Вопрос: В соответствии с Положением о порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа, утвержденным Банком России от 11.01.2002 N 176-П, Банк России проводит операции по продаже с обязательством обратного выкупа находящихся в его собственности отдельных выпусков государственных ценных бумаг. В соответствии с вышеуказанным Положением кредитная организация приобретает у Банка России ценные бумаги. Будут ли такое приобретение и обратная продажа кредитной организацией ценных бумаг признаваться операцией РЕПО у кредитной организации для целей налогообложения прибыли? ("Налоговый вестник", N 2, февраль 2007 г.)

В соответствии с Положением о порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа, утвержденным Банком России от 11.01.2002 N 176-П, Банк России проводит операции по продаже с обязательством обратного выкупа находящихся в его собственности отдельных выпусков государственных ценных бумаг. В соответствии с вышеуказанным Положением кредитная организация приобретает у Банка России ценные бумаги. Будут ли такое приобретение и обратная продажа кредитной организацией ценных бумаг признаваться операцией РЕПО у кредитной организации для целей налогообложения прибыли?

В соответствии с п. 1 ст. 282 НК РФ под операцией РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором (договорами). Операции РЕПО могут проводиться как непосредственно между сторонами операции РЕПО, так и через организатора торговли.

Таким образом, при совершении операций РЕПО действует общее требование письменного оформления сделки. При этом НК РФ допускает как заключение одного договора, описывающего условия обеих частей РЕПО, так и оформление операции РЕПО двумя взаимно направленными договорами.

Аналогичная позиция изложена в письме Минфина России от 13.04.2006 N 03-03-02/84 "О налогообложении операций РЕПО".

Согласно п. 2.3.1 Положения о порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации, утвержденного Банком России от 25.03.2003 N 220-П, под сделкой РЕПО понимается двусторонняя сделка по продаже (покупке) облигаций с обязательством обратной покупки (продажи) облигаций того же выпуска в том же количестве через определенный условиями такой сделки срок и по определенной условиями такой сделки цене.

В то же время Положение о порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа, утвержденное Банком России от 11.01.2002 N 176-П (далее - Положение N 176-П), определяет особенности проведения Банком России операций по продаже с обязательством обратного выкупа находящихся в его собственности отдельных выпусков государственных ценных бумаг и порядок их обратного выкупа. При этом у организации, ранее купившей вышеуказанные ценные бумаги, отсутствует обязательство их продажи.

Учитывая вышеизложенное, обязательным условием признания операции РЕПО для целей налогообложения прибыли является соблюдение положений, установленных ст. 282 НК РФ. Учитывая то, что Положением N 176-П не предусмотрена обязанность одной из сторон сделки продавать вышеуказанные ценные бумаги, а также то, что этим Положением не предусмотрена процедура урегулирования взаимных требований при ненадлежащем исполнении второй части РЕПО (что противоречит ст. 282 НК РФ), то изначальное приобретение и обратную продажу в соответствии с Положением N 176-П вышеуказанных ценных бумаг организацией для целей налогообложения прибыли следует рассматривать в соответствии с положениями ст. 280 НК РФ.

Д.В. Кузнецов

1 февраля 2007 г.

"Налоговый вестник", N 2, февраль 2007 г.