Учет операций с фьючерсными контрактами (В.Я. Соколов, Н.Н. Клинов, "Бухгалтерский учет", N 5, март 2008 г.)

Учет операций с фьючерсными контрактами

Эта статья является продолжением материала, опубликованного в предыдущем номере. В ней рассматривается, как ведется учет фьючерсов у каждой из сторон сделки и как информация о проведенных операциях отражается в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности организаций, выступающих в качестве продавцов и покупателей.

После завершения торгов по фьючерсу участник, подписавший договор купли-продажи, производит расчеты с контрагентом по приобретению (продаже) базового актива в соответствии с открытой позицией.

Учет у покупателя

Расчеты могут быть произведены через счета биржи или непосредственно между поставщиком и покупателем.

При расчетах через биржу денежные средства перечисляются покупателем на счет биржи, а биржа списывает их по получении извещения о передаче базового актива покупателю. Если расчеты ведутся напрямую, то поставщик, нуждающийся в гарантиях, обычно выбирает аккредитивную форму расчетов, данная форма расчетов может принудительно устанавливаться биржей, которая стремится обеспечить выполнение участниками торгов своих обязательств.

Рассмотрим такую ситуацию: стоимость приобретаемого товара 1 000 000 руб. (без НДС), а сумма платежа 1 180 000 руб. Если расчеты по приобретаемым товарам производятся через биржу, то покупатель должен использовать счет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет "Расчеты с биржей". Бухгалтерская запись может быть следующей:

Д-т сч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсч. "Расчеты с биржей", К-т сч. 51 "Расчетные счета" 1 180 000 руб. внесены денежные средства на счет биржи.

При использовании аккредитива запись будет такой:

Д-т сч. 55 "Специальные счета в банках", субсч. "Аккредитивы",

К-т сч. 51 "Расчетные счета" 1 180 000 руб. выставлен аккредитив.

На момент перехода права собственности к покупателю в его учете отражается поступление материальных ценностей:

Д-т сч. 10 "Материалы", 41 "Товары",

К-т сч. 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" 1 000 000 руб. поступили материальные ценности;

Д-т сч. 19 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям",

К-т сч. 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" 180 000 руб. принят к учету НДС по поступившим материальным ценностям.

При погашении задолженности делается одна из двух учетных записей:

1) Д-т сч. 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками",

К-т сч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсч. "Расчеты с биржей"

1 180 000 руб.

задолженность погашена со счета биржи;

2) Д-т сч. 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками",

К-т сч. 55 "Специальные счета в банках", субсч. "Аккредитивы" 1 180 000 руб. задолженность погашена с аккредитива.

Исполнение обязательства по договору купли-продажи является основанием для возврата биржей участнику-покупателю поставочной маржи. При этом делается учетная запись:

Д-т сч. 51 "Расчетные счета",

К-т сч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсч. "Расчеты по депозитной марже"

250 000 руб. возвращена поставочная маржа.

Как мы уже отмечали ранее (см. журнал "Бухгалтерский учет" 2008, N 4), для учета поставочной маржи может использоваться тот же аналитический счет, что и для депозитной маржи, поскольку поставочная маржа фактически является маржей, образованной в результате увеличения депозитной маржи на последнюю дату торгов по фьючерсу.

Учет у продавца

Учет закрытия вариационной маржи у участника-продавца является зеркальным по отношению к отражению финансового результата у покупателя.

В описанной выше ситуации продавец сделал бы следующую запись:

Д-т сч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсч. "Расчеты по вариационной марже",

К-т сч. 90 "Продажи", субсч. "Выручка" 11 000 руб. вариационная маржа списана на финансовый результат.

Операции по договору купли-продажи были бы отражены следующими записями:

Д-т сч. 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками",

К-т сч. 90 "Продажи", субсч. "Выручка" 1 180 000 руб. продукция (товары) передана покупателю;

Д-т сч. 90 "Продажи", субсч. "Себестоимость продаж",

К-т сч. 41 "Товары", 43 "Готовая продукция" 780 000 руб. проданная продукция (товары) списана на себестоимость продаж;

Д-т сч. 90 "Продажи", субсч. "НДС",

К-т сч. 68 "Расчеты по налогам и сборам", субсч. "Расчеты по НДС"

180 000 руб. начислен НДС по проданной продукции;

Д-т сч. 51 "Расчетные счета",

К-т сч. 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" 1 180 000 руб. поступила оплата за проданную продукцию (товары).

Зачастую условием фьючерса служит представление поставщиком товара, находящегося у третьих лиц, со склада, судна, элеватора и т.п. В этом случае передача товара может быть заменена передачей документов на него: коносаментов, варрантов, накладных. При размещении товаров на хранение или их передаче перевозчику поставщик учитывает их по счету 45 "Товары отгруженные". Тогда продажа будет отражена в учете следующим образом:

Д-т сч. 45 "Товары отгруженные",

К-т сч. 41 "Товары", 43 "Готовая продукция"

780 000 руб. произведены отгрузка запасов (товаров, готовой продукции) и размещение на складе третьих лиц;

Д-т сч. 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками", К-т сч. 90 "Продажи", субсч. "Выручка"

1 180 000 руб. продукция передана посредником покупателю;

Д-т сч. 90 "Продажи", субсч. "Себестоимость продаж",

К-т сч. 45 "Товары отгруженные" 780 000 руб. отгруженные товары списаны на себестоимость продаж.

Продажа базового актива сопровождается закрытием торговой позиции участника-продавца путем перечисления биржей депозитной маржи:

Д-т сч. 51 "Расчетные счета",

К-т сч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсч. "Расчеты по депозитной марже"

250 000 руб. возвращена депозитная маржа.

При расчетах через брокера будет использован субсчет "Расчеты с брокерами по биржевым сделкам", открываемый к счету 76. Отражение расчетов в учете делается с помощью следующих записей:

Д-т сч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсч. "Расчеты с брокерами по биржевым сделкам",

К-т сч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсч. "Расчеты по депозитной марже"

250 000 руб.

возвращена депозитная маржа;

Д-т сч. 51 "Расчетные счета",

К-т сч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсч. "Расчеты с брокерами по биржевым сделкам"

250 000 руб. поступили денежные средства от брокера.

Учет расчетов по беспоставочным фьючерсам.

Бухгалтерские записи в этом случае отражают перечисление (получение) участником торгов денежных средств в результате исполнения фьючерса.

Как это нужно делать, рассмотрим на примере следующей ситуации: ООО "Фотон" 10.05.07 заключило фьючерсный контракт на бирже на покупку 5 000 т сахара по фьючерсной цене 4 900 руб. за 1 т. Дата исполнения фьючерса 25.10.07. Рыночная стоимость 1 т 4 930 руб. Сумма биржевого сбора 7 335 руб. была оплачена на дату заключения фьючерса. В результате исполнения фьючерса ООО "Фотон" получило разницу от контрагента в сумме 150 000 руб. (5 000 х (4 900 - 4 930).

На дату заключения фьючерса в учете ООО "Фотон" был отражен расход по биржевому сбору:

Д-т сч. 90 "Продажи", субсч. "Себестоимость продаж",

К-т сч. 51 "Расчетные счета"

7 335 руб. произведена оплата биржевого сбора.

В течение биржевых торгов по фьючерсу в учете ООО "Фотон" никакие корреспонденции не отражаются. При исполнении фьючерса организация отражает расчеты по фьючерсу:

Д-т сч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсч. "Расчеты с биржей",

К-т сч. 90 "Продажи", субсч. "Выручка" 150 000 руб. отражен доход по фьючерсным контрактам;

Д-т сч. 51 "Расчетные счета",

К-т сч. 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсч. "Расчеты с биржей" 150 000 руб. поступили денежные средства по фьючерсу.

Раскрытие информации об операциях с фьючерсами в бухгалтерской
отчетности

Срочные сделки - особый вид деятельности. Раскрытие информации в бухгалтерской отчетности об операциях с фьючерсами производится при существенности фьючерсных контрактов для оценки финансового положения и результатов деятельности организации.

В пояснительной записке к бухгалтерской отчетности организации целесообразно раскрывать величину доходов и расходов по срочным сделкам за отчетный период.

В части операций с производными финансовыми инструментами, включающими фьючерсные контракты, необходимо сформировать отдельный раздел пояснений к бухгалтерской отчетности - "Операции с производными финансовыми инструментами". В указанном разделе пояснительной записки по каждому виду производных финансовых инструментов целесообразно раскрывать:

- содержание и характер финансовых инструментов, включая условия, которые могут повлиять на величину, время и определенность будущих денежных потоков;

- критерий признания и метод оценки, установленные учетной политикой;

- финансовые риски, связанные со сделками по таким инструментам, и применимую политику руководства организации;

- величину доходов и расходов за отчетный период;

- текущую стоимость производных финансовых инструментов на отчетную дату и порядок ее определения.

Если на момент подписания бухгалтерской отчетности текущая стоимость фьючерсных контрактов существенно отличается от их стоимости на отчетную дату, информация об этом раскрывается в порядке, предусмотренном ПБУ 7/98 "События после отчетной даты", для событий, свидетельствующих о возникших после отчетной даты хозяйственных условиях, в которых организация ведет свою деятельность.

На примере практических ситуаций рассмотрим, как в бухгалтерской отчетности участников торгов (продавца и покупателя) раскрывается информация о фьючерсных контрактах.

Ситуация 1: раскрытие информации о фьючерсных контрактах в бухгалтерской отчетности продавца.

Организация дополнила пояснительную записку к бухгалтерской отчетности 2007 г. следующими примечаниями:

Примечание 4. "Учетная политика". Производные финансовые инструменты

Операции с производными финансовыми инструментами отражаются в составе доходов и расходов по основным видам деятельности после закрытия соответствующих торговых позиций. Выручка от исполнения фьючерсных контрактов (поставка товаров) раскрывается отдельно от выручки по обычным поставкам.

Примечание 7. "Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг"

Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг включает выручку по обычным продажам товаров, продукции, работ, услуг, а также по операциям с фьючерсами. Обычные продажи представляют суммы выручки, полученной по договорам, не предусматривающим обязательное исполнение по установленной контрактной цене в будущем (продажи с использованием фьючерсных контрактов).

(тыс. руб.)

	Обычные продажи	Продажи по фьючерсным контрактам	Итого
Выручка от продажи
Продажи на территории Российской Федерации	730 000	100 000	830 000
Продажи за пределами Российской Федерации	320 000	-	320 000
Итого	1050 000	100 000	1150 000

Примечание 32. "Операции с производными финансовыми инструментами".
Фьючерсные контракты

В отчетном периоде организация осуществляла продажи сахарного песка с использованием фьючерсных контрактов. Оформление сделок по фьючерсным операциям проводилось на бирже [название]. Условия биржевых торгов предполагают осуществление продаж сахарного песка в количестве, кратном размеру стандартного лота по фьючерсу (200 т). Объем продаж с использованием фьючерсных контрактов в отчетном году составил 100 млн руб. (20 тыс. т).

Информация о фьючерсных контрактах, заключенных в 2007 г.

а) 14 февраля 2007 г. организация заключила на бирже фьючерсный контракт на продажу 20 тыс. т сахара с исполнением 18 октября 2007 г. Исполнение фьючерса было проведено по фьючерсной цене 5 000 руб. за 1 т. Рыночная цена за 1 т сахара на 18 октября 2007 г. составила 5 150 руб.;

б) 15 ноября 2007 г. организация заключила на бирже фьючерсный контракт на продажу 1 тыс. т сахара с исполнением 10 февраля 2008 г. по цене 5 100 руб. за 1 т. Рыночная цена за 1 т сахарного песка на 31 декабря 2007 г. составила 5 090 руб.

Остаток депозитной маржи на отчетную дату по неисполненному фьючерсному контракту, включенный в статью "Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты", составил 470 тыс. руб.

Финансовые риски, связанные с фьючерсными контрактами

В результате своей деятельности организация подвержена ряду рисков, включая влияние колебаний валютных обменных курсов и процентных ставок. Система управления рисками организации сконцентрирована на оценке волатильности финансовых рынков и нацелена на минимизацию потенциальных негативных последствий для операций организации. Риск по заключенным фьючерсным контрактам определяется вероятностью повышения рыночной цены относительно фьючерсной цены продаваемого базового актива.

Ситуация 2: раскрытие информации о фьючерсных контрактах в бухгалтерской отчетности покупателя.

Организация дополнила пояснительную записку к бухгалтерской отчетности 2007 г. следующими примечаниями:

Примечание 4. "Учетная политика". Производные финансовые инструменты

Операции с производными финансовыми инструментами отражаются в составе доходов и расходов по основным видам деятельности после закрытия соответствующих торговых позиций. Расходы по исполнению контрактов (покупка товаров) отнесены на увеличение стоимости товаров.

Примечание 22. "Прочие доходы и расходы" (выдержка)

(тыс. руб.)

	За 2007 г.		За 2006 г.
	доходы	расходы	доходы	расходы
Доход (расход) по фьючерсным контрактам	150	-	-	-

Примечание 32. "Операции с производными финансовыми инструментами".
Фьючерсные контракты

а) 14 февраля 2007 г. организация заключила на бирже фьючерсный контракт на покупку 20 тыс. т сахара с исполнением 18 октября 2007 г. Исполнение фьючерса было проведено по фьючерсной цене 5 000 руб. за 1 т. Рыночная цена за 1 т сахара на 18 октября 2007 г. составила 5 150 руб.;

б) 10 мая 2007 г. организация заключила на бирже фьючерсный контракт на покупку 5 000 т сахара с исполнением 25 октября 2007 г. Исполнение фьючерса было проведено на нетто-основе с учетом фактического соотношения рыночной стоимости на дату исполнения фьючерса 4 930 руб. за 1 т и установленный фьючерсной цены 4 900 руб за 1 т.

Доход от исполнения фьючерса составил 150 тыс. руб. (см. также примечание 22 "Прочие доходы и расходы").

Финансовые риски, связанные с фьючерсными контрактами

В результате своей деятельности организация подвержена ряду рисков, включая влияние колебаний валютных обменных курсов и процентных ставок. Система управления рисками организации сконцентрирована на анализе волатильности финансовых рынков и нацелена на минимизацию потенциальных негативных последствий для операций организации. Риск по заключенным фьючерсным контрактам определяется вероятностью понижения рыночной цены относительно фьючерсной цены приобретаемого базового актива.

Для сбора информации, представляемой в пояснительной записке, необходимо отслеживать открытые позиции, изменения рыночных цен на базисные активы и расчетной цены на фьючерсы. Организации следует располагать информацией о текущих финансовых результатах по операциям с деривативами. Такая информация может быть получена путем анализа субсчета "Расчеты по вариационной марже" к счету 76, развернутое сальдо которого покажет накопленные прибыли (сальдо по кредиту) и убытки (сальдо по дебету).

Анализ возможен, однако только при оперативном ведении данного счета расчетов, т.е. своевременном получении маржи и ее отражении, что при расчетах через брокера может оказаться затруднительно. Поэтому организация сама может организовать контроль за определением результатов по операциям с фьючерсами, используя для этого забалансовый учет. Необходимо открыть забалансовые счета "Обязательства по фьючерсам к платежу", "Требования по фьючерсам к уплате" и "Результат по операциям с фьючерсами".

В дальнейшем каждое изменение цены отражается как увеличение (уменьшение) требований (обязательств) с отнесением на противоположную сторону счета результата. Таким образом, создается возможность постоянного наблюдения за финансовыми результатами в торговле с использованием производных финансовых инструментов.

В.Я. Соколов,

Н.Н. Клинов,

ПрайсвотерхаусКуперс

"Бухгалтерский учет", N 5, март 2008 г.