Вопрос: В соответствии с принятым порядком оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна регулярно сопоставляться. Означает ли это, что оборачиваемость можно определять по одной и той же методике? ("Финансовая газета. Региональный выпуск", N 16, апрель 2008 г.)

В соответствии с принятым порядком оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна регулярно сопоставляться. Означает ли это, что оборачиваемость можно определять по одной и той же методике?

Этого делать нельзя. Оборачиваемость оборотных активов - непрерывный процесс их кругооборота, преобразования из одной формы в другую: производственные запасы - незавершенное производство - готовая продукция - товары отгруженные и т.д. Движение дебиторской задолженности завершается поступлением денежных средств за реализованную продукцию, формированием выручки от реализации продукции. Поэтому вполне логично определять ее оборачиваемость по данным о выручке от продаж:

    Коэффициент            Выручка от продажи за период

  оборачиваемости               (без НДС, акцизов)

    дебиторской       =   ------------------------------.

   задолженности            Средняя сумма дебиторской

 (число оборотов за          задолженности за период

      период)

Инвентаризация дебиторской задолженности проводится на последний день каждого отчетного (налогового) периода, но в целях анализа целесообразно также определять сумму дебиторской задолженности на последний день каждого месяца. Средняя сумма дебиторской задолженности за период свыше месяца рассчитывается по формуле средней хронологической (средняя из среднемесячных показателей). Так как инкассация дебиторской задолженности является источником средств для погашения кредиторской задолженности, то показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности сопоставляются. При этом следует иметь в виду, что предприятие должно быть готово к установлению партнерских отношений как с заказчиками, так и поставщиками материальных ресурсов, производственных услуг, аутсорсерами. Несвоевременная оплата счетов заказчиками не должна автоматически приводить к образованию просроченной задолженности поставщикам и подрядчикам. Отсутствие просроченной задолженности - один из признаков финансовой культуры.

Непосредственно с выручкой от реализации кредиторская задолженность не связана, поэтому принимать ее за базу определения оборачиваемости кредиторской задолженности нет оснований. Преобладающая часть кредиторской задолженности - это задолженность поставщикам сырья, материалов, комплектующих изделий и т.п. В балансе (форма 1) по строке "Запасы" выделяется в том числе строка "Сырье, материалы и другие аналогичные ценности"; она корреспондирует с выделяемой в составе кредиторской задолженности статьей "Поставщики и подрядчики". Конечно, определенная взаимосвязь этих показателей существует. В составе кредиторской задолженности может быть и задолженность персоналу организации по оплате труда, и задолженность по налогам и сборам, но при нормальном функционировании предприятия задолженность по этим статьям не может быть существенной.

Таким образом, оборачиваемость кредиторской задолженности связана не с выручкой от реализации продукции, а с производственной (без коммерческих расходов) себестоимостью продукции:

       Коэффициент           Себестоимость проданных товаров

     оборачиваемости   =   ------------------------------------

      кредиторской              Средняя сумма кредиторской

      задолженности                   задолженности

Исходя из изложенного положительной оценки заслуживает такое соотношение показателей, при котором сумма дебиторской задолженности превышает сумму кредиторской задолженности, а коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (число оборотов за период) превышает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Г. Киперман,

профессор Института микроэкономики

17 апреля 2008 г.

"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 16, апрель 2008 г.