Вход
Лизинг: экономическая сущность сделки и ее предметы (Т.Г. Философова, "Лизинг", N 8, август 2010 г.)
-
Лизинг: экономическая сущность сделки и ее предметы (Т.Г. Философова, "Лизинг", N 8, август 2010 г.)
-
Этапы развития лизингового бизнеса
-
Типовая бизнес-схема современного лизинга
-
Предмет лизинга
Лизинг: экономическая сущность сделки и ее предметы
Лизинг как финансовый продукт - явление относительно новое для современной российской экономики, и теоретические проблемы, связанные с отсутствием общепринятой терминологии в области лизинга (особенно международного), негативно отражаются на процессах его развития и использования в российской бизнес-практике*(1). Это обстоятельство неоднократно отмечалось как руководителями предприятий, так и специалистами в области лизинговых отношений, консультантами, аналитиками и др.
В 90-х годах XX в. появляются работы российских специалистов, в которых рассматриваются возможности и проблемы использования лизинга в российской экономике. Однако в специальной литературе до сих пор широко представлены определения термина "лизинг", предлагается разнохарактерная типология процессов, связанных с этим понятием. И даже введение в действие Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" и его последующие редакции*(2) окончательно не решили этой проблемы, а постоянный и увеличивающийся интерес хозяйствующих субъектов к лизинговым схемам, управлению инвестициями и инвестиционными проектами, включающими лизинг, несомненно, требует конкретизации и однозначности в трактовке основных терминов.
Что же это такое - лизинг? Практика использования лизинга достаточно широко представлена в зарубежных источниках и обзорах, а также в работах российских авторов*(3). Однако в российской практике до настоящего времени термин "лизинг" трактуется и используется по-разному. Существует и неоднозначность взглядов на его роль в системе бизнес-взаимоотношений субъектов рынка.
Очень часто лизинг полностью отождествляют с долгосрочной арендой. Другие считают, что лизинг - это только одна из форм долгосрочной аренды, или отождествляют лизинговые отношения с наемными или подрядными отношениями. В российской литературе лизинговую схему иногда рассматривают как "безденежную форму кредита" или способ кредитования предпринимательской деятельности*(4). В ряде случаев лизинг трактуют как "скрытую форму купли-продажи средств производства", "форму управления чужим имуществом по поручению доверителя", "право пользования имуществом у его собственника",*(5), *(6), форму имущественных отношений*(7) и др. Существует мнение, что преимущества использования лизинга ограничиваются лишь налоговыми выгодами, а лизинг представляет собой некую схему минимизации налогообложения.
В печати можно встретить термины "серый лизинг" и даже "бесплатный лизинг"*(8).
В мировой практике отношения, классифицируемые как лизинг (от английского lease - брать в аренду, нанимать), часто имеют свои национальные особенности*(9), которые формируются под влиянием национальных законодательных и нормативных баз, налогового и таможенного регулирования, обычаев делового оборота страны, деловой культуры. Значительное влияние оказывает практическая деятельность компаний-лидеров рынка. Во многих странах специальный закон, регламентирующий лизинговые взаимоотношения, отсутствует, а условия договора определяются в соответствии с международными соглашениями (в частности, Конвенцией УНИДРУА "О международном лизинге") и с действующим в конкретной стране законодательством.
В законодательных актах Франции, Бельгии, Италии, касающихся лизинговой деятельности, используются схожие по смыслу термины - кредит-аренда (credit-bail), финансирование аренды (location financement), операции по финансовой аренде (operazion dilosazione finan-ziaria). Также используются близкие по значению немецкое mitvertrag kredit, испанское arrendamiento, итальянское credito-arrendamiento и др.
В Российской Федерации согласно Федеральному закону "О финансовой аренде (лизинге)" лизинг определен как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.
Закон также дает определение и таким понятиям, как договор лизинга (в соответствии с гл. 34 Гражданского кодекса РФ), лизинговая деятельность:
договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;
лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.
Однако до настоящего времени попытки уточнить терминологию и определить место и положение и перспективы лизинга в России не прекращаются. Во многом это связано с относительной новизной факта появления лизингового бизнеса в российской экономике, разнообразием форм его осуществления, особенностями организации лизинговой бизнес-деятельности и управления ее. Кроме того, реализация лизингового бизнеса в России имеет множество аспектов (экономический, финансовый, коммерческий, правовой, инновационный и др.), еще требующих глубокого изучения.
Этапы развития лизингового бизнеса
Для того чтобы определить сущность лизинга, обратимся к истории его развития.
С древних времен известны экономические взаимоотношения, при которых за определенную плату приобретается имущество лишь во временное пользование. В России такие отношения определяются как аренда. Их схема проста (рис. 1).
/--------------\ Договор /----------------\
| Пользователь |----------------------| Собственник |
| (арендатор) | Передача имущества | (арендодатель) |
| |-----------------------| |
\--------------/ Платежи \----------------/
Рис. 1. Простые арендные отношения
В отличие от привычного способа получения возможности использовать имущество - приобретения его в собственность - при аренде смены собственника не происходит.
Тот факт, что плата за пользование имуществом вносится частями, на протяжении времени действия договора, стало мощным стимулом роста популярности аренды, а также толчком для дальнейшего развития, совершенствования и модификации арендных бизнес-отношений.
Первоначально в аренду сдавалось "лишнее" имущество, т.е. имущество, которое собственник не мог или не хотел использовать самостоятельно. Но постепенно выделяется особое направление развития бизнеса, в основу которого положены простые арендные отношения: отличительной чертой этого направления является то, что сдачу имущества во временное пользование стали осуществлять хозяйствующие субъекты (фирмы), специализирующиеся именно на этом бизнесе и даже приобретающие имущество именно с этой целью. В результате экономические взаимоотношения усложняются: появляются фирмы, которые становятся собственником имущества, приобретенного в результате предварительного акта купли-продажи специально с целью получить доход от последующей сдачи этого имущества во временное пользование.
В ряде случаев договоры стали предусматривать пункт о последующем выкупе имущества пользователем, а имущество - предмет договора - стало часто приобретаться для последующей сдачи во временное пользование конкретному пользователю, по его "заказу". Такие сделки в России в конце ХХ в. и стали называть "лизингом" (рис. 2).
/-----------------\ Передача /--------------------------\
|Лизингополучатель|-------------------| Поставщик |
| | имущества |(предприятие-изготовитель)|
\-----------------/ \--------------------------/
| |
Лизинговые | | Договор Договор | Переход | | Оплата
платежи | | о временном купли-продажи |собственности| | стоимости
| | пользовании | | | имущества
| | имуществом | | |
| | | | |
|
/-----------------------------------------------------------------\
| Лизингодатель (лизинговая фирма) |
\-----------------------------------------------------------------/
Рис. 2. Схема лизинга
Развитие лизингового бизнеса, выросшего из традиционного арендного бизнеса, прошло несколько этапов. Без учета хронологии, в соответствии с содержанием этого бизнеса можно выделить следующие этапы развития лизингового бизнеса:
1) появление на рынке нового субъекта - фирм, специализирующихся на сдаче имущества во временное пользование, в том числе предоставляющих потребителю на возвратной основе недостающий капитал путем покупки для него необходимого имущества со сравнительно большим сроком службы;
2) выход бизнес-деятельности за рамки одной страны - заключение международных лизинговых сделок;
3) развитие промышленности, а вместе с этим и расширение перечня предметов, сдаваемых во временное пользование, увеличение числа лизинговых фирм и усиление конкуренции между ними. В результате в погоне за потребителем увеличился перечень услуг, оказываемых лизингодателями. Наряду с покупкой для хозяйствующего субъекта имущества стали предлагать отдельные виды дополнительных услуг, например разнообразные услуги по обслуживанию машин и оборудования, проектные услуги, консультации по вопросам использования машин и оборудования и др.;
4) появление форм лизинга, при которых сам лизингодатель вынужден использовать заемные средства для приобретения имущества - предмета лизинга, т.е. использование заемных средств, предоставляемых различными кредитными институтами в качестве источника финансовых средств.
Типовая бизнес-схема современного лизинга
Типовая бизнес-схема современного лизинга представлена на рис. 3.
/----------------------------------------------------------------------\
| Лизингополучатель | Передача | Поставщик |
| (потребитель) | имущества |(предприятие-изготовитель)|
\-----------------------/ \--------------------------/
| |
Договор | | Лизинговые Договор Договор | Переход | | Оплата
страхова- платежи | |лизинга купли- |собственности| | стоимости
ния | | продажи | | | имущества
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | |
/-------------------------------------------------------\
| | | Лизингодатель (лизинговая фирма) |
\-------------------------------------------------------/
| | Страховой Договор | Оплата Договор |
взнос | страхования |налога на | финанси- | Плата
| | | |основные | рования |за кредит
| |средства | |
| | | | | |
/---------------------\/--------------------\|---------------------------\
| Страховая || Государственные || Финансирующие организации |
| компания || учреждения || (банки, фонды и т.п.) |
\---------------------/\--------------------/\---------------------------/
Современный лизинговый бизнес часто образует сложную динамическую систему, элементы которой составляют несколько уровней, взаимосвязаны и взаимозависимы. Схема, включающая элементы трех уровней, приведена на рис. 4. На схему организации лизинга влияет большое количество факторов внешней среды, в том числе макроэкономической, наличие конкуренции на рынке.
/------------------------------------------------------------------------------------------------------\
/-| Параметры внешней среды лизинговых взаимоотношений |
| \------------------------------------------------------------------------------------------------------/
| | | | | | | |
| /-----------\ /-----------\ /---------\ /----------\ /-----------\ /--------\ /----------------\
| |Макроэконо-| |Нормативно-| | Рынок | | Рынок | | Рынок | | Рынок | |Внутренняя среда|
| | мическая | | правовая | |капиталов| |лизинговых| |страхования| |основных| | хозяйствующего |
| | среда | | среда | | | | услуг | | | | средств| | субъекта |
| \-----------/ \-----------/ \---------/ \----------/ \-----------/ \--------/ \----------------/
| | | | | | | |
|/------------\ /----------------\ /--------\ /--------\ /-----------\ /--------\ /----------------\
||Показатели | | Законы и | |Характе-| |Характе-| | Характе- | |Характе-| | Показатели |
||мировой и | | нормативные | |ристики | |ристики | | ристики | |ристики | | хозяйственной |
||национальной| |акты, договорные| | рынка | | рынка | | рынка | | рынка | | деятельности |
||экономики | | отношения и др.| | | | | | | | | | |
|\------------/ \----------------/ \--------/ \--------/ \-----------/ \--------/ \----------------/
|
| /---------------------------------------------------------------------------------------------------------------\
| | Параметры внутренней среды лизинговых взаимоотношений |-\
| \---------------------------------------------------------------------------------------------------------------/ |
| | | | | | | | |
| /----------\ /----------\ /---------------\ /-------------\ /---------\ /---------\ /-------------\ |
| | Предметы | | Субъекты | |Организационные| |Экономический| |Источники| | Сроки | |Эффективность| |
| | | | | | формы | | механизм | | капитала| | | | | |
| \----------/ \----------/ \---------------/ \-------------/ \---------/ \---------/ \-------------/ |
| | | | | | | | |
| /---------\ /----------------\ /-------------\ /-----------------\ /---------------\ /------------\ /-------------\|
| |Характе- | | Лизингодатель, | |Виды и схемы| | Финансово- | | Собственные, | | Процедура | | Приоритеты ||
| |ристики, | | лизингополу- | |лизинга, доп.| | экономические | | заемные и | | подготовки | |экономические||
| |параметры| | чатель, | | услуги | | взаимоотношения | |прочие средства| |и реализации| |и финансовые ||
| |имущества| | поставщик, | | | | субъектов, | |лизингодателя, | | | |показатели, ||
| | | |посредники и др.| | | | лизинговые | | объемы | | | |методы ||
| | | | | | | |платежи; бухучет | | | | | | ||
| \---------/ \----------------/ \-------------/ \-----------------/ \---------------/ \------------/ \-------------/|
| - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - |
| /---------\ /---------\ /----------\ /-------------------------\ |
| | Понятия | | Функции | | Принципы | | Отношения собственности | |
| \---------/ \---------/ \----------/ \-------------------------/ |
| | | | | |
| /---------------------------------------------------------------------------------\ |
\------------| Содержание лизинга |--------------------/
\---------------------------------------------------------------------------------/
Рис. 4. Трехуровневая модель структурно-функциональных связей лизингового бизнеса
Для обеспечения управления лизинговым бизнесом при разработке схем, адекватных условиям функционирования реального сектора, требуется проведение системного анализа взаимосвязей всех элементов лизинга, а также учет влияния внешних факторов, таких, например, как конкуренция. Это позволит объективно оценить и оптимизировать различные параметры лизинговой сделки (цены, сроки действия контрактов и т.д.) в зависимости от конкретных условий их осуществления и рисков, которым могут быть они подвергнуты.
Предмет лизинга
Для обеспечения объективности оценки лизинговой сделки необходимо определить возможность и эффективность использования того или иного имущества в качестве предмета лизинга. В настоящее время неоднозначность решений в этой области связана с отсутствием методологии и сопряжена с проблемами при рассмотрении возможности использования лизинга. С этой целью прежде всего необходимо всесторонне рассмотреть и систематизировать предметы лизинга.
В специальной литературе предлагаются многочисленные классификации предмета лизинга по разным признакам. В зарубежной практике номенклатура предмета лизинга чрезвычайно широка. Как правило, это дорогостоящее оборудование с большим сроком физического износа. Предметами лизинга являются как промышленные предприятия, полностью оснащенные для проведения производственных процессов, так и отдельные машины и оборудование. В лизинг сдаются океанские суда, самолеты, вертолеты, а также оргтехника, станки, приборы, средства связи. В последнее время активно сдают в лизинг вычислительную технику, оборудование для информационных и телекоммуникационных систем, автотранспортные средства и промышленное оборудование и многое другое.
И хотя предметы лизинга, как правило, относятся к основным средствам, оценку эффективности лизинговой бизнес-деятельности часто затрудняет тот факт, что в мировой практике номенклатура предметов лизинга чрезвычайно широка, а в связи с ускорением темпов научно-технологического развития и стремлением хозяйствующих субъектов обновить номенклатуру продукции, повысить ее конкурентоспособность на рынке предлагаются новые и модифицированные средства производства.
Предложенная систематизация*(10) по основным требованиям к предмету лизинга, а также по его признакам и особенностям облегчает управление лизингом, упрощает процесс подготовки лизингового договора, позволяет более точно учесть специфику конкретной лизинговой сделки, делает ее более прозрачной.
Начальным этапом такой систематизации является установление возможности заключения лизингового договора в отношении объекта (предмета). Для этой цели выделяют основные (обязательные) признаки предметов лизинга (табл. 1).
Таблица 1
Характеристика основных признаков предмета лизинга
Признак | Содержание |
Состояние материальной формы | Неизменность в период действия договора лизинга |
Назначение | Для предпринимательской деятельности |
Ограничения обращения | Отсутствуют (находится в свободном обращении) |
1. Первым важным признаком имущества, которое может стать предметом лизинга, является неизменность состояния материальной формы. Сохранение натурально-вещественной формы имущества по окончании срока действия договора присуще и аренде. Однако согласно российскому законодательству перечень имущества, сдаваемого в лизинг, отличается от перечня сдаваемого в аренду (табл. 2). Основное отличие заключается в том, что предметом лизинга не могут быть земельные участки и обособленные природные объекты, которые, однако, могут быть предметами аренды.
Таблица 2
Сопоставление предмета аренды и лизинга
Аренда | Лизинг |
Земельные участки | - |
Обособленные природные объекты | - |
Предприятия | Предприятия |
Имущественные комплексы | Имущественные комплексы |
Здания | Здания |
Сооружения | Сооружения |
Оборудование | Оборудование |
Транспортные средства | Транспортные средства |
Вещи, которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования | Движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться в предпринимательской деятельности |
2. Вторым признаком, который определяет возможность имущества выступить в роли предмета лизинга, является назначение этого имущества. В соответствии с российским законодательством назначение имущества - предмета лизинга заключается в его использовании исключительно для предпринимательской деятельности.
3. Третье условие, которому должен удовлетворять потенциальный предмет лизинга, - это имущество является не запрещенным федеральными законами для свободного обращения или для него установлен особый порядок обращения. Исключение составляет продукция военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами Российской Федерации, Федеральным законом от 19 июля 1998 г. N 114-ФЗ "О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами" в порядке, установленном Президентом РФ, и технологическое оборудование иностранного производства, лизинг которого осуществляется в порядке, установленном Президентом РФ.
Конкретные виды имущества, которое может сдаваться в лизинг, в законодательстве не оговорены. В соответствии с Федеральным законом "О финансовой аренде (лизинге)" предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.
К средствам, которые связаны с предпринимательской деятельностью, т.е. с производством промышленной продукции, строительством, сельским хозяйством, торговлей и общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции и с другими аналогичными видами деятельности, в России относят прежде всего производственные основные средства. В системе нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации предметы лизинга, перечисленные в законе, являются основными средствами предприятия.
Все предметы лизинга можно сгруппировать в две большие группы: недвижимое и движимое имущество.
В соответствии с классификатором основных фондов недвижимостью являются производственные здания, сооружения, предприятия в целом, а также другие имущественные комплексы.
Движимое имущество составляют машины, оборудование, транспортные средства, средства коммуникации, оргтехника и др.
Важными требованиями к предмету лизинга, связанными с особенностями этого вида бизнеса, являются: высокая степень ликвидности имущества, развитость вторичных рынков этого имущества, легкость его монтажа и транспортировки. Лизинг таких объектов, как правило, имеет приоритетный характер.
Т.Г. Философова,
д-р. экон. наук, проф.,
зам. зав. кафедрой международного бизнеса,
Национальный исследовательский университет - Высшая школа экономики
"Лизинг", N 8, август 2010 г.
-------------------------------------------------------------------------
*(1) Подробнее см.: Философова Т.Г. Лизинговый бизнес. - М.: ЮНИТИ, 2010.
*(2) Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г.).
*(3) Чекмарева Е. Экономическая сущность лизинга // Хозяйство и право. 1994. N 4. С. 18-28; Чекмарева Е. Анализ практики развития лизингового бизнеса // Хозяйство и право. 1994. N 7. С. 18-42; Чекмарева Е. Рекомендации по проведению лизинговых операций // Хозяйство и право. 1994. N 8. С. 13-33; Чекмарева Е. Экономические основы лизинговых сделок // Хозяйство и право. 1994. N 12. С. 22-27; Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: ИНФРА-М, 1997; Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд "Правовая культура", 1997; Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. М.: Ось, 1997; Философова Т.Г. Лизинг: научные основы, методы оценки, управление. - М.: Научная книга; Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2001.
*(4) Экономическая теория / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича: Учебник для вузов. 3-е изд. СПб.: СПбГУЭФ, Питер, 1999.
*(5) Шпиттлер Х.И. Практический лизинг. М., 1991.
*(6) Осипов Ю.М. Основы предпринимательского дела. М., 1992.
*(7) Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.
*(8) Поиск. 2003. N 14 (724). С. 21.
*(9) Подробнее см.: Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: ИНФРА-М, 1997.
*(10) Философова Т.Г. Лизинг: научные основы, методы оценки, управление. - М.: Научная книга, 2004.
Актуальная версия заинтересовавшего Вас документа доступна только в коммерческой версии системы ГАРАНТ. Вы можете подать заявку на получение полного доступа к системе бесплатно на 3 дня.
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.
Лизинг: экономическая сущность сделки и ее предметы
Автор
Т.Г. Философова - д-р. экон. наук, проф., зам. зав. кафедрой международного бизнеса, Национальный исследовательский университет - Высшая школа экономики
"Лизинг", 2010, N 8
С полным содержанием журнала можно ознакомиться на сайте www.panor.ru