Изменения в налогообложении отдельных операций с ценными бумагами (Д. Осипов, "Финансовая газета", N 31, 32, июль, август 2010 г.)

Изменения в налогообложении отдельных операций с ценными бумагами

Из основных изменений, внесенных в ст. 280 НК РФ, Федеральным законом от 25.11.09 г. N 281-ФЗ особое внимание следует обратить на изменения, внесенные в пп. 5 и 6 указанной статьи.

Изменения, внесенные в абз. 5 п. 5 ст. 280 НК РФ

Для того чтобы понять, что изменилось, необходимо вспомнить порядок налогообложения, существовавший до вступления в силу Закона N 281-ФЗ.

До вступления в силу Закона N 281-ФЗ. Положения п. 2 ст. 280 НК РФ устанавливают составляющие доходов и расходов, определяемых при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям как с обращающимися, так и с не обращающимися на организованном рынке ценными бумагами.

Так, доходы от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются, в частности, исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги.

В свою очередь, расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются, в частности, исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение) и затрат на ее реализацию.

В соответствии с п. 5 ст. 280 НК РФ рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.

При соблюдении налогоплательщиком порядка, изложенного ранее, фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, находящаяся в соответствующем интервале цен, принимается для целей налогообложения в качестве рыночной цены.

Согласно абз. 5 п. 5 ст. 280 НК РФ (в редакции, действовавшей до вступления в силу Закона N 281-ФЗ) в случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг. Положения указанного абзаца говорят о том, что, в случае если цена реализации ценной бумаги ниже минимальной цены, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг, то организации необходимо корректировать цену реализации ценной бумаги до такой минимальной цены.

Таким образом, в случае если цена реализации ценной бумаги ниже минимальной цены, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг, то доход организации от реализации такой ценной бумаги будет определяться исходя из минимальной цены, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг.

При этом покупатель такой ценной бумаги в случае ее дальнейшей реализации не сможет отразить у себя в расходах минимальную цену, сформировавшуюся на организованном рынке ценных бумаг на дату ее приобретения. Цена приобретения такой ценной бумаги будет признаваться равной фактической цене приобретения данной ценной бумаги.

Пример 1

Организация приобрела на организованном рынке ценные бумаги в количестве 50 шт. по цене 15 000 руб. за одну ценную бумагу. Через определенное время организация приняла решение о реализации таких ценных бумаг по цене 23 000 руб. за одну ценную бумагу. Максимальная и минимальная цены сделок на день реализации ценных бумаг составили 28 000 и 25 000 руб. соответственно. Следовательно, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами составит 500 000 руб. (25 000 руб. х 50 шт.) - (15 000 руб. х 50 шт.).

Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации, которая приобрела такие ценные бумаги, в случае дальнейшей их реализации по цене 32 000 руб. за одну ценную бумагу составит 4 500 000 руб. (32 000 руб. х 50 шт.) - (23 000 руб. х 50 шт.).

Аналогичный вывод о необходимости корректировать цену реализации ценной бумаги до минимальной цены, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг, содержит письмо Минфина России от 10.12.04 г. N 03-03-01-04/2/37.

Что касается корректировки цены реализации ценной бумаги, цена реализации которой превышает максимальную цену, сформировавшуюся на организованном рынке ценных бумаг, то такая обязанность положениями п. 5 ст. 280 НК РФ, а также положениями самой ст. 280 НК РФ не установлена.

Таким образом, в случае если цена реализации ценной бумаги превышает максимальную цену, сформировавшуюся на организованном рынке ценных бумаг, то доходы организации от реализации такой ценной бумаги будут определяться исходя из фактической цены ее реализации.

При этом покупатель такой ценной бумаги в случае ее дальнейшей реализации не сможет отразить у себя в расходах фактическую цену приобретения данной ценной бумаги. Цена приобретения такой ценной бумаги будет признаваться равной максимальной цене, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг на дату ее приобретения (письмо Минфина России от 21.03.06 г. N 03-03-04/1/269).

Пример 2

Организация приобрела на организованном рынке ценные бумаги в количестве 50 шт. по цене 15 000 руб. за одну ценную бумагу. Через определенное время организация приняла решение о реализации таких ценных бумаг по цене 23 000 руб. за одну ценную бумагу. Максимальная и минимальная цены сделок на день реализации ценных бумаг составили 19 000 и 17 000 руб. соответственно. Следовательно, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами составит 400 000 руб. (23 000 руб. х 50 шт.) - (15 000 руб. х 50 шт.).

Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации, которая приобрела такие ценные бумаги, в случае дальнейшей их реализации по цене 32 000 руб. за одну ценную бумагу составит 650 000 руб. (32 000 руб. х 50 шт.) - (19 000 руб. х 50 шт.).

Однако впоследствии данная позиция была пересмотрена.

Расходы по приобретению ценных бумаг по цене выше максимальной цены, сложившейся на организованном рынке ценных бумаг, могут быть учтены для целей налогообложения прибыли организаций при формировании стоимости ценных бумаг в налоговом учете при условии соответствия таких расходов критериям, установленным ст. 252 НК РФ (письмо Минфина России от 16.07.09 г. N 03-03-06/1/473, постановление ФАС Московского округа от 12.11.08 г. N КА-А40/10380-08).

Пример 3

Организация приобрела на организованном рынке ценные бумаги в количестве 50 шт. по цене 15 000 руб. за одну ценную бумагу. Через определенное время организация приняла решение о реализации таких ценных бумаг по цене 23 000 руб. за одну ценную бумагу. Максимальная и минимальная цены сделок на день реализации ценных бумаг составили 19 000 и 17 000 руб. соответственно. Следовательно, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами составит 400 000 руб. (23 000 руб. х 50 шт.) - (15 000 руб. х 50 шт.).

Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации, которая приобрела такие ценные бумаги, в случае дальнейшей их реализации по цене 32 000 руб. за одну ценную бумагу составит 450 000 руб. (32 000 руб. х 50 шт.) - (23 000 руб. х 50 шт.).

После вступления в силу Закона N 281-ФЗ. Согласно абз. 5 п. 5 ст. 280 НК РФ в случае реализации (приобретения) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная (максимальная) цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

После вступления в силу Закона N 281-ФЗ следует применять порядок, представленный в примере 3.

Изменения, внесенные в абз. 3 п. 5 ст. 280 НК РФ

Для того чтобы понять, что изменилось, необходимо вспомнить порядок налогообложения, существовавший до вступления в силу Закона N 281-ФЗ.

До вступления в силу Закона N 281-ФЗ. Согласно абз. 3 п. 5 ст. 280 НК РФ (в редакции, действовавшей до вступления в силу Закона N 281-ФЗ) при отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

Для того чтобы понять порядок применения данного положения, необходимо рассмотреть следующий пример.

Пример 4

Организация реализует 25 ноября 2009 г. 50 обращающихся на организованном рынке ценных бумаг акционерного общества по цене 31 000 руб. за одну ценную бумагу. Приобретались такие ценные бумаги по цене 25 000 руб. за одну ценную бумагу.

На дату реализации организацией ценных бумаг, т.е. на 25 ноября 2009 г., по ценным бумагам акционерного общества организатором торговли сделки не совершались.

Следовательно, во исполнение абз. 3 п. 5 ст. 280 НК РФ организация принимает ближайший сформировавшийся до 25 ноября интервал цен по ценным бумагам акционерного общества. Допустим, что по ценным бумагам акционерного общества организатором торговли сделки совершались 19 ноября 2009 г., при этом максимальная цена ценной бумаги акционерного общества на организованном рынке ценных бумаг составляла 32 000 руб., а минимальная - 29 000 руб.

Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами составит 300 000 руб. (31 000 руб. х 50 шт.) - (25 000 руб. х 50 шт.).

Следует также отметить, что организации необходимо принимать интервал цен, сформировавшийся минимум по двум сделкам по ценным бумагам акционерного общества. Допустим, если 23 ноября 2009 г. по ценным бумагам акционерного общества организатором торговли была совершена одна сделка, а 19 ноября 2009 г. их было больше двух, то организации необходимо принимать интервал цен, сформировавшийся 19 ноября 2009 г.

Аналогичный вывод можно сделать из письма Минфина России от 2.08.07 г. N 03-03-06/2/147.

На первый взгляд, положение абз. 3 п. 5 ст. 280 НК РФ выглядит применимым на практике. Однако это не совсем так (на основе примеров 5 и 6 можно сделать вывод, что данный абзац давно нуждался в изменениях).

Пример 5

Организация реализует 20 ноября 2009 г. 50 обращающихся на организованном рынке ценных бумаг акционерного общества по цене 18 000 руб. за одну ценную бумагу. Приобретались такие ценные бумаги по цене 15 000 руб. за одну ценную бумагу.

На дату реализации организацией ценных бумаг, т.е. на 20 ноября 2009 г., по ценным бумагам акционерного общества организатором торговли сделки не совершались.

Следовательно, во исполнение положения абз. 3 п. 5 ст. 280 НК РФ организация принимает ближайший сформировавшийся до 20 ноября 2009 г. интервал цен по ценным бумагам акционерного общества. Допустим, что по ценным бумагам акционерного общества организатором торговли сделки совершались 10 февраля 2009 г.

Максимальная цена ценной бумаги акционерного общества на организованном рынке ценных бумаг на 10 февраля 2009 г. составляла 27 000 руб., а минимальная - 25 000 руб.

Организации при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами в данном случае необходимо учитывать положение абз. 5 п. 5 ст. 280 НК РФ.

Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации составит 500 000 руб. (25 000 руб. х 50 шт.) - (15 000 руб. х 50 шт.).

В связи с тем что сделки с ценными бумагами акционерного общества совершались несколько месяцев назад (10 февраля 2009 г.) и стоимость таких ценных бумаг за это время существенно изменилась, доход организации при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами существенно увеличивается. Из-за этого данный абзац нуждался в изменениях.

Пример 6

Организация реализует 20 ноября 2009 г. 50 обращающихся на организованном рынке ценных бумаг акционерного общества по цене 18 000 руб. за одну ценную бумагу. Приобретались такие ценные бумаги по цене 15 000 руб. за одну ценную бумагу.

На дату реализации организацией ценных бумаг, т.е. на 20 ноября 2009 г., по ценным бумагам акционерного общества организатором торговли сделки не совершались.

Следовательно, во исполнение положения абз. 3 п. 5 ст. 280 НК РФ организация принимает ближайший сформировавшийся до 20 ноября 2009 г. интервал цен по ценным бумагам акционерного общества. Допустим, что по ценным бумагам акционерного общества организатором торговли сделки совершались 10 февраля 2009 г.

Максимальная цена ценной бумаги акционерного общества на организованном рынке ценных бумаг на 10 февраля 2009 г. составляла 500 руб., а минимальная - 450 руб.

Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации составила 150 000 руб. (18 000 руб. х 50 шт.) - (15 000 руб. х 50 шт.).

Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации, которая приобрела такие ценные бумаги у указанной организации и реализует их в дальнейшем по цене 22 000 руб. за одну ценную бумагу, составляет 1 075 000 руб. (22 000 руб. х 50 шт.) - (500 руб. х 50 шт.).

В связи с тем что сделки с ценными бумагами акционерного общества совершались несколько месяцев назад (10 февраля 2009 г.) и стоимость таких ценных бумаг за это время существенно изменилась, доход организации при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами существенно увеличивается. Из-за этого данный абзац также нуждался в изменениях.

После вступления в силу Закона N 281-ФЗ. Согласно абз. 3 п. 5 ст. 280 НК РФ при отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.

Таким образом, после вступления в силу Закона N 281-ФЗ указанный срок был сокращен с 12 до 3 месяцев, тем самым расчет стал более точным.

Изменения, внесенные в п. 6 ст. 280 НК РФ

Для того чтобы понять, что изменилось, необходимо вспомнить порядок налогообложения, существовавший до вступления в силу Закона N 281-ФЗ.

До вступления в силу Закона N 281-ФЗ. В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из условий, установленных п.п. 1 и 2 п. 6 ст. 280 НК РФ.

Так, фактическая цена реализации или иного выбытия указанных ценных бумаг принимается:

если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;

если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой, с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета.

Что касается корректировки цены реализации ценной бумаги, цена реализации которой ниже расчетной цены, уменьшенной на 20%, а также цена реализации которой превышает расчетную цену, увеличенную на 20%, такая обязанность положениями п. 6 ст. 280 НК РФ, а также положениями ст. 280 НК РФ не установлена.

Аналогичный вывод можно сделать из письма Минфина России от 23.05.05 г. N 03-03-01-04/2/94.

Таким образом, при реализации ценной бумаги, цена реализации которой ниже расчетной цены, уменьшенной на 20%, а также цена реализации которой превышает расчетную цену, увеличенную на 20%, целесообразно применять аналогичный подход, применяемый к обращающимся на организованном рынке ценным бумагам.

Следовательно, в случае если цена реализации ценной бумаги ниже расчетной цены, уменьшенной на 20%, доход организации от реализации такой ценной бумаги будет определяться исходя из расчетной цены, уменьшенной на 20%.

При этом покупатель такой ценной бумаги в случае ее дальнейшей реализации не сможет отразить у себя в расходах расчетную цену, уменьшенную на 20%. Цена приобретения такой ценной бумаги будет признаваться равной фактической цене приобретения данной ценной бумаги.

Пример 7

Организация приобрела по договору купли-продажи ценные бумаги в количестве 50 шт. по цене 1000 руб. за одну ценную бумагу. Через определенное время организация приняла решение о реализации таких ценных бумаг по цене 2000 руб. за одну ценную бумагу. Определенная организацией на день реализации ценных бумаг расчетная цена такой ценной бумаги равна 2700 руб. Следовательно, расчетная цена, увеличенная и уменьшенная на 20%, составила 3240 и 2160 руб. соответственно.

Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами составит 58 000 руб. (2160 руб. х 50 шт.) - (1000 руб. х 50 шт.).

Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации, которая приобрела такие ценные бумаги, в случае дальнейшей их реализации по цене 2400 руб. за одну ценную бумагу составит 20 000 руб. (2400 руб. х 50 шт.) - (2000 руб. х 50 шт.).

В случае если цена реализации ценной бумаги превышает расчетную цену, увеличенную на 20%, то доходы организации от реализации такой ценной бумаги будут определяться исходя из фактической цены ее реализации. При этом покупатель такой ценной бумаги в случае ее дальнейшей реализации не сможет отразить у себя в расходах фактическую цену приобретения данной ценной бумаги. Цена приобретения такой ценной бумаги будет признаваться равной расчетной цене, увеличенной на 20% на дату ее приобретения. Аналогичного мнения придерживается Минфин России в письме от 13.06.07 г. N 03-03-06/2/105.

Пример 8

Организация приобрела по договору купли-продажи ценные бумаги в количестве 50 шт. по цене 1000 руб. за одну ценную бумагу. Через определенное время организация приняла решение о реализации таких ценных бумаг по цене 4000 руб. за одну ценную бумагу. Определенная организацией на день реализации ценных бумаг расчетная цена такой ценной бумаги составляет 2700 руб. Следовательно, расчетная цена, увеличенная и уменьшенная на 20%, составила 3240 и 2160 руб. соответственно.

Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами составит 150 000 руб. (4000 руб. х 50 шт.) - (1000 руб. х 50 шт.).

Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации, которая приобрела такие ценные бумаги, в случае дальнейшей их реализации по цене 4500 руб. за одну ценную бумагу будет равна 63 000 руб. (4500 руб. х 50 шт.) - (3240 руб. х 50 шт.).

Что касается судебной практики, аналогичный вывод можно сделать из постановления ФАС Уральского округа от 15.07.04 г. N Ф09-2757/04-АК.

Хотелось отметить, что следующие выводы были сделаны судом в связи с тем, что налоговый орган, участвующий в процессе, вправе был проверять правильность применения цен по сделкам по одному или нескольким основаниям, установленным п.п. 1-4 п. 2 ст. 40 НК РФ.

Вначале суд на основании положений ст. 40 и 280 НК РФ, а также иных положений главы 25 НК РФ сделал вывод о том, что положения ст. 280 НК РФ не исключают цены приобретения ценных бумаг из сферы контроля налоговых органов, а целью проверки цены сделки на предмет ее соответствия рыночной цене является полнота исчисления налога.

На основании положений ст. 247 и 274 НК РФ суд сделал вывод о том, что правильное исчисление налога на прибыль организаций зависит не только от правильного определения доходов организации, но и от правильного определения соответствующих расходов.

На основании всех указанных положений суд сделал вывод о том, что налоговым органам предоставлено право при осуществлении контроля за полнотой уплаты налогов проверять правильность применения цен как при совершении операций по реализации, так и по приобретению ценной бумаги.

Таким образом, суд, указывая на то, что отклонение цены в сторону повышения может повлиять только на завышение расходов, связанных с приобретением ценной бумаги, сделал следующий вывод: ст. 280 НК РФ не делает исключения для приобретателя ценной бумаги в части возможности доначисления ему налога на прибыль в случае отклонения фактической цены приобретения ценной бумаги от ее рыночной цены.

Также суд, принимая во внимание выводы судов первой и апелляционной инстанций о том, что налоговому органу предоставлено право проверять уровень цен, применяемых налогоплательщиком, только по операциям по реализации ценных бумаг, а стоимость приобретения ценных бумаг подлежит включению в расходы на их приобретение по фактическим ценам, указанным в договорах, сделал вывод о том, что такие выводы являются необоснованными и не соответствуют налоговому законодательству.

Однако необходимо отметить следующее: указанные выводы суд сделал, применяя п.п. 2 п. 6 ст. 280 НК РФ, которым установлено, что фактическая цена реализации ценной бумаги принимается для целей налогообложения в том случае, если ее отклонение находится в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги.

Однако ссылки и сделанные судом выводы применимы как к обращающимся, так и к не обращающимся на организованном рынке ценным бумагам (в том числе и к тем, фактическая цена реализации которых сравнивается с расчетной ценой).

После вступления в силу Закона N 281-ФЗ. Внесенные изменения были направлены на более тщательное регламентирование того порядка, который действовал до внесения таких изменений и представлен ранее. Принципиально новым стало то, что до 1 января 2011 г. ФСФР России по согласованию с Минфином России должен быть установлен порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.

До указанного срока для определения расчетной цены акции налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика должны использоваться методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством Российской Федерации, а для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована ставка рефинансирования Банка России.

Д. Осипов,

консультант Департамента налоговой

и таможенно-тарифной политики Минфина России

"Финансовая газета", N 31, 32, июль, август 2010 г.