Различные ракурсы отчета о движении денежных средств (Т. Королева, "Консультант", N 3, февраль 2008 г.)

Различные ракурсы отчета о движении денежных средств

Составление отчетности - святая обязанность каждой компании. Многие при ее выполнении руководствуются правилами и нормами российского законодательства, а более прогрессивные ориентируется уже на международные стандарты. Вместе с тем не стоит рассматривать отчетность просто как повинность государству или акционерам, зачастую ее содержимое может оказаться хорошим подспорьем для финансового или генерального директора.

Сильное звено

В настоящее время существует согласие между разработчиками международных и национальных стандартов в том, что отчет о движении денежных средств (ОДДС) является необходимым компонентом полной финансовой отчетности. В качестве преимуществ представления отчета о движении денежных средств можно выделить следующие:

он обеспечивает понимание финансовой структуры компании, включая ее ликвидность и платежеспособность. В отчете о движении денежных средств раскрываются важные сведения о денежных потоках от операционной, финансовой, инвестиционной деятельности. Дополнительная информация, которая либо рекомендована МСФО (IAS) 7, либо является обязательной, может быть весьма полезной для определенного круга пользователей отчетности. В целом ОДДС в сочетании с рекомендованными или обязательными "раскрытиями" дают такую информацию о состоянии и деятельности компании, которую ни баланс, ни отчет о прибылях и убытках самостоятельно обеспечить не могут;

отчет содержит дополнительную информацию для пользователей финансовой отчетности по оценке изменений активов, обязательств и капитала компании. Когда представляются сопоставимые балансы, пользователи получают информацию об активах и обязательствах компании только на конец каждого отчетного периода. Если в составе отчетности ОДДС отсутствует, то пользователи вынуждены догадываться о том, как и почему изменились статьи баланса, либо самостоятельно производить приблизительные расчеты. Такой подход позволит лишь оценить чистые изменения статей активов и обязательств и сопоставить их с отчетом о прибылях и убытках;

ОДДС увеличивает сопоставимость отчетности компаний в целом, поскольку исключает несостыковки по причине использования различных бухгалтерских подходов при отражении одинаковых событий. Использование отчета о движении денежных средств позволяет устранить последствия произвольных распределений, присущих методу начисления. При признании доходов компания применяет метод начисления, однако в условиях неплатежей использование этого метода может привести к ситуации, когда отчет о финансовых результатах говорит о значительных прибылях за прошедший год, уверяя таким образом пользователя в здоровом финансовом положении компании, в то время как ее расчетный счет пуст. Способность генерировать поступление денежных средств является критической для выживания компании: вне зависимости от уровня рентабельности все организации должны обеспечивать своевременную оплату своих текущих расходов и наступивших обязательств;

отчет является индикатором времени поступления средств и их размера, а также призван дать представление о денежных потоках организации и обеспечить правильное понимание пользователем остальных форм бухгалтерской отчетности.

Направляем потоки в нужное русло

Отчет о движении денежных средств, составленный в соответствии с МСФО (IAS) 7, предусматривает разделение деятельности организации по трем основным сферам:

инвестиционная деятельность - включает операции по приобретению и продаже недвижимости, оборудования, других долгосрочных активов, а также долговых и долевых финансовых инструментов, не являющихся денежными эквивалентами и удерживаемых для продажи;

финансовая деятельность - к этой сфере относится получение ресурсов собственниками и кредиторами, а также их возврат;

операционная деятельность - включает все остальные операции, а именно относящиеся к основной деятельности компании, приносящей доход, производству и продаже продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Сюда входят также денежные потоки, которые имеют отношение к событиям, отраженным в отчете о прибылях и убытках, или являются их следствием.

Необходимо отметить, что одна операция, вызывающая движение денежных средств, может относиться к двум сферам деятельности. Например, операция по возврату ссуды банку классифицируется как финансовая деятельность в части возврата суммы основного долга и как операционная - в части оплаты процентов за пользование кредитом. Движение денежных средств по текущей деятельности является важнейшим индикатором того, насколько стабильно финансовое положение организации, насколько она способна зарабатывать денежные средства для выплаты заработной платы, долгов, процентов, налогов, дивидендов и инвестиций в новые виды деятельности. К тому же именно текущая деятельность должна приносить компании основную часть прибыли. Снижение значимости потоков денежных средств по текущей деятельности допустимо лишь в тех случаях, когда организация значительно расширяет свою деятельность (тогда возрастает объем движения денежных средств в инвестиционной и финансовой сферах).

Экскурс в историю

Принципы, которые определяют метод составления отчета о движении денежных средств, по сравнению с принципами составления баланса и отчета о прибылях и убытках, являются нововведением. Международный комитет по стандартам бухгалтерского учета утвердил МСФО (IAS) 7 "Отчет об изменениях в финансовом положении" в июле 1977 года. Данный стандарт вменял в обязанность представление отчета об источниках и направлениях использования средств. И только через 12 лет, в апреле 1989 года, началась подготовка проекта по введению ОДДС. Этот процесс завершился в 1992 году опубликованием новой редакции МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств". И именно по данному стандарту составляется отчет о движении денежных средств, который в настоящее время для многих компаний является неотъемлемой частью финансовой отчетности. Вследствие появления новых редакций других стандартов (таких как МСФО (IAS) 8 "Учетная политика, изменения в учетных оценках и ошибки", МСФО (IAS) 21 "Влияние изменений валютных курсов") в данный стандарт также вносились поправки. Кроме того, дополнительные требования к раскрытию информации о движении денежных средств были введены в МСФО (IFRS) 4 "Договоры страхования" и МСФО (IFRS) 5 "Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность".

Новая версия МСФО (IAS) 7 с учетом вышеперечисленных изменений стала обязательной для применения в отношении финансовых периодов, начинающихся с 1 января 2005 года и после этой даты.

Таблица 1. Формат представления информации для прямого метода

	Сумма, тыс. долл.
Потоки денежных средств от операционной деятельности
Поступления от покупателей	сумма
Оплата поставщикам	сумма
Полученные дивиденды	сумма
Оплата операционных расходов	сумма
Уплаченные проценты	сумма
Уплаченный налог на прибыль	сумма
Чистые денежные средства от операционной деятельности	сумма

Объем потоков денежных средств по инвестиционной деятельности показывает, какие шаги предпринимает компания для обеспечения своей прибыльности в будущем. Сравнение отчетов о движении денежных средств за несколько последних лет с планом развития компании показывает инвестору и другим пользователям, насколько она следует выбранной стратегии и насколько эффективно использует средства, доверенные ее руководству вкладчиками. К инвестиционной деятельности, в соответствии с международными стандартами, относится деятельность, связанная с покупкой и реализацией долгосрочных активов, а также с выданными различным организациям (кроме финансовых компаний) авансовыми денежными платежами и кредитами, деятельность по приобретению и продаже долевых и долговых инструментов других компаний и долей участия в других компаниях, а также операции по срочным контрактам, опционам и свопам.

Финансовая деятельность направлена прежде всего на обеспечение компании необходимым объемом оборотных и внеоборотных активов. Источниками таких поступлений являются вклады собственников организации (внутренние источники). Владельцы компании не только делают взносы в акционерный капитал, но и могут направить дополнительные денежные средства для формирования достаточного объема резервов организации, а следовательно, и собственных средств. Другим источником оборотных и внеоборотных активов являются кредиторы (внешние источники). Следует отметить, что финансовая деятельность не включает кредиторов, возникших по оплате счетов поставщиков, заработной платы и налогов (изменение этого вида кредиторской задолженности рассматривается в статье стандарта "Операционная деятельность"). К финансовой деятельности относят также выплаты арендатора по финансовой аренде. Это связано с пониманием финансовой аренды как финансового кредита (МСФО (IAS) 17 "Аренда").

Отражение в отчете неденежных операций

Инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежных средств, в ОДДС не включаются, но они обязательно должны быть раскрыты в примечаниях к отчетности.

В качестве примеров неденежных финансовых и инвестиционных операций можно привести такие, как:

приобретение активов посредством финансовой аренды или путем принятия на себя каких-либо обязательств;

приобретение компании посредством эмиссии акций;

конвертирование задолженности в собственный капитал.

В общем виде рассматриваемая деятельность характеризуется стандартами как деятельность, приводящая к изменению в составе собственных и заемных средств компании. Отдельное раскрытие потоков денежных средств касательно этого направления важно, т. к. позволяет пользователю финансовой отчетности оценить объем будущих обязательств компании.

"Чистая" методика

МСФО предлагают два метода отражения чистого движения денежных средств от операционной (основной) деятельности - прямой и косвенный.

На практике чаще используется косвенный метод, хотя Совет по МСФО побуждает компании прибегать к прямому. Преимущество последнего заключается в том, что он обеспечивает представление информации, которая позволяет оценить и спроектировать будущие денежные потоки. Применение косвенного метода исключает такую возможность.

При использовании прямого метода информация об основных видах валовых денежных поступлений и валовых денежных выплат может быть получена:

- из учетных записей предприятия (анализ кассовой книги);

- путем корректировки продаж, себестоимости реализации (процентных и иных аналогичных доходов, а также процентных и иных аналогичных расходов для финансовых учреждений) и других статей отчета о прибылях и убытках с учетом следующих факторов:

изменения в запасах и дебиторской, и кредиторской задолженности от операционной деятельности в течение периода;

показатели прочих неденежных статей;

показатели прочих статей, ведущих к возникновению денежных потоков от инвестиционной или финансовой деятельности.

До сих пор большинство предприятий стараются избегать использования прямого метода при подготовке финансовой отчетности. Причиной этого является дополнительная бумажная волокита, связанная с необходимостью сбора данных и анализа операций с денежными средствами.

Косвенный метод приводит к получению того же результата чистого движения денежных средств от операционной деятельности, однако результат достигается путем исключения из отраженной в отчетности прибыли или убытка либо добавления к ним в виде сверки следующих эффектов:

изменений в запасах и дебиторской, и кредиторской задолженности от операционной деятельности в течение периода;

показателей прочих неденежных статей, таких как амортизация, резервы, отложенные налоги, нереализованные положительные и отрицательные курсовые разницы, нераспределенная прибыль ассоциированных компаний и доли меньшинства;

показателей прочих статей, ведущих к возникновению денежных потоков от инвестиционной или финансовой деятельности.

Основной недостаток косвенного метода заключается в том, что понимание представленной информации для пользователя отчетности затруднено. Из отчета не видно, из какого источника деньги были получены и на что они были потрачены. Отражаются только поправки к чистой прибыли по методу начисления. В некоторых случаях они могут лишь сбивать с толку. Например, при продаже оборудования с убытком по начислению для расчета денежного потока "минус" должен быть прибавлен к доходу для получения значения чистого денежного потока от операционной деятельности. Ранее убыток был вычтен при расчете чистой прибыли, но так как продажа будет показана в разделе инвестиционной деятельности, он должен быть добавлен к чистой прибыли.

Все познается в сравнении

За последнее время в России достигнуты значительные успехи в отношении перехода на Международные стандарты финансовой отчетности. В данный момент все российские банки и многие зарегистрированные на бирже компании обязаны предоставлять свою отчетность по МСФО. Однако наряду с этим не стоит забывать и о российских стандартах.

В соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", а также ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации", в бухгалтерскую отчетность входит, в частности, отчет о движении денежных средств (форма N 4). При сопоставлении отчета о движении денежных средств по РСБУ и по МСФО значительных отличий обнаружить невозможно. Принцип представления информации по национальным стандартам такой же, как и по международным: то же распределение движения денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Таблица 2. Формат представления информации для косвенного метода

	Сумма, тыс. долл.
Потоки денежных средств от операционной деятельности
Чистая прибыль до налога	сумма
Корректировки на:	сумма
амортизацию	сумма
инвестиционную прибыль	сумма
процентные расходы	(сумма)
Операционная прибыль до изменений оборотного капитала	сумма
Изменение запасов	сумма
Изменение торговой дебиторской задолженности	сумма
Изменение торговой кредиторской задолженности	сумма
Денежные средства от операционной деятельности	сумма
Уплаченные проценты	(сумма)
Уплаченный налог на прибыль	(сумма)
Чистые денежные средства от операционной деятельности	сумма

Российские правила составления отчета подразумевают под денежными средствами средства в кассе (счет 50), на расчетном, валютном и специальных счетах (счета 51, 52, 55). Данные о них могут быть получены из соответствующих строчек балансового отчета за те или иные периоды.

МСФО (IAS) 7 предусматривает формирование отчета о движении денежных средств и денежных эквивалентов, которые представляют собой нерискованные, краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и с минимальными потерями конвертируемые в денежные средства. Подчеркнем, что не все денежные средства могут быть включены в отчет в соответствии с данным стандартом. Так, здесь могут играть роль законодательные ограничения на их использование. Отметим, что в случаях, когда предприятия имеют представительства в странах с законодательными ограничениями на перевод средств за пределы государства, суммы на счетах подобных представительств также должны отдельно раскрываться в комментариях к финансовой отчетности.

Если какой-либо тип вложений компании признан бухгалтером денежным эквивалентом, он полностью приравнивается к денежным средствам для целей составления отчета. Все движения этого типа активов не принимаются во внимание при составлении отчета, т.к. изменение в объеме вложений в денежные эквиваленты приравнивается к деятельности по управлению денежными средствами, а не к операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.

МСФО (IAS) 7 предусматривает также возможность возникновения отрицательной суммы денежных средств. Подобная ситуация типична для стран, где банковская система широко использует кредитование, при котором допускается возникновение дебетового остатка на счете в банке (овердрафт). В таких случаях остаток в силу особенностей договора овердрафта (т.е. из-за того, что кредит не имеет строго определенного срока погашения и может быть востребован банком в любое время) приравнивается к денежным средствам. МСФО (IAS) 7 требует комментария к отчету о движении денежных средств, в котором выверяется сумма денежных средств и денежного эквивалента, показанных в отчете, с балансом компании на соответствующую дату. Кроме того, в соответствии с данным стандартом во всех случаях, когда политика организации в отношении классификации активов как денежного эквивалента изменилась в сравнении с прошлым годом, требуются комментарии к финансовой отчетности, причем с объяснением причин изменения.

P.S.

Основная цель стандарта МСФО (IAS) 7 - предоставление информации об исторических изменениях в денежных средствах и эквивалентах денежных средств компании посредством отчетов о движении денежных средств, в которых производится классификация поступлений и платежей, получаемых от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Требования стандарта вполне понятны и не должны вызывать особых трудностей при подготовке ОДДС. Компания может сама определять, какой метод более удобен для составления - прямой или косвенный. Кроме того, фирма вправе избирать свою собственную политику по классификации денежных потоков, относящихся к процентам и дивидендам, при условии их отдельного раскрытия и последовательного применения этого подхода из периода в период. Для лучшего понимания пользователем финансового положения компании и ее ликвидности стандарт позволяет формировать дополнительные комментарии к финансовой отчетности, раскрывающие суммы кредитных линий, предоставленных банками, но не использованных компанией.

Будущее МСФО (IAS) 7 зависит от хода реализации совместного проекта МСФО и ССФУ, посвященного представлению финансовой отчетности. Реализация данного проекта даст Совету по МСФО возможность дальнейшего усовершенствования МСФО (IAS) 7.

Т. Королева,

старший специалист отдела

международного аудита ООО "Бейкер Тилли Русаудит"

"Консультант", N 3, февраль 2008 г.