Лизинг со страховкой (С. Седов, "Риск-менеджмент", N 7-8, июль-август 2008 г.)

Лизинг со страховкой

Лизинговой операции присущи как имущественные, так и предпринимательские риски. Поэтому к организации страховой защиты желательно подходить комплексно, что предполагает страховое покрытие рисков всех участников договора лизинга на всех этапах реализации проекта. Так, в рамках комплексной программы может быть предусмотрена страховая защита предмета лизинга при его транспортировке от производителя (поставщика) до лизингополучателя, при его установке и наладке, его эксплуатации в период действия договора лизинга. Предмет лизинга страхуют на случай гибели (утраты), повреждения или его недостачи в результате пожара, взрыва, стихийных бедствий, противоправных действий третьих лиц и других рисков исходя из специфики предмета лизинга.

Страхованием могут быть покрыты убытки, возникающие в результате прекращения или перерыва в осуществляемой страхователем деятельности в связи с гибелью или повреждением застрахованного имущества. Страховыми случаями являются неполучение страхователем дохода и появление неизбежных производственных расходов (затрат), вызванных перерывом в застрахованной деятельности. Страхователем может выступить сторона, имеющая имущественный интерес к сохранению предмета лизинга, то есть лизингополучатель или лизингодатель - в зависимости от условий договора лизинга. Кроме того, лизингодатель несет еще и риск неуплаты лизинговых платежей лизингополучателем. Страхование предпринимательского риска позволяет лизингодателю избежать финансовых потерь, связанных с возможным неисполнением (ненадлежащим исполнением) лизингополучателем обязательств по уплате лизинговых платежей. Банк, выдавший кредит для ведения лизинговой деятельности, несет риск невозврата кредита лизинговой компанией. Поэтому банк также может застраховать свой предпринимательский риск на случай несоблюдения условий и сроков выполнения финансовых обязательств лизинговой компанией по причинам, указанным в договоре страхования. Страхователем по страхованию предпринимательских рисков может выступить только та сторона, у которой есть основания ожидать неисполнения обязательств со стороны своего контрагента. Таким образом, страхователем может выступить только лизинговая компания или банк. При этом стороны договора страхования сталкиваются со следующими ограничениями, существенно снижающими привлекательность данного вида страхования:

страхователи вынуждены платить страховую премию из чистой прибыли, а не из себестоимости;

договоры страхования предпринимательских рисков не покрываются облигаторным договором перестрахования имущества. Это ведет к необходимости перестраховывать их факультативно, что связано с увеличением временных затрат при заключении договора и дополнительными требованиями по оценке контрагента страхователя;

банки и лизинговые компании зачастую неверно подходят к сотрудничеству со страховыми компаниями. У банка возникает желание застраховать предпринимательские риски, когда он начинает кредитовать нового заемщика или когда заемщик не может предоставить ликвидное обеспечение. Такая же склонность к "негативной селекции" рисков проявляется и со стороны лизинговых компаний.

С. Седов,

заместитель начальника управления по координации

работы с газоэнергетическими предприятиями

Страховой группы "СОГАЗ", канд. экон. наук

"Риск-менеджмент", N 7-8, июль-август 2008 г.