Сложные вопросы при заключении сделок РЕПО (Е.А. Устьянцев, "Налоговый учет для бухгалтера", N 1, январь 2007 г.)

Сложные вопросы при заключении сделок РЕПО

Налогоплательщики должны вести отдельный учет каждой операции РЕПО, учет открытой короткой позиции, учет НКД, осуществлять процедуру урегулирования взаимных требований при ненадлежащем исполнении второй части РЕПО, рассчитывать результат от РЕПО, вести торговый и другие портфели с ценными бумагами.

Задача усложняется тем, что использовать положения бухгалтерского учета не представляется возможным, потому что он основывается на совершенно иных принципах учета сделки РЕПО - как обычная купля-продажа ценных бумаг. Пока не решится комплексный вопрос в бухгалтерском учете с увязкой положений, закрепленных в налоговом законодательстве, налогоплательщики будут испытывать большие трудности по организации работы по налоговому учету сделок РЕПО.

В учетной работе организации бухгалтеру необходимо построить систему учета, которая должна позволять идентифицировать учет сделок с ценными бумагами в рамках:

- обычной торговой операции - купли-продажи;

- прямого РЕПО (продажа ценных бумаг, т.е. когда налогоплательщик является продавцом по первой части РЕПО);

- обратного РЕПО (покупка ценных бумаг, т.е. когда налогоплательщик является покупателем по первой части РЕПО).

Обычная торговая операция - купля-продажа

К таким относятся все операции по покупке и продаже ценных бумаг, за исключением сделок РЕПО. Применяется зафиксированный в налоговом учете соответствующий метод признания расходов ФИФО, ЛИФО.

При продаже ценных бумаг в рамках торговой операции необходимо определить, достаточно ли ценных бумаг для исполнения сделки.

Если их достаточно для исполнения, то выбытие бумаг по этой сделке отражается в налоговом учете за счет их остатка в соответствующем бухгалтерском портфеле (он, как правило, совпадает с налоговым) по одному из трех методов (ФИФО, ЛИФО, по стоимости единицы), закрепленному в учетной политике организации.

Если их недостаточно для проведения торговой операции или они переданы по прямому РЕПО, то в налоговом учете открывается короткая позиция на количество недостающих для исполнения сделки продажи ценных бумаг.

Как уже говорилось, под открытием короткой позиции понимается любое отчуждение ценных бумаг по торговой сделке за счет тех ценных бумаг, которые ранее были приобретены по первой части сделки обратного РЕПО.

Короткие позиции "живут" отдельной жизнью, и по ним должен быть предусмотрен метод закрытия, определенный в учетной политике для целей налогообложения, - ЛИФО, ФИФО или метод единицы стоимости.

Информация об открытии позиции должна быть полной: должны быть указаны дата, количество, размер НКД, метод списания и др.

Выручка от реализации ценных бумаг, от открытия короткой позиции фиксируется до даты закрытия короткой позиции. В дату закрытия короткой позиции выручка от реализации бумаг включается в расчет налоговой базы.

Под закрытием короткой позиции понимается исполнение второй части сделки обратного РЕПО, по которой открыта короткая позиция, за счет приобретенных бумаг того же выпуска по торговой сделке или же за счет ценных бумаг того же выпуска, полученных по другой сделке обратного РЕПО.

Внеочередное закрытие короткой позиции проводится по основанию исполнения обязательств по второй части сделки обратного РЕПО, если по этой сделке РЕПО открыта короткая позиция. Закрытие короткой позиции в данном случае происходит в момент исполнения второй части обратного РЕПО и сопровождается открытием новой короткой позиции.

В случае если позиция закрывается за счет ценных бумаг, приобретенных по первой части другой сделки обратного РЕПО, то при ее закрытии происходит открытие новой короткой позиции. Расходы по закрываемой позиции в этом случае определяются исходя из рыночной стоимости (а при ее отсутствии - по расчетной стоимости) ценных бумаг и накопленного купонного дохода (НКД) на дату закрытия. При этом в расход не включаются суммы НКД, ранее учтенные при формировании налоговой базы. Расход по операции, связанной с закрытием короткой позиции, признается на дату закрытия короткой позиции вместе с признанием доходов по открытию этой позиции.

Доходы по новой короткой позиции определяются исходя из рыночной стоимости (а при ее отсутствии - по расчетной стоимости) ценных бумаг и НКД на дату открытия. Доходы по операции, связанной с открытием короткой позиции, признаются на дату закрытия новой короткой позиции вместе с признанием расходов по закрытию новой короткой позиции.

Если цены сделок установлены в иностранной валюте, то в налоговом учете пересчет цены сделок покупки и продажи проводится по официальному курсу, установленному Банком России на дату исполнения обязательств по соответствующим частям РЕПО.

Прямое РЕПО

При продаже бумаг по первой части сделки прямого РЕПО определяется, достаточно ли ценных бумаг с учетом остатка бумаг в портфелях прямого РЕПО, обратного РЕПО и с учетом короткой позиции.

Количество ценных бумаг в штуках, определенное путем вычитания из остатка портфеля обратного РЕПО остатка портфеля прямого РЕПО и величины короткой позиции, может оказаться недостаточным для реализации сделки продажи по первой части прямого РЕПО. В этом случае в портфеле операций с ценными бумагами проводится блокировка стоимости приобретения и НКД недостающего количества бумаг портфеля операций с ценными бумагами по одному из трех методов (ЛИФО, ФИФО, единицы стоимости) в соответствии с принятой учетной политикой для целей налогообложения. При исполнении второй части сделки этого прямого РЕПО (покупка бумаг по второй части сделки РЕПО) в портфеле операций с ценными бумагами блокировка снимается. При этом стоимость приобретения и НКД заблокированных бумаг не меняются в целях исчисления финансового результата от дальнейшей продажи бумаг после исполнения второй части РЕПО.

Остаток ценных бумаг в штуках (обратное РЕПО за вычетом прямого РЕПО и суммы короткой позиции) может оказаться достаточным для проведения реализации ценных бумаг по первой части прямого РЕПО. В этом случае реализация проходит за счет имеющихся бумаг портфеля обратного РЕПО без привязки к конкретной сделке. При этом результат от купли-продажи бумаг не определяется.

Между датами первой и второй частей РЕПО проводится начисление процентного (купонного) дохода, в случае если реализация бумаг по первой части РЕПО сопровождалась блокировкой бумаг в торговом портфеле. Налогообложение купонного дохода проводится по соответствующим ставкам у продавца по первой части РЕПО.

Если реализация бумаг по первой части прямого РЕПО прошла из портфеля обратного РЕПО (блокировка не проводилась), то процентный (купонный) доход для целей налогообложения за период между первой и второй частями прямого РЕПО не начисляется.

Обратное РЕПО

Короткая позиция образуется в случае торговой продажи бумаг, купленных по первой части сделки обратного РЕПО, или же в случае открытия короткой позиции, сопровождающейся закрытием ранее открытой позиции.

Исполнение второй части (продажа) сделки обратного РЕПО проводится за счет бумаг, имеющихся в портфеле обратного РЕПО, или ценных бумаг, купленных по торговой сделке, которые будут приняты в закрытие короткой позиции, или за счет ценных бумаг по другой сделке РЕПО.

При реализации ценных бумаг по второй части сделки обратного РЕПО не определяется результат от реализации бумаг, а определяется итоговый результат по сделке РЕПО.

В этих случаях выводится результат по короткой позиции (в случае, если она открывалась) и рассчитывается результат по сделке РЕПО.

При этом доходы по открытию новой открытой позиции (если она открывается за счет другой операции РЕПО) определяются исходя из рыночной стоимости (при ее отсутствии - исходя из расчетной стоимости) ценных бумаг и НКД на дату закрытия новой позиции. Расходы по закрываемой позиции определяются исходя из рыночной стоимости (при ее отсутствии - исходя из расчетной стоимости) ценных бумаг и НКД на дату закрытия позиции. При этом в расход не включаются суммы НКД, ранее учтенные при формировании налоговой базы. Расход по операции, связанной с закрытием короткой позиции, признается на дату закрытия короткой позиции.

Если по бумаге предусмотрено начисление НКД, при открытии позиции по этой бумаге производится начисление процентного расхода, определяемого как разница между суммой НКД на дату закрытия короткой позиции (включая суммы процентного дохода, которые были выплачены эмитентом в период между датами открытия и закрытия короткой позиции) и суммой НКД на дату открытия позиции. Сумма начисленного процентного расхода признается на дату закрытия позиции или на отчетную дату, если в отчетном периоде не произошло закрытие короткой позиции. Если налогообложение НКД осуществляется по отдельным ставкам, указанные суммы уменьшают доход по НКД, облагаемый по соответствующей ставке.

Если на дату исполнения второй части РЕПО вторая часть сделки не исполнена и обязательства по ней не урегулированы, то первая часть сделки переводится в портфель операций с ценными бумагами и налоговая база определяется на дату, предусмотренную для исполнения второй части РЕПО по договору РЕПО.

В случае неисполнения второй части РЕПО и при исполнении установленной в договоре процедуры урегулирования взаимных требований налогоплательщик - покупатель по первой части РЕПО признает в целях налогообложения исполнение второй части РЕПО и одновременно приобретение ценных бумаг, не проданных по второй части РЕПО. Это делается исходя из рыночной цены ценной бумаги, являющейся объектом операции РЕПО, а при отсутствии такой цены - исходя из расчетной цены ценной бумаги. Таким образом, в данном случае в портфеле РЕПО проводится исполнение сделки РЕПО, а в портфель операций с ценными бумагами заносится сделка по приобретению бумаг по рыночной (расчетной) цене. Как альтернативу абзацам 2 и 3 пункта 6 статьи 282 Налогового кодекса налогоплательщики могут использовать положения второго предложения абзаца 4 пункта 6 статьи 282 Налогового кодекса.

Е.А. Устьянцев,

к.э.н., налоговый консультант

"Налоговый учет для бухгалтера", N 1, январь 2007 г.