Механизмы офшорного бизнеса в современной мировой экономике (С.Б. Смитиенко, "Валютное регулирование. Валютный контроль", N 6, 7, июнь, июль 2010 г.)

Механизмы офшорного бизнеса в современной мировой экономике

Данная статья посвящена современным механизмам офшорного бизнеса, схемам вывода активов через офшорные компании; "оптимизации" налоговых выплат с последующим инвестированием сэкономленных средств в привлекательные для бизнеса активы, в том числе для проведения слияний и поглощений. Офшоры часто используются как инструмент "отмывания" доходов, полученных преступным путем, финансирования терроризма. В современных условиях терроризм превратился в глобальную проблему, и одним из способов борьбы с этим злом является более жесткое регулирование офшорной деятельности.

При исследовании форм и механизмов, используемых в современной офшорной деловой практике, важно учитывать, с какой целью создается офшорная компания, которая на самом деле является лишь средством на пути достижения целей офшорной деятельности. При этом существенное значение имеют организационно-правовая форма создаваемой компании и место ее регистрации. Именно поэтому, прежде чем рассматривать формы и механизмы современного офшорного бизнеса, целесообразно провести тщательный анализ целей, которых предприниматель, участвующий в офшорном бизнесе, стремится достичь.

Долгое время считалось, что офшоры используются если не исключительно, то, во всяком случае, в первую очередь для минимизации налогов. Следует отметить, что с точки зрения своего экономического содержания такие термины, как "минимизация", "уклонение", "избежание" и "оптимизация" (последний термин в настоящее время является весьма популярным), можно условно назвать синонимами. Следует признать, что такая позиция долгое время представлялась вполне обоснованной. В приводившихся выше примерах именно стремление не платить налоги заставляло предпринимателей использовать офшорные схемы. Такой позиции придерживается, в частности, Л.С. Кабир, считающая, что "налоговый фактор играет колоссальную роль в бизнесе, и все деловые решения - от того, в какой организационно-правовой форме создать предприятие и каким бизнесом заниматься до осуществления долгосрочных инвестиций - учитывают его"*(1). А.Р. Горбунов в целом разделяет данное мнение*(2).

Вместе с тем необходимо отметить, что на современном этапе сведение офшорного бизнеса к минимизации налогов недопустимо. При этом различные отечественные авторы могут расходиться в акцентах, однако едины в том мнении, что создание и использование предпринимателями офшорных компаний, т.е. ведение офшорного бизнеса, осуществляется не только ради налоговых льгот, выделяя при этом и другие цели. С течением времени все большее значение приобретает фактор информационной безопасности. Как справедливо отмечает С.П. Чернявский, "самое ценное в мире - это информация и ее конфиденциальность", и "существует три места, где в том или ином виде накапливается информация о финансовой деятельности компании, которую можно получить в соответствии с местными законами:

- страна регистрации компании;

- банки, где открыты счета компании;

- страна осуществления хозяйственной деятельности"*(3).

В.Н. Мельников и А.Г. Мовсесян в своей монографии "Противодействие легализации незаконных доходов" пишут о том, что офшорные компании очень часто используются не только в связи с возможностью минимизировать налоги, и при этом выделяют то обстоятельство, что во многих офшорных юрисдикциях не требуется предоставления в контролирующие органы бухгалтерской отчетности*(4).

Представляется обоснованным подход О.В. Климовец, согласно которому офшорная компания создается с четко определенными целями, которыми могут быть:

сведение уплаты налогов до минимума;

осуществление специальных бизнес-функций профессиональной ориентации, например удобные флаги;

организация холдинговых компаний;

создание имиджа (национального или международного);

приобретение и содержание недвижимости от имени офшорной компании;

обеспечение конфиденциальности создания офшорной компании, т.е. секретности имени владельца, банковских счетов и др.;

коммерческая необходимость, связанная с обходом различных организаций и эмбарго по отдельным видам деятельности или товаров;

увеличение эффективности финансовых и торговых операций*(5).

Главный положительный момент в позиции О.В. Климовец, по нашему мнению, заключается в попытке многостороннего анализа целей создания и функционирования офшорной компании, в том числе введение "имиджевой" составляющей. Уместно, правда, добавить, что если предприниматель прибегает к созданию офшорной компании исходя из имиджевых соображений, то в этой ситуации круг офшорных юрисдикций для ее регистрации существенно сужается (для этих целей достаточно часто используют английские, американские и голландские офшоры). К недостаткам же можно было бы отнести, с одной стороны, чрезмерное дробление целей, а с другой - отсутствие в нем положений, несомненно, имеющих важность для предпринимателей.

Более сбалансированной видится классификация, предложенная А.Л. Апелем, В.А. Гунько, и И.Б. Соколовым, которые выделяют следующие основные цели:

защита активов (Protection of Assets). При этом речь идет о защите активов от таких угроз, как возможные судебные разбирательства, банкротства, политическая нестабильность;

планирование собственности и использование трастов (Estate Planning and Trusts), чтобы получаемые от инвестирования доходы с минимальными налоговыми потерями поступали к заранее определенным бенефициарам;

конфиденциальность (Confidentiality), которая обеспечивает тайну доходов и расходов, а также бизнеса в целом;

снижение налогов на законном основании (Lawful Reduction of Taxes)*(6).

Возможно объединить первые две цели, поскольку они в определенной мере пересекаются. Так, с одной стороны, любой экономический актив должен работать, в том числе и помещенный в офшор, с другой - защита необходима не только самому активу, но и доходам, полученным от его использования, для чего и применяются трасты. Данный пункт можно было бы сформулировать как "Защита активов и доходов от их использования".

Заслуживает внимания позиция И.Ю. Туник и В.А. Полякова, которые пишут об офшорной компании как об "универсальном инструменте инвестирования, который позволяет без налогов консолидировать в безрисковых зонах значительные суммы денежных средств, чтобы затем направлять их на перспективные проекты"*(7).

Вместе с тем, как видно из вышеизложенного, исследователи упускают один важнейший, с нашей точки зрения, момент. Пожалуй, нет такого экономиста, который не знает, что через офшорные компании "отмываются" "грязные" деньги, т.е. легализуются доходы, полученные преступным путем, а также идет финансирование терроризма. В связи с этим необходимо в число целей создания офшорной компании включить соответствующий пункт. Таким образом, классификация целей, для которых создаются офшорные компании, может выглядеть следующим образом:

налоговые льготы, в том числе их полное отсутствие;

конфиденциальность, причем в самом широком смысле. К примеру, предприниматель не хочет придавать огласке факт сотрудничества с одним из своих контрагентов - для этого имеет смысл зарегистрировать офшорную компанию в юрисдикции, законодательство которой максимальной обеспечивает защиту сведений. Также офшорная компания может быть создана, если материнской компании по каким-либо причинам - политическим, экономическим - закрыт доступ на рынок определенной страны, на который она стремится выйти;

защита активов и доходов от их использования, причем в самом широком смысле и от самых разнообразных угроз, но не связанных с нарушением законодательства материнской страны;

легализация преступных доходов (и финансирование терроризма).

Последнюю цель необходимо выделить в отдельный пункт, поскольку в настоящее время в мире недостаточно преступным образом получить доходы - зачастую "грязные" деньги представляется весьма проблематичным потратить. Так, в ряде стран мира, в первую очередь развитых, при приобретении объектов недвижимости, антиквариата, ювелирных изделий и даже автомобилей требуется справка, подтверждающая источник доходов. В связи с этим вопрос легализации преступных доходов, их "отмывания" представляется достаточным, чтобы стать целью создания офшорной компании.

В целом же необходимо согласиться с подавляющим большинством специалистов в данной области, которые пишут о том, что при создании офшорных компаний преследуются, как правило, несколько целей.

При этом принципиально важно отделять организационно-правовую форму офшорной компании от ее налогового статуса. Основными, традиционными организационно-правовыми формами ведения бизнеса для всех стран мира в самом общем виде являются индивидуальное предпринимательство, полное товарищество (партнерство) и корпорация. Наряду с основными формами существуют и промежуточные - в настоящее время, как справедливо пишет Л.С. Кабир, "все большую популярность приобретают так называемые гибридные формы ведения бизнеса, сочетающие атрибуты различных традиционных субъектов бизнеса"*(8). Надо сказать, что в разных странах одинаковые или схожие по сути организационно-правовые формы имеют различные названия, хотя могут существовать и разные "гибриды". Их градация основывается на степени ответственности, открытости для вступления в бизнес, необходимости обязательной отчетности и продолжительности существования*(9).

Уместно отметить, что некоторые офшоры разрешают в названиях компании использовать термины самых разных стран. Закон Сейшельских островов вообще предусматривает использование практически всех возможных терминов на самых разных языках для обозначения ограниченной ответственности. К примеру, в этом списке вполне можно встретить компанию, содержащую словосочетание "Aktsionernoe Obschestvo"*(10).

Что касается налогового статуса, то его компания получает при регистрации. Наиболее известным является налоговый статус международной деловой компании (International Business Company, IBC). Именно об IBC часто говорят как об организационно-правовой форме офшорной компании*(11), что является серьезной ошибкой. Концепция IBC была разработана на Британских Виргинских островах специально для офшорного бизнеса. Главные достоинства такого статуса состоят в отсутствии налога на доход и обязательной финансовой отчетности. Ввиду отсутствия публичного реестра акционеров и директоров и благодаря возможности выпускать акции на предъявителя достигается высокая степень конфиденциальности. Также к плюсам следует отнести тот факт, что собрания акционеров и/или директоров могут проводиться в любое время и в любом месте, а высшее руководство может быть представлено доверенными лицами. IBC используются в международной торговле, на их балансе часто держат активы холдингов. Возможность создания компании в статусе IBC - главный отличительный признак классического офшора от юрисдикций, предоставляющих налоговые льготы, позволяющие платить налоги по минимальной ставке*(12).

Следующим является налоговый статус офшорной компании (Offshore Company). Данный статус предоставляется в некоторых юрисдикциях и представляет собой особый налоговый статус, на практике выражающийся в налоговых льготах. Схожими по своей сути являются компании, имеющие налоговый статус международной компании (International Company). Одно из отличий состоит в том, что они могут создаваться без акционерного капитала.

Особо следует отметить налоговый статус освобожденной компании (Exempted Company). Данный статус может получить компания, изначально созданная как обычная компания и не имеющая никаких налоговых преференций, если, например, гарантирует местным властям, что не будет осуществлять деятельность в месте регистрации или с ее резидентами. Однако необходимым условием является готовность платить налоги "у себя дома", что, конечно, не гарантирует фактической уплаты налогов. Вместе с тем стоит согласиться с положением о том, что "игры с "освобождением" - мероприятие достаточно рискованное"*(13).

Если организационно-правовые формы и налоговый статус являются своеобразными экзогенными переменными в том смысле, что предприниматели ограничены в их вариантах, то практические механизмы использования офшорных компаний зависят в значительной мере от широты взглядов, "выдумки" и "аппетитов" бизнесменов, поскольку сфера применения таких компаний представляется весьма широкой. Так, фирма, зарегистрированная в офшоре, может выступать в качестве: торгового партнера (поставщик при импорте, причем как товаров, так и услуг, покупатель при экспорте товаров, участник бартерных операций, посредник - независимый агент); банковского учреждения; подрядной организации; факторинговой компании; участника рынка ценных бумаг; владельца имущества; владельца и продавца товарного знака, авторских прав и других нематериальных активов; лизингодателя недвижимого имущества и оборудования; инвестора; риэлтерской компании; держателя акций, банковского счета; залогодержателя; гаранта по обязательствам; рекрутинговой компании; кредитора; заемщика; судовладельца; перевозчика в сфере международной торговли; страховой и перестраховочной компании; траста (доверительного управляющего) авиакомпании; казино и т.д.

Безусловно, данный список является не полным, однако даже приведенный перечень функций, которые могут выполнять офшорные компании, является достаточным, чтобы с уверенностью утверждать, что существует множество механизмов офшорного бизнеса, или, другими словами, офшорных схем. Данные схемы являются объектом пристального изучения, анализа и исследования не только отечественных и зарубежных ученых (в частности, таких как Апель А.Л., Голубков Д.Ю., Горбунов А.Р., Гунько В.А., Соколов И.Б., Ушаков Д.Л., Чернявский С.П., Шевчук Д.А., Ален В., Маккарл Хенри Н., Майнгот А.П., Олдинг-Сми Дж., Лили П., Шнайдер Дж., Робинсон Дж. и др.), но и национальных налоговых и правоохранительных органов, а также международных структур, занимающихся проблематикой офшорного бизнеса и публикующих соответствующие доклады. В связи с этим автор считает оправданным не останавливаться на тех схемах (механизмах), которые уже неоднократно тщательно исследовались, а проанализировать те качества офшорных компаний и соответствующие схемы, которые, с одной стороны, хотя и являются относительно новыми, но в отношении которых уже накоплена определенная информационно-аналитическая база, а с другой, считаются наиболее перспективными, а их актуальность не вызывает сомнений.

Как представляется, это в наиболее полной мере соответствует таким направлениям офшорного бизнеса, как банковская деятельность, лизинг, страхование (и перестрахование), инвестиционная деятельность.

Хотя офшорная банковская деятельность и взяла свое начало в уже 1965 г. (на Багамских островах)*(14), однако до сих пор офшорные банки "ходят" в числе перспективных. Кроме того, специалисты в области офшорного бизнеса сходятся во мнении, что офшорный банк - наиболее сложный продукт на рынке офшорных услуг. Отчасти это объясняется тем, что офшорная банковская деятельность является на сегодняшний день одной из самых упорядоченных и контролируемых, поскольку кроме требований к капиталу и ставкам сборов, большинство офшорных юрисдикций не только обязывают владельцев и менеджеров учреждаемого банка иметь опыт соответствующей деятельности, но и ввели аудиторский контроль. Одной из главных причин такого ужесточения стало принятие в 2001 г. в США Антитеррористического закона - Закона США "Об объединении и укреплении Америки путем предоставления необходимых инструментов для пресечения и препятствования терроризму", более известного как "Патриотический акт США" (Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism Act of 2001, USA PATRIOT Act), запретившего операции с "пустотелыми банками"*(15).

Как правило, основателями офшорных банков являются крупные международные банки и транснациональные корпорации (ТНК), хотя физические лица тоже имеют возможность при желании создать свой личный (семейный) офшорный банк. Кроме того, для ряда промышленных групп учреждение офшорного банка позволяет превратиться в финансово-промышленную группу (ФПГ).

Главными преимуществами офшорного банка являются:

относительная простота получения лицензии;

незначительные учредительские и административные издержки;

освобождение от уплаты налогов;

универсальный характер его использования;

возможность выхода на международные межбанковские и кредитные рынки;

высокая степень конфиденциальности банковских операций;

упрощенные правила аудиторских проверок и контроль со стороны местных властей.

К числу основных банковских офшоров относят Ангилью, Багамские острова, Бахрейн, Британские Виргинские острова, Каймановы острова, Острова Кука, Гонконг, Кипр, Науру, Нидерландские Антильские острова, Мальту, Марианские острова, Монсератт, Панаму, Теркс и Кайкос, Вануату, Сент-Винсент, Сингапур, Западный Самоа*(16).

Обычно для осуществления своей деятельности офшорный банк должен получить лицензию. На практике различают три типа лицензий.

Лицензия типа А. Такой лицензией пользуются в первую очередь наиболее авторитетные и крупные международные банковские учреждения. Данная лицензия позволяет ее обладателю проводить любые банковские операции с резидентами и нерезидентами в любой валюте, за исключением местной.

Лицензия типа В. Данный тип лицензии является наиболее распространенным. Ее суть состоит в том, что обладатель данной информации имеет возможность осуществлять любые банковские операции, но только за рубежом и только с нерезидентами страны регистрации. Различают полную и ограниченную лицензию типа В. Разница состоит в том, что банки с ограниченной лицензией типа В могут работать только с теми иностранными юридическими и физическими лицами, которые указываются в лицензии. Существует еще одна разновидность этого типа лицензии - офшорные управляемые (administered) банки, функционирующие на базе банка с генеральной лицензией на основе особого договора между ним и владельцем офшорного банка.

Лицензия типа С. Наличие данной лицензии запрещает, как и лицензия типа В, операции на территории страны регистрации и с ее резидентами, а также налагает ряд дополнительных ограничений: по количеству банковских операций, по видам валют, по типам нерезидентов, которые указываются в лицензии.

Уместно также отметить, что огромным спросом пользуются частные банковские услуги (private banking), предлагаемые офшорными банками. Уже в конце 1990-х гг., по оценкам Х.-Й. Плацека, до 1/3 всех активов в управлении private banking размещены в классических офшорах, а доля Швейцарии в мировом рынке private banking составляла 36%.*(17) Важно, однако, учитывать недавние события вокруг швейцарских банков (в первую очередь UBS), которые могут иметь негативные последствия для рынка частных банковских услуг Швейцарии.

Широкие возможности для участников офшорного бизнеса открывает лизинговая деятельность, которая в соответствии со ст. 2 Федерального закона РФ N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" признается видом инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. В целом же под лизингом понимается долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения с возможностью в последующем их выкупа арендатором. Лизинг осуществляется на основе договора между лизинговой компанией, приобретающей необходимое для арендатора оборудование за своей счет и сдающей его в аренду, и фирмой-арендатором, постепенно вносящей плату за пользование этим имуществом. По истечении срока действия договора арендатор либо возвращает имущество лизингодателю, либо продлевает срок его действия, либо выкупает имущество по остаточной стоимости. В период действия договора арендованное имущество принадлежит на праве собственности лизингодателю, а правом пользования им обладает лизингополучатель*(18).

Использование лизинговых схем позволяет, как выводить средства в офшорные зоны, так и возвращать их оттуда, причем на абсолютно легальных основаниях. В первом случае в офшоре регистрируется лизингодатель, во втором - лизингополучатель. На рис. 1 приводится схема лизинга оборудования в офшорную компанию, когда лизингодатель является резидентом оншорной юрисдикции*(19).

Как видно из схемы, такой вариант применения офшорной компании позволяет ввезти капитал в оншорную юрисдикцию (который, возможно, до этого был оттуда вывезен, в том числе и нелегально), поскольку лизинговые платежи проводятся из офшора в оншор. Если же предприниматель по каким-либо причинам стремится переместить финансовые ресурсы в офшорные зоны, то данная схема будет носить несколько видоизмененный характер. Принципиальная разница будет заключаться лишь в том, что лизингодатель на этот раз будет располагаться в офшоре, а лизингополучатель - в офшоре.

Весьма привлекательным представляется создание инвестиционных фондов. Помимо прочих стандартных преимуществ, присущих офшорным компаниям, инвестиционные фонды, зарегистрированные в офшорах, обладают и специфическими. В первую очередь это выражается в ненавязчивом регулировании со стороны властей, которое, как правило, предусматривает лишь получение разрешения на деятельность и подачу отчетности по установленной форме, и в отсутствии контроля за собственно инвестиционной деятельностью фонда, благодаря чему офшорные инвестиционные фонды имеют возможность добиваться впечатляющих показателей. В качестве подтверждения данному тезису целесообразно привести фонд "Квантум" (Quantum Group) Дж. Сороса, зарегистрированный на Нидерландских Антильских островах и продемонстрировавший просто фантастическую эффективность: на сегодня каждый доллар, вложенный в 1969 г. в этот фонд, превратился в 5,5 тыс. долл. США*(20). Кроме того, офшорным законодательством не запрещается разделение акций фонда на классы. Это позволяет "закрепить" за каждым классом акций определенный набор активов и таким образом минимизировать риски вкладчиков, поскольку убытки по какому-либо из активов отрицательно сказываются на владельцах лишь тех акций, за которыми эти активы "закреплены".

Помимо названных Нидерландских Антильских островов, часто офшорные инвестиционные фонды регистрируются на Британских Виргинских, Каймановых ("взаимные фонды"), Багамских, Бермудских ("коллективные инвестиционные схемы"), Нормандских островах, в Гонконге, Сингапуре.

На рис. 2 приведена достаточно стандартная схема организации офшорного инвестиционного фонда.

Сфера присутствия офшорного бизнеса, как уже отмечалось, чрезвычайно широка, поэтому не должен удивлять факт наличия рынка услуг по страхованию и перестрахованию. Как известно, страховая деятельность в стандартных условиях предполагает, во-первых, наличие значительного уставного капитала, во-вторых, необходимость формирования больших страховых резервов, в-третьих, лицензирование и строгий контроль. Всего этого можно избежать, создав нерезидентную компанию, адаптированную под страховую.

Целый ряд офшорных юрисдикций (остров Мэн, Гибралтар, Каймановы острова, Сент-Винсент, Содружество Доминики) располагают законодательной базой для создания и функционирования офшорных страховых компаний, позволяющей не платить налоги по зарубежным доходам.

  /-------------\            2             /--------------\

  |Лизингодатель|------------------------|  Поставщик   |

  \-------------/  /-----------------------| оборудования |

                 |                       \--------------/

      |   |       3|

     1|  4|        |                             Оншорная юрисдикция

------+---+--------+-------------------------------------------------

      |   |        |                             офшорная юрисдикция

  /-----------------\

  |Лизингополучатель|

  \-----------------/

1 - заключение договора лизинга;

2 - заключение договора купли-продажи и оплата оборудования;

3 - поставка оборудования;

4 - лизинговые платежи.

Источник: Апель А., Гунько В., Соколов И. Обналичивание и офшорный бизнес в схемах. - СПб.: Питер, 2002. - с. 153.

Рис. 1. Схема лизинга оборудования в офшорную компанию

                    /------------------\

                 /--|    Инвесторы     |--\      /--------------\

                 |  \------------------/  |      |Инвестиционный|

                 |                        |      |   советник   |

                 |  /------------------\  |      \--------------/

                 |  |Трансфертный агент|  |

                 |  \------------------/  |

                 |                        |

                 |  /------------------\  |

                 |  |   Регистратор    |  |

                 |  \------------------/  |      /--------------\

                 |                        |    /-|  Управляющий |

 /-------\       |  /------------------\  |    | \--------------/

 |Аудитор|       \--|  Инвестиционный  |--/ /--| /--------------\

 \------------------|       фонд       |---/  \-| Администратор|

                  /\------------------/         \--------------/

          /-------/

 /---------\        /------------------\

 |Промоутер|        |   Депозитарий    |

 \---------/        \------------------/

                    /------------------\         /--------------\

                    |    Инвестиции    |-------|    Брокер    |

                    \------------------/         \--------------/

Источник: Туник И.Ю., Поляков В.А. офшоры: пособие по увеличению прибыли. - СПб.: Питер, 2008. - с. 128.

Рис. 2. Стандартная схема организации офшорного инвестиционного фонда

Использование собственной офшорной страховой компании позволяет также:

- снизить стоимость страхования рисков;

- уменьшить налогообложение доходов страховщика;

- оставить страховые премии в рамках группы;

- страховать риски на более выгодных условиях;

- сократить временные издержки;

- получить дополнительный инвестиционный доход, не облагаемый налогом.

Как правило, офшорные страховые компании применяются в двух качествах. Первый вариант предполагает использование так называемой "кэптивной" страховой компании, т.е. компании, страхующей риски лишь определенной группы предприятий. Различают три основные формы таких компаний:

- "чистая" кэптивная компания (pure captive) - созданная материнской компанией определенной группы компания, страхующая риски только тех компаний, которые входят в эту группу;

- взаимная кэптивная компания (mutual captive) - компания, занимающаяся страхованием коллективных рисков участников объединений (торговых, промышленных, финансовых);

- "коллективная" кэптивная компания (reciprocal captive) - страхует риски независимых компаний на коллективной основе.

Второе направление функционирования офшорных страховщиков связано с осуществлением операций по перестрахованию. Одна из возможных схем офшорного перестрахования приведена на рис. 3.

Анализ данной схемы свидетельствует о следующем. Договор перестрахования заключается на таких условиях, что практически вся страховая премия, выплаченная страхователем по первоначальному договору страхования, оказывается в офшорной зоне. Разумеется, данная схема, как и все схемы с использованием офшорных компаний, работает при том условии, что между материнскими и офшорными бизнес-структурами существует тесная взаимосвязь (аффилированность), которая, однако, должна быть скрыта от соответствующих надзорных органов.

Выше уже отмечался тот факт, что одной из основных целей использования офшорных компаний является конфиденциальность. Трасты появились в Англии и характерны для стран с англо-саксонской системой права. Как отмечается в предисловии к Гаагской Конвенции 1985 г. по международному частному праву и признанию трастов (1985 Hague Convention on Private International Law relating to the Recognition of Trusts), "институт траста уникален тем, что он неизвестен одной половине мира и неотъемлем для другой"*(21).

    /------------\      2             /----------\

    |  Компания  |-------------------|Страховщик|

    |страхователь|------------------|          |

    \------------/      1             \----------/

                                             |

                                        3|   4|

-----------------------------------------+----+--------

  офшорная юрисдикция                    |    |

                                    /--------------\

                                    |Перестраховщик|

                                    \--------------/

1 - заключение договора страхования;

2 - страховая премия;

3 - заключение договора перестрахования;

4 - страховая премия.

Источник: Апель А., Гунько В., Соколов И. Цит. соч. - с. 157.

Рис. 3. Схема офшорного перестрахования

По своей сути, траст - это правоотношение, возникающее в результате передачи учредителем траста определенного имущества в собственность трастовому управляющему с тем, чтобы этот управляющий владел и управлял имуществом в пользу бенефициара траста*(22). Таким образом, имущество, переданное в траст, больше не принадлежит собственнику, поэтому на него не может быть обращено взыскание кредиторов, оно не может быть истребовано назад, оно не может быть унаследовано, а следовательно, не попадает под налог на наследство*(23).

В настоящее время выделяют отзывные (отменяемые) и безотзывные (неотменяемые) трасты. У каждого из них есть свои преимущества. Отзывной траст позволяет его учредителю контролировать действия доверительного управляющего и возвратить имущество в собственность по истечении договора траста или при наступлении определенных условий. Вместе с тем, однако, может быть потеряна защита от взыскания со стороны третьих лиц, например властей. В безотзывных трастах утрачивается контроль над управлением собственностью, однако невозможно вернуть имущество в собственность. В качестве варианта решения этой проблемы можно в дополнение к попечителю назначить защитника траста, обладающего правом вето на любые действия попечителя или учредителя. Его компетенция, как правило, также ограничена. Например, защитник может воспользоваться правом вето, если считает, что учредитель действует по принуждению.

На практике те вещи, которые первоначально представляются минусами, могут обернуться существенными плюсами. В качестве подтверждения можно привести так называемое "Дело о "безотзывном трасте" ("Дело супругов Андерсон"). Вкратце ситуация выглядела следующим образом. Супруги Андерсоны, граждане США, путем создания классической финансовой пирамиды заработали немалые деньги, которые передали в управлении траста на островах Кука, ими же созданного. В результате даже когда суд США признал их виновными и потребовал от Андерсонов вернуть деньги, это оказалось невозможным. При этом препятствием на данном пути стала оговорка, содержавшаяся в тексте трастового соглашения, согласно которой управляющий, посчитав, что Андерсоны действуют по принуждению, отказался выполнить их же распоряжение. Власти США обращались с иском в Высокий суд островов Кука, однако решение было принято в пользу Андерсонов. В итоге деньги так и остались в трастовом управлении*(24). Данный пример хорошо иллюстрирует тот факт, что трасты при их грамотном использовании обеспечивают не только конфиденциальность, но и безопасность активов. Как обоснованно отмечают авторы монографии "Противодействие легализации незаконных доходов" В.Н. Мельников и А.Г. Мовсесян, "совершенно ясно, что столь удобная юридическая конструкция не могла быть не использована при отмывании "грязных" денег"*(25).

Рассмотренные механизмы касаются в первую очередь финансовых услуг. Вместе с тем весьма перспективными являются направления использования офшорных компаний в строительстве, авиационном, развлекательном бизнесе. На рис. 4 приведена схема с участием офшорной строительной компании.

Суть данной схемы состоит в обычном выводе капитала с территории со стандартным налогообложением в юрисдикцию с льготным налогообложением. При этом сумма договора подряда указывается максимально возможная, а договора субподряда - минимальная, с тем, чтобы в офшоре "осели" как можно большие финансовые ресурсы. Очевидно, что потери бюджета оншорной юрисдикции могут оказаться весьма существенными. Конкретные же цифры зависят от уровня налогообложения на этой территории, а также от наличия соглашения с офшорной юрисдикцией об избежании двойного налогообложения, позволяющего компании-подрядчику платить налоги "у себя дома" (т.е. по минимальной или вовсе нулевой ставке).

В некоторых офшорных юрисдикциях, в частности на Коморских островах, есть возможность зарегистрировать казино. Одним из основателей системы офшорных казино по праву считается американский мафиози Мейер Лански. Он был одним из создателей Лас-Вегаса, после прихода к власти на Кубе Батисты основал игорный бизнес и там, а в конце 1950-х - начале 1960-х гг., дав взятку властям Багамских островов, начал строить отели и казино. В настоящее время для создания казино необходимо приобрести лицензию (порядка 25 тыс. евро), а для ее продления надо платить ежегодную пошлину (20 тыс. евро). Больше казино в офшорах не платят никаких налогов и полностью освобождены от какой-либо отчетности.

                           |

       Оншорная юрисдикция |  офшорная юрисдикция

                           |

 /--------\   1            |           /---------\

 |Заказчик|----------------+----------|         |

 \--------/                |           |         |

                           |           |Подрядчик|

 /------------\            |           |         |

 |Субподрядчик|-----------+-----------|         |

 \------------/            | 2         \---------/

                           |

Рис. 4. Схема с участием офшорной строительной компании:

1 - заключение договора подряда между оншорной компанией-заказчиком и офшорной компанией-подрядчиком;

2 - заключение договора субподряда между офшорной компанией-подрядчиком и онфшорной компанией-субподрядчиком

Источник: Апель А., Гунько В. - Цит. соч. - с. 135.

Продолжение в следующем номере

С.Б. Смитиенко,

канд. экон. наук, независимый эксперт

"Валютное регулирование. Валютный контроль", N 6, 7, июнь, июль 2010 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Кабир Л.С. Организация офшорного бизнеса. - М.: Финансы и статистика, 2002. - с. 10.

*(2) Подробнее см. Горбунов А.Р. офшорный бизнес и управление компаниями за рубежом / Под ред. канд. экон. наук Р.Т. Юлдашева. - М.: Издательский центр "АНКИЛ": Издательский Дом "ИНФРА-М", 1997. - сс. 7-10, 36-54.

*(3) Чернявский С.П. Международный бизнес и банки. - М.: Финансы и статистика, 2002. - с. 48.

*(4) Мельников В.Н., Мовсесян А.Г. Противодействие легализации незаконных доходов. - М.: МЦФЭР, 2007. - с. 172.

*(5) Климовец О.В. Международный офшорный бизнес. Серия "Высшее образование". - Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. - с. 131-132.

*(6) Апель А., Гунько В., Соколов И. Обналичивание и офшорный бизнес в схемах. - СПб.: Питер, 2002. - с. 88-89.

*(7) Туник И.Ю., Поляков В.А. офшоры: пособие по увеличению прибыли. - СПб.: Питер, 2008. - с. 21.

*(8) Кабир Л.С. Организация офшорного бизнеса. - М.: Финансы и статистика, 2002. - с. 44.

*(9) Дело в том, что существуют организационно-правовые формы, предусматривающие ограниченный срок существования компаний, например Limited Duration Company (LDC) (английская модель права).

*(10) Туник И.Ю., Поляков В.А. офшоры: пособие по увеличению прибыли. - СПб.: Питер, 2008. - с. 99.

*(11) Апель А., Гунько В., Соколов И. Обналичивание и офшорный бизнес в схемах. - СПб.: Питер, 2002. - с. 78.

*(12) Подробнее см. Туник И.Ю., Поляков В.А. офшоры: пособие по увеличению прибыли. - СПб.: Питер, 2008. - с. 33-35.

*(13) Туник И.Ю., Поляков В.А. офшоры: пособие по увеличению прибыли. - СПб.: Питер, 2008. - с. 96-97.

*(14) Туник И.Ю., Поляков В.А. офшоры: пособие по увеличению прибыли. - СПб.: Питер, 2008. - с. 109.

*(15) http://en.wikipedia.org/wiki/USA_PATRIOT_Act.

*(16) Чернявский С.П. Международный бизнес и банки. - М.: Финансы и статистика, 2002. - с. 134.

*(17) См.: Хейфец Б.А. офшорные юрисдикции в глобальной и национальной экономике. - М.: ЗАО "Издательство "Экономика", 2008. - с. 87.

*(18) Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2004. - с. 467.

*(19) Термин "офшорная юрисдикция" заимствован у М.А. Халдина и используется как антоним "офшорной юрисдикции" (см., в частности: Халдин М.А. Россия в офшорном бизнесе. - М.: Международные отношения, 2005).

*(20) http://ru.wikipedia.org

*(21) Гаагская Конвенция 1985 г. по международному частному праву и признанию трастов (1985 Hague Convention on Private International Law relating to the Recognition of Trusts) // http://www.hcch.net/index_en.php?act=conventions.text&cid=59

*(22) Мельников В.Н., Мовсесян А.Г. Противодействие легализации незаконных доходов. - М.: МЦФЭР, 2007. - с. 172.

*(23) Туник И.Ю., Поляков В.А. Цит. соч. - с. 148.

*(24) Подробнее о примерах из международной судебной практики, относящейся к трастам, см. http://www.roche-dufay.ru/articles/trust_cases.htm

*(25) Мельников В.Н., Мовсесян А.Г. Цит. соч. - с. 175.