"Двойные стандарты" банковских процентов (С. Семенов, "Бухгалтерия и банки", N 2, февраль 2011 г.)

"Двойные стандарты" банковских процентов

В экономике вместе с понятием ссудного процента (одной из процентных ставок, иногда называемой "официальной", является ставка рефинансирования центрального банка) применяется термин "учетный процент", имеющий другой экономический смысл. Однако понятия "ставка рефинансирования" и "учетная ставка" часто используются как синонимы официальной ставки центрального банка, в связи с чем представляется целесообразным рассмотреть их различную экономическую сущность, а также использование ставки рефинансирования Банка России при налогообложении процентных выплат.

I

Учетный процент - это сумма дохода, которую удерживают (получают) банки при покупке (учете - отсюда и название) векселей.

При использовании векселя при коммерческом кредитовании покупатель товара расплачивается с поставщиком не сразу после покупки, а через конкретное время, а вместо денег выдает своеобразную расписку в виде ссудного обязательства - вексель.

За отсрочку платежа взимается определенный процент, который, как правило, включается в номинал (дисконтный вексель) и отдельно не определяется, т.е. включается в цену товара.

Банковский (финансовый) вексель, напротив, в основном бывает процентным с установлением процентной ставки от номинала. Его тоже можно учесть, хотя это и не практикуется.

Поставщик товара имеет право продать вексель, как правило, кредитному учреждению (банк учитывает данный вексель), получив деньги до истечения срока векселя. При этом банк кредитует (учитывает) не всю сумму векселя, а удерживает учетный процент (дисконт) от номинала дисконтного векселя или, для процентного векселя, от суммы номинала и процентов, подлежащих уплате в конце срока.

Учетный процент (дисконт) определяется по формуле:

, (1)

где: Y - учетный процент (сумма дисконта); V - сумма векселя; y - учетная ставка банка, %; t - срок от даты учета до даты гашения векселя, дней; T - число календарных дней в текущей году, дней.

Векселедержатель получит сумму S:

. (2)

Банк, учитывая вексель, фактически выдает кредит на сумму S на время t с выплатой процентного дохода Y.

Приведем для сравнения формулу ссудного процента (процентных выплат по ссуде):

, (3)

где: P - сумма выплаченных процентов по полученным кредитам, руб.; К - сумма полученного кредита; p - процентная ставка, взимаемая по ссуде, %; t - срок кредита, дней; T - число календарных дней в текущем году, дней.

Формулы ссудного и учетного процентов совершенно различны при внешнем сходстве. Если сумма векселя V включает в себя доход (дисконт), то К - сумма ссуды, процентный доход не включает, т.е. сопоставимы не V и K, а S и K. Кроме того, различны учетная (y) и процентная (p) ставки, которые в текущий момент устанавливаются банком неодинаковыми; они связаны между собой формулой*(1):

. (4)

Между тем в экономической литературе, прессе и официальных документах официальную процентную ставку называют как ставкой рефинансирования, так и учетной ставкой.

Данные понятия как синонимы используются даже в некоторых документах Банка России, например в Инструкции от 11.11.05 N 126-И (ред. от 30.12.09) "О порядке регулирования отношений, связанных с осуществлением мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций", в Указании от 12.11.09 N 2332-У (ред. от 17.06.10) "О перечне, формах и порядке составления форм отчетности кредитных организаций в Центральный Банк Российской Федерации".

Это является не совсем корректным и вводит в заблуждение агентов экономики, так как учетная ставка должна быть использована не в расчете учетного процента (1), как следует из ее названия и экономического содержания, а в расчете ссудного процента (3), что дает разную доходность.

Таким образом, официальную ставку Банка России целесообразно называть только ставкой рефинансирования, не используя понятие "учетная ставка" как синоним.

II

Рассмотрим также использование сигнальной функции ставки рефинансирования при налогообложении процентных расходов по долговым обязательствам: кредитам, товарным и коммерческим кредитам, займам и иным заимствованиям независимо от формы их оформления.

По российскому налоговому законодательству в соответствии со статьей 269 Налогового кодекса РФ (часть вторая) одним из основных способов отнесения данных процентных выплат к расходам является их учет в составе себестоимости в размере ставки рефинансирования, увеличенной в 1,1 раза (или в 1,8 раза при соглашении сторон) по рублевым долговым обязательствам.

В связи с этим предлагается для данного способа учета процентов преобразовать формулу ссудного процента (3) для учета особенностей российского налогообложения.

Будем считать:

, (5)

где: - ставка рефинансирования Банка России, %; - часть процентной ставки, на которую ссудный процент превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ в пределах норматива, т.е. процентные расходы по ставке включаются в себестоимость; - часть процентной ставки, на которую ссудный процент превышает ставку рефинансирования Банка России сверх .

Подставим (5) в формулу ссудного процента (3):

, (6)

затем

. (7)

Первая составляющая суммы (7) представляет собой часть процентных выплат, относимых на себестоимость, вторая составляющая - часть этих выплат, осуществляемых за счет прибыли. Поэтому заемщик должен стремиться к = 0, что позволит не только сократить собственно оплату процентов, но и уменьшить выплаты из прибыли.

Как известно, не всегда ссудный процент ориентируется на ставку рефинансирования. Например, с 19 мая 1998 года эта ставка составляла 50% годовых, с 27 мая - уже 150%, а с 5 июня 1998 года - 60% годовых. За девять дней - с 27 мая по 4 июня 1998 года - процентная ставка, конечно, не могла "подтянуться" до 150%, т.е. кредитование осуществлялось по ставке в несколько раз ниже ставки рефинансирования. В данном случае имел место пример дискуссионной денежно-кредитной политики, предусматривающей изменение текущего денежно-кредитного регулирования. Это была реакция монетарных властей на негативные события внутри страны и за рубежом, так как целью денежно-кредитной политики ЦБ РФ на 1998 год было определено уменьшение ставки рефинансирования.

Поэтому формула (7) будет работать только при кредитовании, когда процентная ставка выше ставки рефинансирования. При резком изменении ставки рефинансирования и в других случаях, когда процентная ставка меньше ставки рефинансирования, следует использовать классическую формулу ссудного процента (3) с отнесением всей суммы оплаченных процентов за счет себестоимости.

Предложенный подход может быть компьютеризирован и использован также как дополнительный инструмент бухгалтерского управленческого учета. Он наглядно иллюстрирует формирование процентных выплат, их структуру (часть, включаемую в себестоимость работ или услуг, и сумму, увеличивающую налогооблагаемую базу), позволяет менеджерам, бухгалтерской и аналитической службам пообъектно, по каждому конкретному кредиту оценить стоимость последнего (или совокупной задолженности) с учетом налоговой нагрузки.

Предложенная формула (7) может применяться и в других случаях использования сигнальных функций ставки рефинансирования при налогообложении в России, например при взимании налога по доходам физических лиц с процентов по банковским депозитам с части, превышающей ставку рефинансирования.

С. Семенов,

д.э.н., доцент

"Бухгалтерия и банки", N 2, февраль 2011 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Фельдман А.А. Вексельное обращение. М.: ИНФРА-М, 1995. С. 40.