Вопрос: В соответствии с Положением о порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа (утверждено Банком России 11.01.02 г. N 176-П) Банк России проводит операции по продаже с обязательством обратного выкупа находящихся в его собственности отдельных выпусков государственных ценных бумаг. Кредитная организация в соответствии с указанным положением приобретает у Банка России ценные бумаги. Будут ли такое приобретение и обратная продажа кредитной организацией ценных бумаг признаваться операцией РЕПО у кредитной организации для целей налогообложения прибыли организаций? ("Финансовая газета", N 32, август 2007 г.)

В соответствии с Положением о порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа (утверждено Банком России 11.01.02 г. N 176-П) Банк России проводит операции по продаже с обязательством обратного выкупа находящихся в его собственности отдельных выпусков государственных ценных бумаг. Кредитная организация в соответствии с указанным положением приобретает у Банка России ценные бумаги. Будут ли такое приобретение и обратная продажа кредитной организацией ценных бумаг признаваться операцией РЕПО у кредитной организации для целей налогообложения прибыли организаций?

В соответствии с п. 1 ст. 282 НК РФ в целях НК РФ под операцией РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором (договорами). Операции РЕПО могут проводиться как непосредственно между сторонами операции РЕПО, так и через организатора торговли.

Таким образом, при совершении операций РЕПО действует общее требование письменного оформления сделки. При этом НК РФ допускает как заключение одного договора, описывающего условия обоих частей РЕПО, так и оформление операции РЕПО двумя взаимно направленными договорами. Аналогичная позиция изложена в письме Минфина России от 13.04.06 г. N 03-03-02/84 "О налогообложении операций РЕПО".

Согласно п.п. 2.3.1 п. 2.3 Положения о порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации (утверждено Банком России от 25.03.03 г. N 220-П) под сделкой РЕПО понимается двусторонняя сделка по продаже (покупке) облигаций с обязательством обратной покупки (продажи) облигаций того же выпуска в том же количестве через определенный условиями такой сделки срок и по определенной условиями такой сделки цене.

Вместе с тем Положение о порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа (утверждено Банком России 11.01.02 г. N 176-П) определяет особенности проведения Банком России операций по продаже с обязательством обратного выкупа находящихся в его собственности отдельных выпусков государственных ценных бумаг и порядок их обратного выкупа. При этом у организации, ранее купившей указанные ценные бумаги, обязательство их продажи в соответствии с Положением N 176-П отсутствует.

Учитывая изложенное, обязательным условием признания операции РЕПО для целей налогообложения прибыли организаций является соблюдение положений, установленных ст. 282 НК РФ. Учитывая то, что Положением N 176-П не предусмотрена обязанность одной из сторон сделки продавать указанные ценные бумаги, а также то, что не предусмотрена процедура урегулирования взаимных требований при ненадлежащем исполнении второй части РЕПО (что противоречит ст. 282 НК РФ), изначальное приобретение и обратную продажу в соответствии с Положением N 176-П указанных ценных бумаг организацией для целей налогообложения прибыли организации следует рассматривать в соответствии с положениями ст. 280 НК РФ.

Д. Осипов,

главный специалист отдела налогообложения прибыли (дохода)

организаций Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики

Минфина России

9 августа 2007 г.

"Финансовая газета", N 32, август 2007 г.