Комментарий к письму Минфина России от 18.03.2010 N 03-03-06/2/51 ("Консультант. Комментарии к документам для бухгалтера", N 14, июль 2010 г.)

Комментарий к письму Минфина России от 18.03.2010 N 03-03-06/2/51

Минфин России разъяснил порядок создания, использования и в отдельных случаях восстановления резерва под обесценение ценных бумаг для профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Организация, профессиональный участник рынка ценных бумаг, задала финансовому министерству, казалось бы, простые вопросы:

- Вправе ли профессиональный участник рынка ценных бумаг создавать резервы под обесценение принадлежащих ему ценных бумаг, приобретенных для него брокером на основании договора на брокерское обслуживание?

- В каком отчетном (налоговом) периоде профессиональный участник рынка ценных бумаг должен восстановить созданный ранее резерв под обесценение ценной бумаги, в случае если ценная бумага не погашена в срок эмитентом и не является обращающейся на организованном рынке ценных бумаг?

Основная трудность

Налоговое законодательство предполагает определять ценные бумаги по типу обращающихся и не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг методом от противного. Те ценные бумаги, которые не подпадают под определенные критерии, признаются не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (п. 3 ст. 280 НК РФ). Причем, применение указанных критериев вызывает определенные трудности у налогоплательщиков.

Сделки с ценными бумагами, осуществленные на внебиржевом рынке, признаются осуществленными на организованном рынке, если условия позволяют зафиксировать сведения указанные в пункте 3 статьи 280 Налогового кодекса РФ, такие как:

- бумаги допущены к обращению организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством (включая зарубежное);

- информация о ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных - Блумберг, например) либо может быть представлена уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

- по ним в течение последних трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, рассчитывалась рыночная котировка, если это предусмотрено применимым законодательством.

Следовательно, под организованным рынком ценных бумаг понимается не только биржевая торговля, но и иные способы организации торгов, например, посредством электронных торгов ценными бумагами, допущенными к торгам через организатора торговли, как в России, так и за рубежом, например, в стране нахождения контрагента по сделке.

Причем по российским еврооблигациям, например, специалисты финансового министерства предлагают относить такие ценные бумаги, по выбору налогоплательщика, к категории не обращающихся или обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.

Операции с такими облигациями на биржах проводятся эпизодически и в основном на незначительные суммы. Зачастую в течение длительного времени биржевые сделки, в том числе и на зарубежных биржах, по целому ряду выпусков еврооблигаций не осуществляются, что затрудняет рыночную оценку котировок еврооблигаций. В то же время значительное число сделок с еврооблигациями осуществляется через иностранные брокерские компании. При этом заключение сделок может производиться в анонимном режиме с использованием электронных торгов, что не позволяет определить место осуществления сделки (ближайшую территорию) как для целей отнесения ценной бумаги к категории обращающихся или не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, так и для целей налогообложения.

Еще три года назад в письме от 11.04.2007 N 03-03-06/2/67 Минфин России предлагал, учитывая специфику обращения еврооблигаций, в качестве основы для определения рыночной цены еврооблигаций использовать данные, раскрываемые мировой информационно-аналитической онлайновой системой Блумберг (Bloomberg NSMA). Названная система поставляет на мировой, и в том числе российский, рынок деловую информацию, включая информацию о биржевых и финансовых новостях, а также по котировкам валют, ценных бумаг, акций, товаров, фьючерсов и опционов. В частности, рыночная стоимость облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации может определяться исходя из средней цены закрытия рынка (Bloomberg generic Mid/last), которая публикуется информационной системой Блумберг.

Таким образом, при решении вопроса о возможности создания резерва под обесценение ценных бумаг надо исходить из особенностей обращения ценной бумаги, цены ценной бумаги и иных показателей, включая положения собственной учетной политики (метод начисления) (ст. 300 НК РФ).

В ситуации, описанной в вопросе налогоплательщика, всю необходимую информацию можно получить от брокера, и на ее основе принять решение о формировании резерва с учетом положений собственной учетной политики.

Рыночная цена ценных бумаг

Под рыночной котировкой ценной бумаги, обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершаются через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли (п. 5 ст. 280 НК РФ). Если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, то в целях налогообложения прибыли за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли (п. 4 ст. 280 НК РФ).

Долговые ценные бумаги

Во втором вопросе налогоплательщика, по всей видимости, речь идет также о долговых ценных бумагах. Не вдаваясь в подробности требований нормативных актов по рынку ценных бумаг, отметим, что долговые ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке, могут быть только эмиссионными, прошедшими процедуру листинга и от надежных эмитентов. Такие как российские еврооблигации, например, о которых мы коротко рассказали выше.

Налогоплательщик также спрашивает о том, в каком отчетном (налоговом) периоде профессиональный участник рынка ценных бумаг должен восстановить созданный ранее резерв под обесценение ценной бумаги. По смыслу ответа финансистов, созданный ранее резерв под обесценение ценных бумаг по обращающимся на организованном рынке ценным бумагам необходимо восстановить, в том отчетном периоде, когда такие ценные бумаги перестали соответствовать необходимым критериям, и стали "необращающимися" (п. 3 ст. 280 НК РФ).

"Консультант. Комментарии к документам для бухгалтера", N 14, июль 2010 г.