Наличные неполно- ценные деньги (сфера наличного обращения денег)	1. Билонная разменная монета (монета)
		2. Банкноты центрального банка, разменные на полно- ценные деньги (кредитные деньги)		Не исполь- зуются
		3. Банкноты центрального банка, не разменные на полноценные деньги (кредит- ные деньги)
		4. Казначейские билеты (бу- мажные деньги)		Ограниченно используют- ся в США и Бельгии
	2. Безналичные не- полноценные деньги (сфера безналичного обращения)	1. Депозитные банковские деньги (кредитные деньги) (сегмент обращения депозит- ных денег)
		2. Электронные деньги (кре- дитные деньги) (сегмент об- ращения электронных денег)	1. Электронные деньги пласти- ковых карт - электронная "наличность" ("кошелек") 2. Электронные деньги ПЭВМ - сетевые деньги
	3. Безналичные не- полноценные квази- деньги (сфера безна- личного обращения)	1. Вексель (кредитные день- ги) (сегмент обращения век- селей)	1. Простые век- селя 2. Переводные векселя
		2. Чек (кредитные деньги) (сегмент обращения чеков)	1. Расчетные чеки 2. Денежные че- ки

Прежде всего в данной таблице выделены наличная (обращение полноценных и неполноценных наличных денег) и безналичная сферы денежного обращения.

Полноценными деньгами являются наличные деньги, обладающие потребительной, внутренней стоимостью (стоимостью драгоценного металла, из которого они отчеканены) и соответствующей нарицательной (номинальной) стоимостью. Неполноценные деньги - деньги, не имеющие потребительной стоимости.

Виды денег представлены наличными полноценными (в современной экономике не используются) и наличными неполноценными деньгами (подвиды - банкноты центрального банка, разменные на полноценные деньги (в современной экономике не используются), и банкноты центрального банка, не разменные на полноценные деньги).

Из безналичных неполноценных денег как подвиды выделены депозитные банковские деньги и электронные деньги с разновидностями электронной "наличности" и сетевых денег, а также сегменты безналичной сферы денежного обращения неполноценных денег - сегмент безналичных депозитных неполноценных денег и сегмент электронных (в узком смысле) неполноценных денег. Это связано с ограничением перелива электронных денег в банковские депозитные деньги в связи с лимитированием суммы трансакций электронных денег и необходимостью получения разрешения Банка России на эмиссию платежных карт, а также с тем, что электронные и депозитные деньги обслуживают в основном разные рыночные сектора, соответственно розничный и оптовый рынки.

Завершают классификацию денег безналичные неполноценные квази-деньги с подвидами векселей и чеков; сегменты безналичной сферы денежного обращения неполноценных денег - сегменты векселей и чеков, которые также чаще всего обслуживают разные рыночные сектора - оптовый (векселя) и розничный (чеки) рынки товаров и услуг.

Как уже говорилось, происходит постоянный перелив денежных масс между сферами и сегментами денежного обращения и соответственно превращение одних видов (подвидов, разновидностей) денег в другие. При этом как еще одно функциональное отличие разных групп денег именно ограничения перелива (например, из безналичной сферы в наличную, лимитирование суммы при получении денег в банкомате) позволяют уточнить и аргументировать классификацию денег.

Литература

1. Игнацкая М. Финансы, кредит и денежное обращение в развитых странах // Экономист, 2001. - N 12. - С. 75.

2. Финансы. Денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. - М.: Проспект, 2000. - С. 99.

3. Крупнов Ю.С. О природе электронных денег // Бизнес и банки, 2003. - N 5. - С. 3-4.

4. Генкин А.С. Юридический статус электронных денег и электронных платежных систем // Бизнес и банки, 2003. - N 15. - С. 5.

5. Ануреев С.В. Проблема сущности безналичных денег // Бизнес и банки, 2002. - N 24. - С. 3.

С.К. Семенов,

старший научный сотрудник лаборатории экономического

анализа АстраханьНИПИгаза, канд. экон. наук

"Финансовые и бухгалтерские консультации", N 11, ноябрь 2003 г.