Вход
Система аналитических триггеров как инструмент антикризисного управления (В. Чая, "Финансовая газета", N 20, 21, май 2008 г.)
Система аналитических триггеров как инструмент
антикризисного управления
Новая волна финансовых кризисов обусловливает необходимость введения определенных ограничений на определяющие или определяемые показатели, а также на действия факторов, влияющих на их формирование. Например, постоянно возникает потребность в ведении ограничений на уровень дебиторской задолженности в условиях антикризисного управления предприятием. В подобных ситуациях можно использовать систему триггеров или триггер для автоматического воздействия на те или иные параметры, поддающиеся как количественным, так и качественным оценкам.
Предлагаемая вашему вниманию публикация представляет своего рода научно-практическое эссе не только об определении и принципах настройки триггеров как в обыденном, так и в классическом понимании их использования, но и об обосновании их применения на основе аналоговых сравнений в различных областях деятельности с конкретными примерами возможного внедрения на макро- и микроуровнях управления экономическими процессами.
В одном из заявлений министра финансов Российской Федерации А. Л. Кудрина (в начале 2008 г.) подчеркивалось, что одним из факторов, наиболее сильно влияющих на динамику инфляции в стране, является приток иностранных инвестиций, который многократно превышает аналогичный показатель, например в Китае. Причем в этой стране, чтобы удерживать инфляцию в определенных значениях, установлены ограничения на привлечение инвестиций, т.е. директивно веден порог (предел) иностранных инвестиций.
Можно также привести ряд примеров о необходимости введения ряда параметров по ограничению действия целого ряда факторов, оказывающих негативное воздействие как на экономическое развитие страны, так и на деятельность отдельных хозяйствующих субъектов. Так, на макроуровне постоянно возникает потребность в установлении Банком России предельных значений ставки рефинансирования в зависимости от резко (или плавно) меняющихся условий на финансовых рынках. В развитых странах, в частности в США, также возникает потребность в жестком регулировании ставки Федеральной резервной системы США в зависимости от предполагаемой рецессии или депрессии. На микроуровне достаточно часто возникает необходимость определить и ввести ограничения на уровень дебиторской задолженности в условиях антикризисного управления предприятием или ввести целый ряд ограничений с помощью значений коэффициентов платежеспособности и ликвидности в целях предотвращения его банкротства.
В ряде областей и сфер деятельности человека, в том числе и в научно-практической, используется система триггеров или триггер для автоматического воздействия на те или иные параметры, поддающиеся как количественным, так и качественным оценкам. Триггер в обыденном смысле этого понятия в этих случаях является ограничением значения того или иного показателя, фактора, вызывающего значительное изменение определяемого (предельного) показателя, колебания которого являются наиболее существенными для условий функционирования всей рыночной национальной экономики или конкретного хозяйствующего субъекта (корпорации, холдинга, финансово-промышленной группы, торгового концерна и др.).
Понятие триггера наиболее широко используется в электронике, в частности при расчете и построении (формально-логических) электрических цепей в телемеханике и нестандартной автоматике.
В наиболее распространенном определении триггер (trigger) рассматривается как "устройство, которое может сколько угодно долго находиться в одном из двух (реже многих) состояний устойчивого равновесия и переключаться из одного состояния в другое скачком по сигналу извне; применяется в качестве элемента памяти в цифровых вычислительных машинах, автоматических устройствах и др."*(1).
На наш взгляд, принцип действия триггера может широко использоваться при регулировании (управлении) рыночной экономикой как на макроуровне национальной экономики, так и на микроуровне при анализе, диагностике и принятии управленческих решений в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятий, корпораций, холдингов, их управляющих компаний и других хозяйствующих субъектов.
По сути, определение триггера как логического устройства, не позволяющего тому или иному фактору, влияющему на определяемый или определяющий показатель, выйти за пределы заданного значения, делает его применение необходимым и достаточным условием при принятии управленческих решений и использовании соответствующего программного обеспечения.
Например, на микроуровне, если коэффициент платежеспособности приобретает критическое значение для конкретного предприятия, когда условно средств первой степени платежной готовности становится меньше платежей первой срочности (в оперативном разрезе), то настройка триггера на это критическое значение подает сигнал о необходимости приостановить платежи первой срочности до поступления средств первой степени платежной готовности. Это дает возможность в большинстве случаев использовать критическое значение данного коэффициента в цифровом измерении при первых же значениях Kn < 1.
Формирование системы триггеров позволяет на всех уровнях управленческого персонала сделать ощутимо зримой систему анализа и диагностики показателей коммерческой деятельности, т.е. так настроить ее на конечные цели управления всей финансово-хозяйственной деятельностью или национальной экономикой (в зависимости от микро- или макроуровня), что даже в ручном режиме управления невозможно отступить от сигнала триггера по предельным значениям тех или иных показателей, позволяющих в конечном счете по результатам этого анализа принимать наиболее оптимальные управленческие решения.
Для построения системы аналитических триггеров на уровне финансово-хозяйственной деятельности коммерческого предприятия можно использовать разработанную систему комплексного анализа деятельности торговой организации. В основе этой системы лежит общая блок-схема системы триггеров на стыках формирования и анализа показателей торгово-хозяйственной деятельности предприятия (рис. 1).
/-------------------------------\
/---\ |Б.1. Внешние макроэкономические| /---\
/-----| Т |--|факторы и организационно-техни-|--| Т |-----\
| \---/ | ческий уровень торговли | \---/ |
\-------------------------------/
/------------------\ | /------------------\
| Конъюктура рынка | | |Качество торгового|
| | | | обслуживания |
\------------------/ | \------------------/
/---\ /---\ /---\
| Т |------------------------| Т |------------------------| Т |
\---/ \---/ \---/
/------------------\/-------------------------------\/------------------\
| Б.4. Валовые || Б.2. Объемы и структура || Б.3. Издержки |
| доходы || товарооборота || обращения |
\------------------/\-------------------------------/\------------------/
| /---\ |
| | Т | |
| \---/ |
| |
/---\ /-------------------------------\ /---\
| Т |---------| Б.5. Коммерческие и |---------| Т |
\---/ | хозяйственные связи | \---/
| \-------------------------------/ |
| /---\ |
| | Т | |
| \---/ |
| |
| /-------------------------------\ |
| | Б.6. Прибыль и рентабельность | |
| | торговли | |
| \-------------------------------/ |
| /---\ |
| | Т | |
| \---/ |
| |
| /-------------------------------\ |
| | Б.7. Финансовое состояние и | |
\-----------| платежеспособность торгового |-----------/
| предприятия |
\-------------------------------/
Рис. 1. Общая блок-схема системы триггеров на стыках формирования
и анализа основных групп показателей торгово-хозяйственной
деятельности предприятия
По каждой группе представленных показателей следует ввести систему аналитических триггеров в заданных пороговых значениях по каждому из факторов, оказывающих наиболее существенное влияние на формирование того или иного показателя. Например, по блоку 2 входными синтетическими показателями для него являются запасы товаров на начало отчетного периода и поступление товаров в отчетном периоде по каждой их группе и в целом, а выходными - реализация товаров и запасы товаров на конец отчетного периода соответственно по каждой группе и в целом. Связь между входом и выходом блока может быть выражена формулой:
З' + P = N + R + З'',
где З' - запасы товаров на начало отчетного периода;
P - поступление товаров в отчетном периоде;
N - реализация товаров в отчетном периоде;
R - документированные расходы товаров в отчетном периоде;
З'' - запасы товаров на конец отчетного периода.
Очевидно, что формула товарного баланса позволяет:
во-первых определить значение любого показателя, входящего в этот баланс, например реализацию товаров:
N = R + З'' - (З' + P);
во-вторых, вести пороговые значения настройки триггера по каждому показателю с вводом данных в соответствующее программное обеспечение с последующим принятием управленческого решения по предельным максимальным или минимальным значениям, например, поступления товаров или соответствующих запасов товаров на конец или начало отчетного периода.
По блоку 7 показана возможность установления предельных значений триггера по коэффициенту платежеспособности торгового предприятия, который определяется как отношение суммы средств первой степени платежной готовности к сумме платежей первой срочности. При этом устойчивое финансовое состояние этого предприятия на определенную дату устанавливается по формуле:
mc
nc С
K = ----- >= 1,
nc
П
где
nc
К - коэффициент платежеспособности торгового предприятия;
mc
С - средства первой степени платежной готовности;
nc
П - платежи первой срочности;
Неустойчивое или неудовлетворительное финансовое состояние можно выразить формулой:
nc
K < 1.
Пороговые значения триггера по поддержанию необходимого баланса между средствами первой степени платежной готовности и платежами первой срочности устанавливаются или в пределах единицы, или величинами чуть больше единицы. Значение меньше единицы опрокидывает (защелкивает) триггер платежеспособности до тех пор, пока его пороговое значение не покажет возможность дальнейшего осуществления (в нашем случае) платежей первой срочности при выведении параметров средств первой степени платежной готовности до необходимых значений*(2). При наличии соответствующего программного обеспечения управленческие решения будут приниматься в автоматическом режиме.
Очевидна необходимость настройки триггеров по таким основным статьям платежей первой срочности, как покрытие задолженности рабочим и служащим, платежи по государственному социальному страхованию, платежи в бюджет по налогу на прибыль, оплата кредитуемых товаров, погашение задолженности банку по соответствующим счетам, покрытие других оперативно-образующихся издержек обращения (расходам по продажам) в равновесной взаимоувязке с основными статьями средств первой степени платежной готовности: денежные средства на счетах в банке, аккредитивах, в кассе и др., товары в розничной торговой сети, дебиторская задолженность (кроме спорной и безнадежной), задолженность по товарам, проданным в кредит, и др.
Если рассматривать настройку триггера по коэффициенту платежеспособности на конкретном примере, то расчет баланса средств первой степени платежной готовности и платежей первой срочности на материалах конкретного торга по состоянию на 1 января 2008 г. примет вид:
Средства первой степени платежной готовности
1. Денежные средства на расчетном счете, аккредитивах, в кассе и в пути - 580,1 тыс. руб.
2. Товары в розничной торговой сети - 1140,0 тыс. руб.
3. Банковские ссуды под товары сезонного накопления и прочие ссуды - 300,0 тыс. руб.
4. Дебиторская задолженность (кроме спорной и безнадежной) - 3,5 тыс. руб.
5. Задолженность по товарам, проданным в кредит, - 103,3 тыс. руб.
ВСЕГО: 2126,9 тыс. руб.
Платежи первой срочности
1. Покрытие задолженности рабочим и служащим - 53,8 тыс. руб.
2. Платежи по государственному социальному страхованию - 2,4 тыс. руб.
3. Платежи в бюджет по отчислениям от прибыли - 7,2 тыс. руб.
4. Оплата кредитуемых товаров - 770,0 тыс. руб.
5. Погашение задолженности банку по спецссудному счету, целевым кредитам и ссудам на временные нужды - 1130,0 тыс. руб.
6. Покрытие издержек обращения (кроме заработной платы) - 55,8 тыс. руб.
ВСЕГО: 2019,2 тыс. руб.
Пороговым значением настройки триггера по коэффициенту платежеспособности рассматриваемого торга становится величина в 2019,2 тыс. руб., т.е. при значении средств первой степени платежной готовности менее этой величины триггер защелкивается до установления равновесного состояния.
На макроуровне пороговые значения настройки триггеров соответствующих показателей, например во избежание дефолтов или скатывания страны в условия гиперинфляции, могут устанавливаться в законодательном порядке в целях профилактики острых кризисных явлений *(3) в экономике той или иной страны. То же самое следует отметить о необходимости настройки триггеров по изменению ставки рефинансирования Банка России.
Таким образом, триггер в экономическом значении данного понятия может рассматриваться как формально-логическое средство для поддержания устойчиво-равновесного состояния экономических процессов (явлений) функционирования как хозяйствующего субъекта, так и региона, страны и мировой экономики в целом.
Аналитически обоснованный триггер позволяет по всем параметрам экономических явлений поддержать их необходимые пороговые значения устойчиво-равновесного состояния в автоматическом режиме принятия любых управленческих экономических решений при наличии соответствующего программного обеспечения. Причем программное обеспечение полностью может быть спроектировано на базе идеологии триггерных значений по всем показателям, факторам, критериям и параметрам устойчиво-равновесных состояний экономических процессов.
Программное обеспечение системы аналитических триггеров заложено в основах цифровой электроники, где триггер, как уже отмечалось, это устройство с двумя устойчивыми состояниями равновесия, которое под действием входных сигналов может переключаться из одного устойчивого состояния в другое.
При построении системы аналитических триггеров в бизнес-планировании и формировании стратегии развития коммерческого предприятия можно использовать совмещенную схему классического представления бизнес-планирования текущей деятельности и бизнес-плана создания нового предприятия (рис. 2).
| Обобщенный анализ финансово-хозяйственной деятельности |
/---\
| Т |
\---/
/-----------------\
|Намечаемый бизнес|
\-----------------/
/---\
/-------------------------| Т |------------------------\
| \---/ |
/--------------\ /---\ /------------\ /---\ /------------------\
|Анализ отрасли|----| Т |---|Анализ рынка|---| Т |---|Анализ конкуренции|
\--------------/ \---/ \------------/ \---/ \------------------/
| /---\ |
\-------------------------| Т |------------------------/
\---/
/---------------------------\
|Стратегическое планирование|
\---------------------------/
/---\
| Т |
\---/
/-----------------\
|Анализ управления|
\-----------------/
/---\
| Т |
\---/
/-----------------\
|Финансовый анализ|
\-----------------/
/---\
| Т |
\---/
/-------------------------------\
|Мониторинг результатов и резюме|
\-------------------------------/
Рис. 2. Общая совмещенная схема системы триггеров бизнес-планирования текущей деятельности и бизнес-плана создания нового предприятия (на стыках принятия решений)
По аналогии с общей блок-схемой системы триггеров (см. рис. 1) по каждой группе показателей можно также ввести систему аналитических триггеров в заданных пороговых значениях по каждому из факторов, оказывающих наиболее существенное влияние на формирование бизнес-плана текущей деятельности или бизнес-плана создания нового предприятия. Так, по блоку " конкуренция" можно построить множественную систему аналитических триггеров, ограничивающих или максимизирующих их пороговые значения в зависимости от прогнозных значений деятельности конкурентов, включая такие ключевые факторы конкуренции, как цена, качество, технология, сроки доставки, местоположение, надежность и др., с учетом взвешенных сумм, весовых коэффициентов по ним и окончательной их классификации.
При анализе отрасли можно использовать четыре из 14 показателей, издаваемых фирмой Dun and Bradstreet (D@B), в частности:
коэффициент ликвидности:
оборотные средства
Кл = ------------------- ;
текущий долг
коэффициент критической оценки:
оборотные средства - ТМЗ
Кк.о. = ------------------------ ;
текущий долг
коэффициент отношения ТМЗ к чистому оборотному капиталу:
ТМЗ
Ктмз = ------------------------ ;
чистый оборотный капитал
коэффициент отношения текущего долга к запасам:
текущий долг
Ктд = ------------ ;
ТМЗ
и другие коэффициенты по аналогии с коэффициентом платежеспособности, только в перспективном разрезе.
Таким образом, система триггеров может использоваться как в текущей, так и в перспективной (стратегической) деятельности.
Общая схема встроенной системы аналитических триггеров на различных уровнях принятия управленческих решений представлена на рис. 3.
/---------------------------\
| Система аналитических |
| триггеров |
\---------------------------/
/---\
/------------------------| Т |------------------------\
/------------------\ \---/ /------------------\
|Макроэкономический| |Микроэкономический|
| уровень | | уровень |
\------------------/ \------------------/
| /---\
| /-----------\ | Т |
| |Отраслевой | \---/
| /----|уровень |----\ /------------------\
/--------------------\ | |-----------| | |Деятельность хо-|
|Народнохозяйственный| /---\ |Региональ- | /---\ |зяйствующих субъ-|
|(национальной эконо-|--| Т |--|ный уровень|--| Т |--|ектов (предприя-|
|мики) уровень | \---/ |-----------| \---/ |тий, холдингов,|
\--------------------/ | |Программно-| | |управляющих компа-|
\----|ориентиро- |----/ |ний и др.) |
|ванный уро-| \------------------/
|вень |
\-----------/
Рис. 3. Общая схема встроенной системы аналитических триггеров на разных уровнях принятия и осуществления управленческих решений
В отличие от системы различных лимитов, норм, нормативов и других ограничений, которые сами по себе пассивны и только по усмотрению того или иного менеджера приводятся в действие, триггер, используя эти же ограничения, позволяет активно воздействовать на те или иные экономические процессы в любом заранее запрограммированном направлении, в автоматическом, полуавтоматическом или же ручном режиме и что самое главное, в нем предусмотрено применение значения сигнала с обратным знаком, который обеспечивает непосредственное воздействие на какой-либо параметр или систему экономических параметров по принципу обратной связи. При этом он сопряжен с действием по выравниванию (возвращению) определяющего или определяемого показателя до заданного, как правило, равновесного (сбалансированного) состояния.
К основным достоинствам предлагаемой системы аналитических триггеров следует отнести возможность профилактики и предупреждения кризисных явлений на всех уровнях принятия и осуществления управленческих решений.
В. Чая,
д.э.н., профессор МГУ им. М.В. Ломоносова
"Финансовая газета", N 20, 21, май 2008 г.
-------------------------------------------------------------------------
*(1) Словарь иностранных слов. - М.: Русский язык, 1985.
*(2) Эти средства, так же как и платежи, могут определяться по бухгалтерскому балансу ежемесячно или по исполнению бюджетной сметы ежедневно.
*(3) Имеются в виду прежде всего общеэкономические кризисы, затрагивающие интересы подавляющего большинства населения. Локальные кризисы, как правило, приводят к оздоровлению экономики страны, благодаря им осуществляются новые витки экономического развития.
Актуальная версия заинтересовавшего Вас документа доступна только в коммерческой версии системы ГАРАНТ. Вы можете подать заявку на получение полного доступа к системе бесплатно на 3 дня.
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.
Газета "Финансовая газета"
Учредители: Министерство Финансов Российской Федерации, Главная редакция международного журнала "Проблемы теории и практики управления"
Газета зарегистрирована в Госкомпечати СССР 9 августа 1990 г.
Регистрационное свидетельство N 48
Издается с июля 1991 г.
Индексы 50146, 32232
Адрес редакции: г. Москва, ул. Ткацкая, д. 5, стр. 3
Телефон +7 (499) 166 03 71