Риски лизинговой операции в системе страхования промышленного предприятия (В.В. Склярова, "Лизинг", N 11, ноябрь 2010 г.)

Риски лизинговой операции в системе страхования промышленного предприятия

В статье показано, что проблема обновления основных фондов является актуальной для отечественных промышленных предприятий. Лизинг позволяет решить данную проблему путем быстрого привлечения инвестиций. Рассматриваются некоторые направления страхования как одного из способов гарантирования сохранности интересов промышленного предприятия-лизингополучателя и уменьшения его имущественных потерь.

Деятельность каждого предприятия в рыночных условиях представляет собой производственный механизм, направленный на достижение стратегических задач в сочетании с сохранением устойчивого финансового положения предприятия.

Являясь базовым элементом российской экономики, промышленные предприятия нуждаются в формировании политики управления рисками, направленной на повышение их конкурентоспособности. Каждому предприятию присущ свой определенный набор рисков, который зависит непосредственно от места нахождения, основного вида деятельности, оборотов предприятия и от многих других факторов. Классификация рисков, которым подвержена деятельность промышленного предприятия, представлена на рис. 1. Данная классификация рисков свидетельствует о настоятельной необходимости страхового покрытия.

/--------------------\  /------------------------\  /-------------------\

| Инфляционный риск  |  |     Кредитный риск     |  |   Биржевой риск   |

\--------------------/  \------------------------/  \-------------------/

         \-------------------\     |       /-------------------/

/--------------------\  /------------------------\  /-------------------\

|   Налоговый риск   |--|  Риски промышленного   |--|Инвестиционный риск|

|                    |  |      предприятия       |  |                   |

\--------------------/  \------------------------/  \-------------------/

         /-------------------/     |       \-------------------\

/--------------------\  /------------------------\  /-------------------\

|  Производственный  |  |    Процентный риск     |  |   Валютный риск   |

|        риск        |  |                        |  |                   |

\--------------------/  \------------------------/  \-------------------/

Рис. 1. Основные группы рисков промышленного предприятия

Актуальность применения категории "страховая защита" при страховании субъектов реального сектора экономики обоснована в ряде научных работ*(1), однако практическое ее использование связано с проблемами, вытекающими из характера современного состояния российской экономики.

Для решения возникающих проблем в данном исследовании рассмотрено понятие "страховая защита", под которым понимаются отношения по поводу перераспределения денежных фондов с целью возмещения ущерба хозяйствующему субъекту вследствие наступления непредвиденных обстоятельств, упомянутых в договоре страхования. В настоящее время страховая защита является одним из самых надежных способов преодоления рисков.

Как хозяйствующий субъект - промышленное предприятие обладает определенной спецификой, что находит отражение в особенностях промышленного страхования, которое заключается в более полном учете производственного риска на предприятии. Для более полного учета производственных рисков промышленного предприятия необходима техническая информация, на основе которой определяются премиальный тариф (страховой тариф) и вероятный максимальный убыток. При этом для оценки риска в страховой практике используют различные методы (индивидуальных оценок, средних величин и метод процентов). Одной из наиболее трудных задач для страховщика является поддержание соответствия тарифной политики прогнозируемым тенденциям в развитии риска. Оценка риска требует формирования индивидуальной системы страхования, объединяющей отдельные риски по различным видам страхования, что дает возможность обеспечить наиболее надежную страховую защиту промышленному предприятию.

Проведенный анализ показывает, что на практике на сегодняшний день выделяют следующие основные промышленные риски, подлежащие страхованию:

- имущественные риски, наносящие ущерб имуществу, физически воздействуя на производственные или транспортные сооружения. При заключении договора лизинга оборудования добавляется страхование от риска хищения, пожара, воздействия воды и др.;

- риски, связанные с нарушениями производства или с приостановкой производственного процесса, кроме того, могут быть добавлены риски, связанные с функционированием оборудования, на предмет поломки или скрытых дефектов;

- обеспечение безопасности и здоровья людей;

- ответственность работодателя перед работниками за ущерб, нанесенный их здоровью;

- риски, оказывающие влияние на экономический и производственный потенциал предприятия, и образующие особую категорию криминальных, политических и экономических рисков;

- экологические риски.

В настоящее время в условиях постоянного роста цен на сырье, дефицита активов и жестких условий кредитования промышленные предприятия используют лизинг, как эффективный инструмент для быстрого обновления оборудования.

В то же время сами операции, связанные с лизинговыми сделками, подвергаются различным рискам, которые требуют страховой защиты.

Как выявлено в работе, при страховании лизингового оборудования выделяют следующие виды рисков:

- страхование предмета лизинга;

- страхование предпринимательских рисков;

- страхование ответственности лизингополучателя.

Согласно правил страхования операций лизинговых сделок, страхователями признаются юридические и физические лица, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей, - лизингодатели или лизингополучатели, имеющие в соответствии с договором лизинга имущественный интерес в сохранении предметов лизинга. При страховании по договору лизинга важную роль играет ст. 669 ГК РФ, в соответствии с которой происходит переход к арендатору риска случайной гибели или случайной порчи имущества, однако спорным остается вопрос: страхователь или выгодоприобретатель несет расходы по наступившим рискам?

На наш взгляд, страхователем должен быть лизингодатель, т.е. собственник имущества, а выгодоприобретателем - лизингополучатель, т.е. пользователь имущества. Обоснованность этого заключается в том, что именно лизингодатель несет затраты на приобретение имущества по договору лизинга. Однако возникающие риски, связанные с порчей или утратой имущества, оплачиваются лизингополучателем.

Как показывает практика, при заключении договора страхования страховая компания, как правило, принимает на свою ответственность до 80% риска при наступлении страхового случая с целью участия страхователя в сохранности застрахованного объекта. Одним из значимых условий страхования является стационарность сдаваемого в лизинг имущества. Если предвидятся перемещения объекта страхования, то следует учитывать сопутствующие риски и увеличение стоимости страхования. Также имеет значение, по какой стоимости застраховано имущество. Система страхования по остаточной стоимости объекта, в отличие от рыночной стоимости, не позволяет компенсировать убытки при наступлении страхового случая и приводит к его недострахованию.

На рис. 2 представлена классификация рисков лизинговой операции.

     /---------------------------------------------------------\

     |                Риски лизинговой операции                |

     \---------------------------------------------------------/

       /--------------------------------------------------------\

/--------------\  /--------------\  /---------------\  /-----------------\

| Риск утраты  |  |     Риск     |  |Риск финансовых|  | Риск невозврата |

|   предмета   |  | ликвидности  |  |обязательств по|  |предмета лизинга |

|   лизинга    |  |   предмета   |  |  лизинговой   |  |                 |

|              |  |   лизинга    |  |   операции    |  |                 |

\--------------/  \--------------/  \---------------/  \-----------------/

Рис. 2. Характеристика рисков лизинговой операции

Риск утраты предмета лизинга может быть застрахован в рамках страхования имущества.

Риск ликвидности предмета лизинга возникает в момент приобретения лизингодателем имущества и может быть обеспечен авансовым платежом лизингополучателя по договору лизинга.

Риск финансовых обязательств по лизинговой операции возникает вследствие неисполнения лизингополучателем договорных обязательств.

Риск невозврата предмета лизинга возникает в связи с тем, что имущество, переданное в лизинг, не подлежит безусловному изъятию в соответствии с законодательством и может быть передано страховщику.

Следует отметить, что действенность страховой защиты хозяйствующего субъекта наблюдается при установлении оптимальных страховых тарифов и при комплексной выплате страхового возмещения, которое должно соответствовать его рыночной стоимости. Практическая реализация страховой защиты имущественного комплекса происходит посредством страхования имущества юридических лиц.

На практике система страхования промышленного предприятия включает проведение операций по страхованию жизни на случай смерти и дожития, пенсионного страхования, по страхованию от несчастных случаев и болезней (в добровольной форме), медицинскому страхованию. В личном страховании члены трудового коллектива являются застрахованными лицами от рисков утраты здоровья (жизни) в результате несчастных случаев на производстве.

На наш взгляд, особой доработки требует такой вид страхования, как страхование ответственности. Закрепление страхования ответственности в обязательной форме позволит сократить значительные денежные затраты при покрытии ущерба в процессе производственной деятельности, вследствие недостатка качества товаров, работ, услуг. В лизинговых сделках существенное значение имеют операции по страхованию гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору лизинга. Совершенствование данных операций будет способствовать укреплению финансовых взаимоотношений промышленного предприятия и лизинговой компании и стабилизирует экономические отношения в отраслях промышленности.

Из сказанного следует, что для управления страхованием рисками промышленного предприятия необходимо разработать стройную систему, так как отсутствие такой системы передачи на страхование всех возможных рисков может привести к банкротству предприятия.

По нашему мнению, процесс управления страхованием рисков промышленного предприятия должен включать следующие этапы.

- Сбор полной и достоверной информации о промышленном предприятии.

- Описание местонахождения предприятия и его взаимодействие с окружающей средой.

- Исследование основной деятельности предприятия и определение факторов, которые образуют подлежащие страхованию риски.

- Анализ подлежащих страхованию рисков.

- Определение допустимого уровня рисков предприятия.

- Выбор метода воздействия на риск с обязательным условием постоянной корректировки.

- Мониторинг достигнутых результатов.

- Принятие решения о страховании рисков (осуществление корректировки представленных этапов с целью принятия оптимального решения о страховании).

Анализируя этапы процесса управления страхованием рисков промышленного предприятия, можно сделать вывод о том, что принятие решения о страховании имущественных интересов является дискуссионным для каждого предприятия, особенно в части включения расходов на страхование в его затраты. С научной точки зрения потребность общественного воспроизводства в страховой защите является доказанной. На практике при ведении предпринимательской деятельности в качестве недостатков страхования рисков необходимо подчеркнуть, в первую очередь, высокую, необоснованную цену страхования. Однако в настоящее время нормативно-правовое регулирование позволяет предприятиям включать расходы по страхованию в состав затрат в размере фактических расходов, что должно способствовать развитию страхования юридических лиц - промышленных предприятий.

При страховании имущественного комплекса предприятия, включающего лизинговое имущество, возникает проблема расчета страховой суммы основных фондов с высокой степенью физического износа, чтобы не привести к убыточности данной страховой операции.

Построение системы страхования таких имущественных комплексов промышленных предприятий требует принятия управленческих решений, связанных со степенью потребности в страховании определенных рисков, установлении страховых сумм и тарифов. Кроме того, отраслевая принадлежность предприятия должна найти отражение в формировании цены страхования путем оценки возникающих рисков и уровнем фактических расходов на их покрытие с целью оптимизации страховой защиты. По нашему мнению, целесообразно использовать факторный анализ при формировании страхового тарифа, который является актуальным как для страховой организации, так и для предприятия-страхователя. При проведении факторного анализа могут быть выделены такие факторы, как уровень организации производства, технического состояния основных и оборотных фондов, функционирования системы безопасности. Данный подход позволит внести сбалансированность в формирование системы страхования промышленного предприятия и обеспечить качество страховых услуг.

Для реализации системы страховой защиты по управлению рисками промышленных предприятий, объединяющих в имущественном комплексе собственное и лизинговое имущество, необходимым, на наш взгляд, является создание страховых компаний, специализирующихся на лизинговых операциях. Предлагаемая система управления рисками промышленного предприятия будет являться наиболее адекватной в современных экономических условиях, используя которую промышленные предприятия могут повысить эффективность своей финансово-хозяйственной деятельности.

Литература

1. Гражданский кодекс РФ. Глава 48 "Страхование".

2. Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации".

3. Имущественное страхование: Учебное пособие для вузов (под ред. С.Л. Ефимова, Ю.Т. Ахвледиани). Изд. 2-е, перераб., доп. М.: Юнити-Дана, 2002.

4. Лайков А.Ю. Российский страховой рынок: одна гипотеза развития ситуации // Материалы круглого стола "Конкурентоспособность российских страховых компаний". М.: 2009.

5. Рейтман Л.И., Коломин Е.В., Плешков А.П. и др. Страховое дело. Учебник / Под ред. Л.И. Рейтмана. - М.: Банк и биржевой научно-консультационный центр, 1992.

6. Фридман Е.И. Страхование лизинговых рисков в условиях экономического кризиса // Управление финансами и рисками в лизинговой компании, N 2, 2009.

В.В. Склярова,

преподаватель кафедры бухгалтерского учета и аудита,

негосударственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

"Московский экономический институт"

"Лизинг", N 11, ноябрь 2010 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Имущественное страхование: Учебное пособие для вузов (под ред. С.Л. Ефимова, Ю.Т. Ахвледиани). Изд. 2-е, перераб., доп. М.: Юнити-Дана, 2002; Фридман Е.И. Страхование лизинговых рисков в условиях экономического кризиса // Управление финансами и рисками в лизинговой компании, N 2, 2009; Лайков А.Ю. Российский страховой рынок: одна гипотеза развития ситуации // Материалы круглого стола "Конкурентоспособность российских страховых компаний". М., 2009.