Управление налоговыми рисками по заемным обязательствам (К. Блохин, "Финансовая газета", N 1, 2, январь 2011 г.)

Управление налоговыми рисками по заемным обязательствам

В условиях экономической нестабильности и ограничения ликвидности организации вынуждены привлекать дополнительные кредитные ресурсы, необходимые для финансирования текущих затрат и капитальных вложений. При этом актуальным становится вопрос правильного учета процентных расходов по обслуживанию заемных обязательств, снижения налоговых рисков организаций при формировании налоговой базы по налогу на прибыль. Наиболее распространенными формами привлечения являются договоры займа и кредитные договоры, на примере которых рассмотрим актуальные вопросы налогового учета процентов, представляющих собой плату за пользование заемными денежными средствами.

Особенности отнесения долговых обязательств в налоговом учете к расходам установлены ст. 269 НК РФ. Согласно законодательной норме организации имеют право выбора:

применять для учета в составе расходов по долговым обязательствам фактическую величину процентов, не отклоняющуюся от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале (месяце) на сопоставимых условиях; или

нормируемую величину в пределах ставки рефинансирования Банка России, скорректированной на показатель (коэффициент), установленный действующим законодательством.

Большинство организаций не использует второй вариант.

Проведем анализ основных налоговых рисков, которые возможны у налогоплательщика в данном случае, и факторов, их порождающих.

Процентная ставка и условие об ее изменении

Процентная ставка является действенным механизмом денежной политики, которую проводит Банк России в целях регулирования денежной массы, находящейся в обращении. В соответствии со ст. 37 Федерального закона от 10.07.02 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (ред. от 25.11.09 г.) Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Одной из указанных ставок является ставка рефинансирования (учетная ставка), которая устанавливается указаниями Банка России.

Согласно ст. 169 НК РФ для целей отнесения процентов по заемным обязательствам к расходам под ставкой рефинансирования понимаются:

в отношении долговых обязательств, не содержащих условия об изменении процентной ставки в течение всего срока действия долгового обязательства, - ставка рефинансирования, действовавшая на дату привлечения денежных средств;

в отношении прочих долговых обязательств - ставка рефинансирования, действующая на дату признания расходов в виде процентов.

Таким образом, величина процентов, признаваемых в качестве расходов, зависит в первую очередь от условий договора относительно процентной ставки.

Согласно ст. 421 ГК РФ стороны в договоре вправе предусмотреть любые условия, не противоречащие законодательству. В частности, они свободны в выборе порядка установления и (или) определения цены договора. В отношении долговых обязательств установление процентной ставки, определяющей стоимость передаваемых на возвратной и платной основе ресурсов, является ценой договора. Цена договора может быть определена в виде твердой суммы (ставки) или просто содержать согласованный сторонами алгоритм ее расчета.

В соответствии со ст. 450 ГК РФ договор может быть изменен по соглашению сторон. Соглашение об изменении договора, как правило, совершается в той же форме, что и договор. Таким образом, стороны могут в процессе действия договора по обоюдному согласию изменить его условия, в том числе и цену договора.

Таким образом, изменение денежной суммы, составляющей цену, возможно в случае:

предварительного согласования сторонами алгоритма ее изменения при заключении договора;

заключения дополнительного соглашения в период действия договора.

Законодательство о налогах и сборах не устанавливает правовых критериев, позволяющих определить, что считается неизменностью цены договора. По нашему мнению, обоснованной является следующая точка зрения: договор содержит условие об изменении процентной ставки в течение всего срока действия долгового обязательства, если в нем предусмотрена возможность изменения ставки без дополнительного согласия заемщика (в противном случае условия договора, содержащие потенциальное право сторон изменить указанную ставку по обоюдному согласию, повторяют общее право сторон, которое предоставлено им гражданским законодательством).

Таким образом, для целей отнесения начисленных к уплате процентов к расходам считаем, что договор содержит условие об изменении ставки, если в нем:

сторонами согласован механизм автоматического изменения применяемой процентной ставки;

предусмотрено одностороннее право пересмотра кредитором первоначально установленной процентной ставки.

Рассмотрим частные случаи и осуществим их правовую квалификацию.

1. Договором предусмотрен механизм автоматического изменения применяемой процентной ставки в зависимости от изменения величины базового показателя. Например, размер процентной ставки может зависеть от действующей ставки рефинансирования Банка России, уровня инфляции, стоимости потребительской корзины. При этом дополнительного письменного согласия должника не требуется. Договоры, содержащие подобные формулировки, однозначно относятся к прочим долговым обязательствам, т.е. к тем, по которым для налогового учета применяется ставка рефинансирования, действовавшая на дату признания расходов в виде процентов.

2. Договором предусмотрено право кредитора в одностороннем порядке изменить процентную ставку в случае нарушения заемщиком условий договора. Например, в соответствии с условиями договора заемщик не должен снижать стоимость своих чистых активов ниже согласованной сторонами величины. Долговые обязательства, оставляющие за кредитором право пересмотра первоначально установленной процентной ставки, относятся к категории прочих. Следовательно, при расчете предельной величины процентов, учитываемых в целях налогообложения прибыли, налогоплательщик использует ставку рефинансирования Банка России, действовавшую на дату признания таких расходов. Аналогичная точка зрения изложена в письме Минфина России от 27.08.07 г. N 03-03-06/1/602.

3. Договор содержит условие о возможности изменения кредитором процентной ставки, но фактически в течение срока действия договора кредитор своим правом не воспользовался и процентная ставка не менялась. В рассматриваемом случае важно, что стороны предоставили кредитору одностороннее право пересматривать процентную ставку. Несмотря на то что кредитор предоставленным ему правом не воспользовался, договор должен быть квалифицирован как содержащий условие об изменении процентной ставки. Расходы в рассматриваемом случае необходимо определять исходя из ставки рефинансирования Банка России, действовавшей на дату признания расходов. Аналогичная точка зрения содержится в письме Минфина России от 27.09.07 г. N 03-03-06/1/701.

4. Договор не содержит условия об изменении процентной ставки, но дополнительным соглашением к основному договору стороны изменяют процентную ставку. Официальная позиция сформулирована в письме Минфина России от 8.07.09 г. N 03-03-06/1/450, в соответствии с которой договор содержит условие об изменении процентной ставки с даты подписания указанного дополнительного соглашения. С указанной даты при определении предельной величины процентов необходимо использовать ставку рефинансирования Банка России, действующую на дату признания расходов в виде процентов. При этом налогоплательщик не должен пересчитывать нормируемую величину процентов за более ранние отчетные периоды, если он использовал ставку рефинансирования Банка России, действовавшую на дату привлечения денежных средств, так как договор первоначально не предусматривал возможности изменения процентной ставки.

Дата привлечения денежных средств

В НК РФ не раскрыт вопрос, что считать датой привлечения денежных средств.

Согласно ст. 11 НК РФ институты, понятия и термины гражданского, семейного и других отраслей законодательства Российской Федерации, используемые в НК РФ, применяются в значении их толкования в этих отраслях законодательства, если иное не предусмотрено НК РФ.

Согласно ст. 807 ГК РФ договор займа считается заключенным с момента передачи денежных средств или других вещей. Таким образом, подписание договора полномочными представителями сторон не является юридически значимым фактом, подтверждающим его заключение. Заем относится к односторонним договорам. После его заключения, в процедуру которого входит также передача заемных средств, все обязанности по договору, в том числе и основную из них - возвратить сумму денежного займа или равное количество полученных других вещей того же рода и качества - несет заемщик. Заимодавец приобретает по договору только права.

Кредит является самостоятельной разновидностью заемных отношений. Кредитный договор носит концессуальный характер и считается заключенным в момент его подписания. Последующий отказ от предоставления или получения кредита сторонами является предметом правового регулирования. Так, в соответствии со ст. 821 ГК РФ кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику предусмотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок. Заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленного договором срока его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или кредитным договором.

Таким образом, при заключении договора займа у заемщика не должно возникнуть трудностей с определением даты привлечения денежных средств, под которой следует считать дату фактического зачисления кредита на расчетный счет заемщика.

Данные трудности возможны при соответствующем анализе правовых положений, регулирующих правоотношения сторон по кредитному договору. Действительно, сторонами может быть заключен соответствующий договор, однако денежные средства кредитором не перечислены на расчетный счет заемщика или же перечислены значительно позже. Таким образом, заключение кредитного договора, безусловно, не означает, что заемщик привлек соответствующие заемные ресурсы. Он только создал и согласовал с кредитором правовой механизм указанного привлечения. Понятие "привлечение денежных средств" гражданским законодательством как самостоятельный юридически значимый термин не раскрывается. Применительно к кредитному договору законодатель использует термин "предоставление".

Учитывая изложенное, логично предположить, что в данном случае под привлечением необходимо рассматривать фактическое получение стороной договора денежных средств на свой счет, открытый в кредитной организации.

Официальная позиция по указанному вопросу изложена в письме Минфина России от 10.02.10 г. N 03-03-06/1/60, в котором регулятор приходит к аналогичному выводу. При этом он использует несколько иной подход к обоснованию своей точки зрения, проводя аналогию между договором займа и кредитным договором.

Позиция судебных органов сформулирована в постановлении ФАС Московского округа от 10.10.08 г. N КА-А40/8775-08 по делу N А40-3666/08-129-15. Суд указал, что при расчете суммы процентов, подлежащей включению в расходы, необходимо применить ставку рефинансирования Банка России на дату выдачи обществу кредитов.

С учетом изложенного считаем, что в отношении долговых обязательств, не содержащих условия об изменении процентной ставки в течение действия долгового обязательства, под ставкой рефинансирования Банка России понимается ставка рефинансирования Банка России, действовавшая на дату зачисления денежных средств на счет организации.

Актуальным также является вопрос о дате привлечения в случае, если кредит (заем) выдается в форме кредитной линии. Понятие кредитной линии определено Положением Банка России от 31.08.98 г. N 54-П - это один из способов предоставления банком денежных средств заемщикам. Заключая с банком договор об открытии кредитной линии, заемщик приобретает право на получение и использование денежных средств в течение согласованного сторонами срока. При этом общая сумма предоставленных заемщику денежных средств не превышает максимального размера, определенного в договоре. Выдача денежных средств осуществляется отдельными частями (траншами) в соответствии с графиком, установленным договором.

Официальная позиция по данному вопросу изложена в письме Минфина России от 3.12.08 г. N 03-03-06/1/664, в котором указывается, что если в соответствии с условиями кредитного договора процентная ставка не претерпевает изменения в течение всего срока его действия (независимо от периодичности получения денежных средств), то в этом случае для учета суммы расхода в виде процентов по кредиту принимается ставка рефинансирования, действовавшая на дату привлечения денежных средств. Данное письмо не позволяет однозначно обозначить мнение Минфина России по поводу рассматриваемой проблемы.

Порядок начисления процентов и дата признания расходов

Получив заемные денежные средства, организация осуществляет начисление процентов в соответствии с условиями договора займа или кредитного договора. При этом договором, как правило, не устанавливается, с какого момента (дня) производится начисление процентов. Гражданское законодательство также не дает прямого ответа на данный вопрос. При его решении, например, кредитные организации руководствуются порядком, установленным Банком России. Проценты на размещение денежных средств они начисляют на остаток задолженности по основному долгу по состоянию на начало операционного дня. Основанием для указанных действий является п. 3.5 Положения Банка России от 26.06.98 г. N 39-П.

На начало дня выдачи (перечисления) кредита на лицевом счете организации задолженность перед кредитной организацией еще не отражена, поэтому проценты за этот день не начисляются. Однако на начало операционного дня, когда организация производит погашение кредита, остаток задолженности еще числится по ее счету. В связи с этим последний день кредитования включается в период начисления процентов.

Таким образом, заемщикам можно рекомендовать начинать отсчет срока начисления процентов со дня, следующего за днем получения кредита, и заканчивать днем погашения задолженности по кредиту включительно. Этот период является временем фактического пользования заемными средствами. Аналогичный порядок может быть распространен и на договоры займа.

В то же время договором займа может быть предусмотрено, что обязанность заемщика считается исполненной в момент поступления денежных средств на счет заимодавца (кредитора). Данное уточнение играет важную роль, если, например, в качестве заимодавца выступает организация, имеющая счет в кредитной организации, отличной от банка, обслуживающего заемщика. В этом случае период фактического пользования заемными средствами включает и день их поступления на счет заимодавца.

Согласно п. 8 ст. 272 НК РФ по договорам займа и иным аналогичным договорам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, в целях исчисления налога на прибыль расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на конец каждого месяца соответствующего отчетного периода. В случае прекращения действия договора (погашения долгового обязательства) до истечения отчетного периода расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на дату прекращения действия договора (погашения долгового обязательства).

В соответствии с п. 4 ст. 328 НК РФ сумма расходов в виде процентов, причитающихся к выплате, подлежит отражению в аналитическом учете на конец каждого месяца.

Таким образом, налогоплательщику важно знать значение ставки рефинансирования:

на дату привлечения денежных средств;

на конец каждого календарного месяца, в течение которого организация пользовалась заемными средствами;

на дату погашения долгового обязательства.

Например, для признания процентных расходов по долговому обязательству, содержащему условие об изменении процентной ставки, значение имеет ставка, действующая на конец календарного месяца. В случае изменения размера норматива в течение месяца в расчете сумм процентов, подлежащих учету для налогообложения, учитывается ставка Банка России, действующая на последний день месяца.

Использование заемных ресурсов

Законодательство о налогах и сборах определяет общие критерии признания расходов. К ним, в частности, относится экономическая обоснованность. Под обоснованными расходами понимаются экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме. Согласно ст. 252 НК РФ расходами признаются любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода. Рассмотрим типовые ситуации, которые могут вызвать трудности у налогоплательщиков.

1. Привлеченные кредитные ресурсы использованы не по целевому назначению.

Согласно п.п. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ внереализационными расходами признаются расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида. Нецелевое использование привлеченных ресурсов не поименовано как основание для непризнания соответствующих расходов. Официальная точка зрения подтверждает сделанный вывод. В письме Минфина России от 18.08.06 г. N 03-03-04/1/633 отмечается, что в целях налогообложения прибыли расходом признаются проценты по долговым обязательствам любого вида независимо от целевого назначения таких заимствований. К аналогичному выводу пришли и судебные органы (постановления ФАС Северо-Кавказского округа от 2.03.10 г. по делу N А32-26302/2008-63/376, ФАС Московского округа от 30.07.08 г. N КА-А40/6756-08 по делу N А40-58300/07-117-348).

Необходимо остановиться на возможных гражданско-правовых последствиях нецелевого использования полученных заемных средств. Согласно ст. 814 ГК РФ в случае невыполнения заемщиком условия договора займа о целевом использовании суммы займа, заимодавец вправе потребовать от заемщика досрочного возврата суммы займа и уплаты причитающихся процентов, если иное не предусмотрено договором. Данная норма распространяет свое действие и на отношения сторон, вытекающие из кредитного договора. Основанием для этого является положение ст. 819 ГК РФ, согласно которой к отношениям по кредитному договору применяются правила, предусмотренные для договоров займа, если иное не предусмотрено законодательством и не вытекает из существа кредитного договора.

2. Привлеченные кредитные ресурсы использованы на приобретение доли в уставном (складочном) капитале другого юридического лица.

Данные расходы совершены в целях осуществления деятельности, которая направлена на получение дохода в форме выплачиваемых дивидендов, что подтверждает их экономическую обоснованность. Аналогичная точка зрения содержится в письме Минфина России от 1.06.10 г. N 03-03-06/1/360 и в постановлении ФАС Московского округа от 10.10.08 г. N КА-А40/9647-08 по делу N А40-8847/08-87-23.

3. Привлеченные кредитные ресурсы использованы для исполнения организацией своих обязательств перед бюджетом.

Уплата налогов в бюджет является необходимым условием для осуществления налогоплательщиком предпринимательской деятельности, направленной на получение дохода. При этом уплата налогов за счет заемных средств законом не запрещена, а также предотвращает негативные последствия для налогоплательщика, связанные с несвоевременным перечислением в бюджет налоговых платежей. Следовательно, расходы в виде процентов по кредиту, использованному для уплаты налогов в бюджет, признаются экономически обоснованными затратами, которые учитываются при исчислении налога на прибыль в указанном ранее порядке при условии их документального подтверждения. Аналогичная позиция изложена в постановлениях ФАС Московского округа от 5.05.08 г. N КА-А40/3517-08 и ФАС Северо-Западного округа от 16.05.07 г. N А44-2421/2006-9.

4. Привлеченные кредитные ресурсы использованы на рефинансирование ранее возникших обязательств по договорам займа (кредитным договорам).

Рефинансирование кредиторской задолженности осуществляется юридическими лицами в случаях, если:

наступает срок исполнения обязательств по возврату (частичному возврату) ранее привлеченных ресурсов;

привлекаются заемные ресурсы на более выгодных условиях.

Если указанные действия организация осуществляет в рамках своей текущей хозяйственной деятельности, направленной на получение дохода, то расходы в виде процентов по привлекаемому кредиту признаются экономически обоснованными затратами организации.

5. Привлеченные кредитные ресурсы использованы на осуществление капитальных вложений (приобретение или строительство объектов основных средств).

Согласно п.п. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ проценты по кредиту, начисленные за фактическое время пользования заемными средствами, признаются внереализационными расходами организации вне зависимости от характера предоставленного кредита (текущего или инвестиционного). Для целей исчисления налога на прибыль указанные расходы включаются в состав внереализационных расходов.

Необходимо отметить, что согласно п. 7 ПБУ 15/2008 в бухгалтерском учете проценты, начисленные до момента ввода объекта основного средства (инвестиционного актива) в эксплуатацию, увеличивают его первоначальную стоимость. Таким образом, в бухгалтерском учете организации необходимо отразить возникновение соответствующих налоговых разниц.

6. Привлеченные кредитные ресурсы использованы на выдачу беспроцентных ссуд работникам организации.

В рассматриваемом случае затраты произведены для осуществления деятельности, не направленной на получение дохода. Таким образом, они не могут быть признаны в качестве расходов для целей исчисления налога на прибыль. Подтверждение указанной точки зрения изложено в письме УФНС России по г. Москве от 28.02.05 г. N 20-12/12463.

В то же время в качестве доказательства обоснованности и экономической оправданности произведенных затрат организация может представить внутренние нормативные документы, доказывающие, что мероприятия по выдаче беспроцентных ссуд работникам являются элементом корпоративной политики и имеют своей целью повышение мотивации персонала. Выдача указанных ссуд может быть взаимоувязана с качеством выполнения работниками своих трудовых функций, являться мерой поощрения персонала. В этом случае налогоплательщику будет проще отстаивать свои права и законные интересы, в том числе и в судебном порядке.

7. Привлеченные кредитные ресурсы использованы на выплату аванса под поставку товаров; аванс возвращен покупателю, поставка товаров не осуществлена.

При осуществлении налоговой проверки налоговые органы могут:

посчитать, что организация заключила мнимую сделку, т.е. сделку, совершенную лишь для вида, без намерения создать соответствующие ей правовые последствия;

отказать налогоплательщику в признании расходов в виде процентов;

обратиться в судебные органы для признания сделки ничтожной.

Для снижения риска возникновения споров с налоговыми органами в конкретной ситуации организации необходимо показать отсутствие прямой связи между получением кредитных ресурсов и последующей оплатой авансов.

Рассматривая вопрос обоснованности произведенных затрат, необходимо понимать оценочный характер данной экономической категории. Поэтому организация должна уметь убедительно обосновать необходимость данных затрат и их связь, в том числе и косвенную, возможным получением доходов или опосредованным влиянием на размер будущих доходов (например, через мотивацию персонала).

По смыслу ст. 252 НК РФ экономическая обоснованность осуществленных налогоплательщиком расходов определяется не фактическим получением доходов в конкретном налоговом (отчетном) периоде, а направленностью таких расходов на получение дохода, т.е. обусловленностью экономической деятельности налогоплательщика. Аналогичное мнение было высказано и в постановлении пленума ВАС РФ от 12.10.06 г. N 53 "Об оценке арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиком налоговой выгоды". В частности, в постановлении N 53 указано, что обоснованность расходов, учитываемых при расчете налоговой базы, должна учитываться с учетом обстоятельств, свидетельствующих о намерениях налогоплательщика получить экономический эффект в результате реальной предпринимательской или иной экономической деятельности. Речь идет именно о намерениях и целях (направленности) этой деятельности, а не о ее результате. Вместе с тем обоснованность получения налоговой выгоды не может быть поставлена в зависимость от эффективности использования ресурсов налогоплательщика.

Конституционный суд Российской Федерации также рассматривал вопросы экономической обоснованности расходов. В его определении от 4.06.07 г. N 320-О-П отмечено, что налоговое законодательство не регулирует порядок и условия ведения финансово-хозяйственной деятельности налогоплательщиков. Поэтому обоснованность расходов, уменьшающих в целях налогообложения полученные доходы, не может оцениваться с точки зрения их целесообразности, рациональности, эффективности или полученного результата. В силу принципа свободы экономической деятельности налогоплательщик осуществляет ее самостоятельно на свой риск и вправе самостоятельно и единолично оценивать ее эффективность и целесообразность.

Необходимо отметить, что управление налоговыми рисками, вытекающими из договоров займа и кредитных договоров и связанными с признанием процентных затрат в качестве расходов организации, является важным элементом общей системы риск-менеджмента организации. Работа по снижению указанных рисков должна вестись на всех стадиях заключения и исполнения кредитных договоров. При этом элементами контроля являются:

форма заключаемых договоров, установление полномочий лиц, их подписывающих;

условия заключаемых договоров о процентной ставке, порядке ее изменения, периодичности выплаты процентов;

правильность расчета и начисления процентов за пользование кредитными ресурсами;

фактические цели, на которые использованы кредитные ресурсы, и экономическая обоснованность произведенных затрат.

Рассмотрим практические примеры, при этом будем учитывать, что со 2 сентября 2010 г. вступил в силу Федеральный закон от 27.07.10 г. N 229-ФЗ, который установил новый порядок определения предельной величины процентов, признаваемых расходом при исчислении налога на прибыль. Указанные изменения применяются в отношении расходов в виде процентов по долговым обязательствам, осуществленных с 1 января 2010 г. Согласно Закону N 229-ФЗ предельная величина процентов по долговым обязательствам в рублях определяется следующим образом:

если долговое обязательство возникло до 1 ноября 2009 г., то в первом полугодии 2010 г. применяется предельная величина, равная ставке рефинансирования, увеличенной в 2 раза, во втором полугодии 2010 г. - предельная величина, равная ставке рефинансирования, увеличенной в 1,8 раза;

если долговое обязательство возникло после 1 ноября 2009 г., то в течение 2010 г. применяется предельная величина, равная ставке рефинансирования, увеличенной в 1,8 раза.

Организации в отчетности за 9 месяцев 2010 г. вправе воспользоваться изменениями и признать проценты в расходах в большем размере за весь отчетный период.

Пример 1

Организация в 2010 г. заключила с банком кредитный договор, который не содержит условия об изменении процентной ставки. Денежные средства в размере 5 000 000 руб. поступили 31 января 2010 г. Процентная ставка установлена в размере 20% годовых. Валюта договора - рубли.

Рассчитаем предельную величину процентов за первое полугодие 2010 г.

Ставка рефинансирования на 31 января 2010 г. составляет 8,75% (Указание Банка России от 25.12.09 г. N 2369-У).

Месяц	Применяемая ставка рефинансирования, %	Повышающий коэффициент	Количество дней пользования денежными средствами	Сумма процентов по договору, руб.	Предельная величина процентов, руб.	Сумма превышения, руб.
Февраль	8,75	1,8	28	76 712(*)	60 411(**)	16 301
Март	8,75	1,8	31	84 932	66 884	18 048
Апрель	8,75	1,8	30	82 192	64 726	17 466
Май	8,75	1,8	31	84 932	66 884	18 048
Июнь	8,75	1,8	30	82 192	64 726	17 466
Итого				410 960	323 631	87 329
(*) 76 712 руб. = 5 000 000 руб. х 20% х 28 дней / 365 дней, где 28 - количество календарных дней, в течение которых организация фактически пользовалась заемными денежными средствами, 365 - количество дней в календарном году. (**) 60 411 руб. = 5 000 000 руб. х 8,75% х 1,8 х 28 дней / 365 дней.

Предельная величина процентов в первом полугодии 2010 г. составляет 323 631 руб.

Пример 2

Воспользуемся условиями предыдущего примера, с учетом того обстоятельства, что договор содержит условие об изменении процентной ставки.

Месяц	Применяемая ставка рефинансирования, %	Повышающий коэффициент	Количество дней пользования денежными средствами	Сумма процентов по договору, руб.	Предельная величина процентов, руб.	Сумма превышения, руб.
Февраль	8,5	1,8	28	76 712	58 685	18 027
Март	8,25	1,8	31	84 932	63 062	21 870
Апрель	8,0	1,8	30	82 192	59 179	23 013
Май	8,0	1,8	31	84 932	61 150	23 782
Июнь	7,75	1,8	30	82 192	57 328	24 864
Итого				410 960	299 404	111 556

Предельная величина процентов в первом полугодии 2010 г. составляет 299 404 руб.

Пример 3

Воспользуемся условиями примера N 1, с учетом того обстоятельства, что договор содержит условие об изменении процентной ставки и денежные средства получены в октябре 2009 г.

Месяц	Применяемая ставка рефинансирования, %	Повышающий коэффициент	Количество дней пользования денежными средствами	Сумма процентов по договору, руб.	Предельная величина процентов, руб.	Сумма превышения, руб.
Январь	8,75	2	31	84 932	74 315	10 617
Февраль	8,5	2	28	76 712	65 205	11 507
Март	8,25	2	31	84 932	70 068	14 864
Апрель	8,0	2	30	82 192	65 753	16 439
Май	8,0	2	31	84 932	67 945	16 987
Июнь	7,75	2	30	82 192	63 698	18 494
Итого				495 892	406 984	89 908

Предельная величина процентов в первом полугодии 2010 г. составляет 406 984 руб.

К. Блохин,

аудитор

"Финансовая газета", N 1, 2, январь 2011 г.