Вопрос: Наше производственное предприятие испытывает нехватку свободных денежных средств для реализации одного проекта. Есть ли какая-либо альтернатива привлечению кредита коммерческого банка и займа? ("ЭЖ Вопрос-Ответ", N 11, ноябрь 2007 г.)

Наше производственное предприятие испытывает нехватку свободных денежных средств для реализации одного проекта.

Есть ли какая-либо альтернатива привлечению кредита коммерческого банка и займа?

В Вашей ситуации имеет смысл рассмотреть привлечение денежных средств по схеме возвратного лизинга. Это вид лизинга, при котором лизингополучатель и продавец объекта лизинга - одно лицо (п. 1 ст. 4 Федерального закона от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)"; продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения).

Например, у лизингополучателя имеется оборудование, которое используется в его деятельности. Лизингополучатель продает оборудование лизинговой компании, которая ему же передает это оборудование в лизинг.

Одновременно с договором купли-продажи заключается и договор лизинга. Оборудование и далее используется у лизингополучателя. В то же время лизингополучателю поступают дополнительные оборотные средства за проданное лизинговой компании оборудование и он может использовать их по своему усмотрению (например, для приобретения нового оборудования).

Часто возвратный лизинг является наиболее эффективным способом улучшения финансового положения компании. Возвратный лизинг может успешно использоваться, например, в случаях:

- когда организация испытывает финансовые затруднения. Возвратный лизинг позволит преодолеть неплатежи и возобновить производственный процесс;

- когда необходимо модернизировать производство, закупить новое оборудование. Возвратный лизинг позволит значительно повысить конкурентоспособность организации.

При совершении сделки сначала заключается лизинговое соглашение между лизинговой компанией и лизингополучателем. Затем лизинговая фирма покупает оборудование у собственника оборудования - лизингополучателя, выплачивает лизингополучателю денежные средства. А далее лизингополучатель регулярно выплачивает лизинговые платежи согласно условиям лизингового контракта.

После оплаты всей суммы по этому контракту к лизингополучателю возвращается право собственности на оборудование. Возвратный лизинг, как и классический лизинг, привлекателен для лизингополучателей предоставлением налоговых и амортизационных льгот. Кроме того, снижается финансовая нагрузка, поскольку лизинг не требует немедленного и значительного объема платежей.

Если организация на момент приобретения оборудования по каким-либо причинам не рассматривала такой вариант, она может использовать все возможности и преимущества возвратного лизинга (включая ускоренную амортизацию, налоговые льготы и т.д.) уже после приобретения оборудования.

В. Золотаева,

ООО "Гусев и К Аудит"

1 ноября 2007 г.

"ЭЖ Вопрос-Ответ", N 11, ноябрь 2007 г.