Приложение. Положение о порядке оценки и составления отчетности о стоимости чистых активов интервальных паевых инвестиционных фондов

Приложение

Положение
о порядке оценки и составления отчетности о стоимости чистых активов интервальных паевых инвестиционных фондов
(утв. постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ от 2 ноября 1995 г. N 21)

С изменениями и дополнениями от:

10 июня 1996 г.

I. Общие положения

1. Настоящее Положение устанавливает порядок оценки стоимости имущества, определения стоимости чистых активов, составления справки о стоимости чистых активов интервального паевого инвестиционного фонда и приложения к ней, определения стоимости одного инвестиционного пая, а также цен размещения и выкупа инвестиционных паев интервального паевого инвестиционного фонда.

2. В настоящем Положении используются следующие понятия:

- "фонд" - интервальный паевой инвестиционный фонд;

- "управляющая компания" - управляющая компания, в доверительном управлении которой находится имущество, составляющее интервальный паевой инвестиционный фонд;

- "Федеральная комиссия" - Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации;

- "справка о стоимости чистых активов фонда" - справка о стоимости чистых активов интервального паевого инвестиционного фонда (приложение к настоящему Положению);

- "активы фонда" - имущество, составляющее фонд, в состав которого входят финансовые вложения (ценные бумаги), денежные средства, дебиторская задолженность, недвижимость, имущественные права на недвижимость;

- "пассивы фонда" - кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей;

- "стоимость чистых активов фонда" - величина, определяемая путем уменьшения стоимости активов фонда на стоимость пассивов фонда;

- "балансовая (учетная) стоимость" - стоимость активов и пассивов фонда, отражаемая в бухгалтерском учете и в обособленном бухгалтерском балансе фонда;

- "оценочная стоимость" - стоимость активов фонда, учитываемая при определении стоимости чистых активов фонда в соответствии с настоящим Положением;

- "оценочная стоимость ценных бумаг" - стоимость ценных бумаг, составляющих фонд, определяемая:

по ценным бумагам, имеющим признаваемые котировки на день определения стоимости чистых активов фонда, - управляющей компанией на основе признаваемой котировки этих ценных бумаг в соответствии с пунктами 9 - 11 настоящего Положения;

по ценным бумагам, котирование которых было прекращено после приобретения этих бумаг, в том числе по голосующим ценным бумагам, составляющим менее 50 процентов голосующих ценных бумаг этого эмитента плюс одна голосующая ценная бумага этого эмитента, - управляющей компанией в соответствии с пунктом 12 настоящего Положения;

по ценным бумагам, не имеющим признаваемых котировок на день определения стоимости чистых активов фонда, включая случаи прекращения их котирования после приобретения этих ценных бумаг, и являющимся голосующими ценными бумагами одного эмитента, составляющими не менее 50 процентов плюс одна голосующая ценная бумага этого эмитента, - независимым оценщиком фонда в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии;

- "признанные организаторы торговли" - лица, осуществляющие деятельность по организации торговли ценными бумагами в соответствии с требованиями Федеральной комиссии, которые включены Федеральной комиссией в реестр признанных организаторов торговли и признанных дилеров;

- "признанные дилеры" - юридические лица, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, которые публично объявляют свои обязательства по покупке и продаже государственных ценных бумаг Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, включенные Федеральной комиссией в реестр признанных организаторов торговли и признанных дилеров;

- "признаваемые котировки ценных бумаг":

цены ценных бумаг, определяемые и объявляемые признанными организаторами торговли или признанными дилерами в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии;

цены покупки государственных долгосрочных обязательств Российской Федерации, объявляемые Центральным банком Российской Федерации;

цены ценных бумаг иностранных государств, акций иностранных акционерных обществ, облигаций иностранных коммерческих организаций, определяемые и объявляемые организаторами торговли, действующими в странах - членах Организации экономического сотрудничества и развития, информация о которых публикуется и постоянно распространяется иностранными средствами массовой информации и перечень которых утверждается председателем Федеральной комиссии;

- "прекращение котирования ценной бумаги" - прекращение объявления признаваемой котировки ценной бумаги;

- "оценочная стоимость недвижимости и имущественных прав на недвижимость" - принимаемая в расчет стоимости чистых активов фонда стоимость недвижимости фонда и имущественных прав на недвижимость, определяемая независимым оценщиком фонда в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии;

II. Определение стоимости чистых активов фонда

3. Стоимость чистых активов фонда определяется управляющей компанией в день, предшествующий дню начала очередного срока приема заявок на приобретение и выкуп инвестиционных паев фонда, а также в иных случаях, установленных правилами фонда и настоящим Положением.

В состав активов фонда включаются:

- финансовые вложения (ценные бумаги);

- недвижимость и права на недвижимость;

- расчеты с дебиторами;

- денежные средства.

При определении стоимости чистых активов фонда из общей стоимости активов фонда исключается общая стоимость следующих пассивов фонда:

- расчеты с кредиторами;

- резервы предстоящих расходов и платежей.

Определение стоимости чистых активов фонда производится в рублях Российской Федерации.

4. Оценка стоимости недвижимости, имущественных прав на недвижимость, голосующих ценных бумаг одного эмитента, составляющих 50 и более процентов таких ценных бумаг плюс одна голосующая ценная бумага этого эмитента, осуществляется независимым оценщиком фонда, имеющим лицензию Федеральной комиссии, на основании договора об оценке имущества, составляющего интервальный паевой инвестиционный фонд, заключенного с управляющей компанией.

Оценка стоимости имущества фонда независимым оценщиком фонда не освобождает управляющую компанию от ответственности за правильность и своевременность оценки имущества, составляющего фонд.

5. Результаты определения стоимости чистых активов фонда ежемесячно отражаются в справке о стоимости чистых активов фонда и приложении к ней.

Стоимость одного инвестиционного пая фонда, цены размещения и выкупа инвестиционных паев фонда, сумма вознаграждения управляющей компании, а также расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим фонд, и выплачиваемых за счет этого имущества, определяются на основании справки о стоимости чистых активов фонда.

Информация об изменениях:

Постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 10 июня 1996 г. N 11 в пункт 6 настоящего приложения внесены изменения

См. текст пункта в предыдущей редакции

6. Справка о стоимости чистых активов фонда и приложение к ней являются документами отчетности управляющей компании перед Федеральной комиссией. Состав, сроки и порядок представления отчетности управляющей компанией устанавливаются Федеральной комиссией.

Справка о стоимости чистых активов фонда и приложение к ней не позднее дня, следующего за днем окончания срока первичного размещения инвестиционных паев фонда, представляются управляющей компанией в Федеральную комиссию.

Справка о стоимости чистых активов фонда и приложение к ней предъявляются всем заинтересованным лицам по их требованию управляющей компанией и агентом по размещению и выкупу инвестиционных паев фонда.

В пояснительной записке к справке о стоимости чистых активов фонда управляющая компания обязана указать время (в часах и минутах), по состоянию на которое составляется справка о стоимости чистых активов фонда.

К данному моменту времени все изменения в составе и стоимости имущества, составляющего фонд, а также данные о количестве находящихся в обращении инвестиционных паев фонда, подтвержденные документами, полученными управляющей компанией (и/или специализированным депозитарием), должны быть учтены в регистрах бухгалтерского учета имущества, составляющего фонд, и отражены в справке о стоимости чистых активов фонда.

7. Порядок опубликования справки о стоимости чистых активов фонда и приложения к ней устанавливается правилами фонда в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии.

ГАРАНТ:

См. Временное положение о предоставлении и опубликовании управляющей компанией паевого инвестиционного фонда информации о деятельности, связанной с управлением имуществом паевого инвестиционного фонда, утвержденное постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 27 июня 1996 г. N 13

8. По истечении отчетного года аудитором фонда должна быть проведена ежегодная аудиторская проверка учета и отчетности, связанных с доверительным управлением имуществом фонда, а также правильности и своевременности определения стоимости чистых активов фонда, стоимости инвестиционного пая фонда, цен размещения и выкупа инвестиционных паев фонда. Помимо этого аудитор фонда обязан не реже одного раза в год проводить дополнительную (внеплановую) аудиторскую проверку правильности и своевременности определения стоимости чистых активов фонда, стоимости инвестиционного пая фонда, а также цен размещения и выкупа инвестиционных паев фонда.

Аудиторские проверки проводятся в соответствии с договором о проведении аудиторских проверок учета и отчетности, связанных с доверительным управлением имуществом фонда, заключенным между управляющей компанией и аудитором фонда.

ГАРАНТ:

Типовой договор на проведение аудиторских проверок учета и отчетности, связанных с доверительным управлением имуществом паевого инвестиционного фонда утвержден постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 23 октября 1995 г. N 17

Заключение аудитора фонда по результатам ежегодной аудиторской проверки является обязательным приложением к годовой отчетности фонда, представляемой управляющей компанией в Федеральную комиссию. Федеральную комиссию в 3-дневный срок после окончания аудиторской проверки.

Заключение аудитора фонда по результатам дополнительной (внеплановой) аудиторской проверки направляется управляющей компанией в Федеральную комиссию в 3-дневный срок после окончания аудиторской проверки.

Федеральная комиссия либо назначенный ею аудитор вправе провести проверку правильности и своевременности определения стоимости чистых активов фонда, а также цен размещения и выкупа инвестиционных паев фонда. Управляющая компания, специализированный депозитарий и специализированный регистратор фонда обязаны представить все необходимые для проведения такой проверки сведения и документы.

Непредставление управляющей компанией указанных сведений и документов является основанием для приостановления действия ее лицензии на осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов.

III. Порядок оценки стоимости активов и пассивов фонда

Информация об изменениях:

Постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 10 июня 1996 г. N 11 в пункт 9 настоящего приложения внесены изменения

См. текст пункта в предыдущей редакции

9. При определении оценочной стоимости государственных ценных бумаг Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, ценных бумаг органов местного самоуправления, акций и облигаций российских открытых акционерных обществ, ценных бумаг иностранных государств, акций иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций, составляющих фонд, используется признаваемая котировка ценных бумаг, объявленная признанным организатором торговли в день определения стоимости чистых активов фонда. При определении оценочной стоимости государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО), государственных облигаций федерального займа (ОФЗ) используются котировки, объявляемые Московской межбанковской валютной биржей.

В пояснительной записке к справке о стоимости чистых активов фонда управляющая компания обязана указать фирменное наименование одного признанного организатора торговли или фирменные наименования признанных организаторов торговли, котировки которых используются при расчете стоимости чистых активов фонда.

В случае если в день определения стоимости чистых активов фонда признаваемая котировка ценной бумаги объявлена только одним признанным организатором торговли, указанным в пояснительной записке к справке о стоимости чистых активов фонда, то оценочная стоимость такой ценной бумаги определяется на основании этой признаваемой котировки.

В случае если в день определения стоимости чистых активов фонда признаваемые котировки по одной и той же ценной бумаге объявлены двумя и более признанными организаторами торговли, указанными в пояснительной записке к справке о стоимости чистых активов фонда то оценочная стоимость такой ценной бумаги определяется на основании признаваемой котировки, объявленной в день определения стоимости чистых активов фонда признанным организатором торговли, имеющим наибольший суммарный объем сделок (по количеству ценных бумаг) с этой ценной бумагой, совершенных в течение 15 календарных дней, предшествующих дню определения стоимости чистых активов фонда.

Оценочная стоимость ценных бумаг иностранных государств, акций иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций определяется на основании признаваемых котировок организаторов торговли, действующих в странах - членах Организации экономического сотрудничества и развития, информация о которых опубликована в день определения стоимости чистых активов фонда.

Признаваемые котировки ценных бумаг, объявляемые в иностранной валюте, подлежат переоценке в рублях Российской Федерации по курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации на день определения стоимости чистых активов фонда.

В случае прекращения котирования оценочная стоимость ценных бумаг определяется в соответствии с пунктом 12 настоящего Положения.

10. При определении оценочной стоимости облигаций внутреннего государственного валютного займа, облигаций государственного сберегательного займа и других государственных ценных бумаг Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, составляющих Фонд, для которых установлен порядок торговли через признанного дилера, используется признаваемая котировка, объявленная признанным дилером в день определения стоимости чистых активов фонда.

В случае если в день определения стоимости чистых активов фонда признаваемые котировки по одной и той же ценной бумаге объявлены двумя и более признанными дилерами, то оценочная стоимость такой ценной бумаги определяется на основании минимальной признаваемой котировки, объявленной признанным дилером, если иное не установлено Федеральной комиссией.

В случае прекращения котирования оценочная стоимость ценных бумаг определяется в соответствии с пунктом 12 настоящего Положения.

11. Оценочная стоимость государственных долгосрочных облигаций (ГДО) определяется на основании цены их покупки, объявленной Центральным банком Российской Федерации в день определения стоимости чистых активов фонда.

В случае прекращения котирования оценочная стоимость ценной бумаги определяется в соответствии с пунктом 12 настоящего Положения.

12. В случае прекращения котирования ценных бумаг составляющих фонд и являющихся голосующими ценными бумагами одного эмитента, составляющими не менее 50 процентов таких бумаг плюс одна голосующая ценная бумага этого эмитента, оценочная стоимость этой бумаги определяется независимым оценщиком фонда.

В случае прекращения котирования ценных бумаг составляющих фонд, в том числе прекращения котирования ценных бумаг или объявления средневзвешенной цены по итогам дня, в течение которого заключались договоры купли-продажи ценных бумаг данного выпуска, являющихся голосующими ценными бумагами одного эмитента, составляющими менее 50 процентов таких бумаг плюс одна голосующая ценная бумага этого эмитента, их оценочная стоимость определяется в следующем порядке:

- до истечения 15 календарных дней с момента прекращения котирования ценной бумаги - в размере последней объявленной признанной котировки;

- по истечении 15 календарных дней с момента прекращения котирования ценной бумаги - в размере последней объявленной признанной котировки, пониженной на 30 процентов;

- в течение следующих 35 дней оценочная стоимость ценной бумаги понижается ежедневно на 2 процента от ее оценочной стоимости, определенной на основании последней объявленной признанной котировки;

- по истечении 50 календарных дней с даты объявления последней признанной котировки ценной бумаги, составляющей активы фонда, оценочная стоимость такой ценной бумаги принимается равной нулю и не включается в расчет при определении стоимости чистых активов фонда.

13. В случаях если признаваемые котировки государственных ценных бумаг Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, ценных бумаг органов местного самоуправления, выпускаемых с купонным доходом, не включают в себя сумму накопленного купонного дохода, то стоимость последнего принимается при определении стоимости чистых активов фонда как сумма накопленного купонного дохода, причитающегося к получению на дату проведения оценки, за вычетом суммы накопленного купонного дохода, уплаченного при приобретении этих ценных бумаг.

Оценка стоимости расчетов с дебиторами и денежных средств, составляющих активы фонда, а также расчетов с кредиторами и резервов предстоящих платежей, составляющих пассивы фонда, производится по их балансовой (учетной) стоимости.

14. Оценка стоимости голосующих ценных бумаг одного эмитента, составляющих не менее 50 процентов плюс одна голосующая ценная бумага этого эмитента, не имеющих признаваемой котировки, а также голосующих ценных бумаг одного эмитента, составляющих не менее 50 процентов плюс одна голосующая ценная бумага этого эмитента, в случае прекращения котирования этих ценных бумаг после их приобретения осуществляется независимым оценщиком фонда в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии.

Оценочная стоимость таких ценных бумаг, определенная по результатам оценки независимым оценщиком фонда, включается в расчет стоимости чистых активов фонда и не подлежит изменению до даты проведения следующей оценки независимым оценщиком фонда.

Стоимость таких ценных бумаг, приобретенных в период между проведением оценок независимым оценщиком фонда, включается в расчет стоимости чистых активов фонда и отражается в справке о стоимости чистых активов по балансовой (учетной) стоимости.

15. Оценка стоимости недвижимости, имущественных прав фонда на недвижимость производится независимым оценщиком фонда в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии.

Оценочная стоимость недвижимости, имущественных прав фонда на недвижимость, определенная по результатам оценки независимым оценщиком фонда, принимается в расчет стоимости чистых активов фонда и не подлежит изменению до даты проведения следующей оценки независимым оценщиком фонда.

Стоимость приобретаемых в период между проведением независимым оценщиком фонда оценок недвижимости, имущественных прав на недвижимость включается в расчет стоимости чистых активов фонда и отражается в справке о стоимости чистых активов фонда по остаточной стоимости согласно данным бухгалтерского учета.

IV. Порядок определения стоимости одного инвестиционного пая и определения цен размещения и выкупа инвестиционных паев фонда

16. Стоимость одного инвестиционного пая фонда определяется в день определения стоимости чистых активов фонда.

Стоимость одного инвестиционного пая фонда определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев фонда, указанных в реестре владельцев инвестиционных паев фонда на дату определения стоимости чистых активов фонда.

17. Если правилами фонда предусмотрены надбавка при размещении и (или) скидка при выкупе инвестиционных паев фонда, то цена размещения инвестиционных паев определяется путем увеличения стоимости одного инвестиционного пая на надбавку, а цена выкупа - путем уменьшения стоимости одного инвестиционного пая на скидку в соответствии с правилами фонда. В ином случае цена размещения и цена выкупа инвестиционных паев фонда должна равняться стоимости одного инвестиционного пая.

Стоимость одного инвестиционного пая фонда является основой для определения цены размещения и цены выкупа инвестиционных паев фонда до следующего дня определения стоимости чистых активов фонда.