Вход
Консолидация зарубежных дочерних компаний в соответствии с МСФО (М.В. Бочкарева, "Финансовые и бухгалтерские консультации", N 8, август 2008 г.)
-
Консолидация зарубежных дочерних компаний в соответствии с МСФО (М.В. Бочкарева, "Финансовые и бухгалтерские консультации", N 8, август 2008 г.)
-
Понятие зарубежной дочерней компании
-
Понятие функциональной валюты
Консолидация зарубежных дочерних компаний в соответствии с МСФО
Международная интеграция хозяйственно-экономических связей и интенсивное развитие транснациональных компаний способствовали расширению зарубежной деятельности. Следствием этого процесса можно считать то, что консолидация зарубежных дочерних компаний стала неотъемлемой частью подготовки финансовой отчетности, отвечающей требованиям международных стандартов финансовой отчетности.
С формальной точки зрения методика консолидации зарубежных дочерних компаний не отличается от методики консолидации других дочерних компаний: консолидирование любой дочерней компании подразумевает построчное суммирование показателей и последующее элиминирование внутригрупповых операций. Однако в случае с зарубежными дочерними компаниями такой процесс предполагает проведение дополнительных процедур, направленных на идентификацию функциональной валюты данных компаний и пересчет их финансовых показателей в функциональную валюту головной компании. Таким образом, консолидация зарубежных дочерних компаний предполагает решение вопросов, связанных с определением курса валюты, который будет использоваться для пересчета финансовых показателей, и порядком отражения курсовых разниц, возникающих в результате подобного пересчета.
Понятие зарубежной дочерней компании
Согласно определению, приведенному в п. 8 МСФО 21 "Влияние изменений валютных курсов"*(1), зарубежной дочерней компанией признается такая дочерняя компания, которая ведет свою деятельность в стране или в функциональной валюте иных, нежели головная компания. Отметим, что ранее согласно МСФО 21 (в редакции 2000 г.) единственным критерием для классификации дочерней компании в качестве зарубежной было ведение деятельности в стране иной, нежели головная компания.
По нашему мнению, данное изменение в подходах к определению зарубежных дочерних компаний носит принципиальный характер. Если функциональные валюты головной и дочерней компаний будут различаться, дочерняя компания, зарегистрированная и ведущая деятельность в той же стране, что и головная, будет рассматриваться в качестве зарубежной дочерней компании.
Также существенным нововведением МСФО 21 можно считать отказ от деления зарубежных дочерних компаний на компании, являющиеся неотъемлемой частью деятельности головной компании, и самостоятельные зарубежные компании. Напомним, что изначально такое деление определяло метод учета, применяемый для консолидации указанных компаний. Хотя теперь подобной классификации нет, методика, используемая ранее для идентификации зарубежных дочерних компаний, была усовершенствована Комитетом по МСФО и применяется в настоящее время для целей установления функциональной валюты.
Понятие функциональной валюты
МСФО 21 определяет функциональную валюту как валюту основной экономической среды компании (т.е. среды, в которой компания генерирует и использует денежные потоки). Критерии, которые стандарт предлагает использовать для идентификации функциональной валюты, систематизированы на схеме 1.
Подобная классификация непосредственно вытекает из п. 12 МСФО 21, согласно которому при определении функциональной валюты приоритет должен отдаваться таким критериям, как валюта, оказывающая влияние на цену реализации и расходы компании.
По нашему мнению, основное преимущество использования понятия функциональной валюты - это возможность:
более достоверно отразить экономические механизмы, влияющие на финансовые показатели группы компаний, что обеспечивается благодаря акценту на конкурентные силы и иные факторы регулирования, которые оказывают доминирующее влияние на цены сделок;
четко идентифицировать иностранную валюту (иностранной считается любая валюта, отличная от функциональной валюты компании).
Методика включения показателей в консолидированную отчетность и требования к раскрытию информации
Методика включения показателей зарубежных дочерних компаний в консолидированную финансовую отчетность, реализованная в МСФО 21, предполагает разделение зарубежных дочерних компаний в зависимости от того, является или нет их функциональная валюта валютой страны с гиперинфляционной экономикой.
Согласно п. 39 МСФО 21 финансовые показатели зарубежной дочерней компании, чья функциональная валюта не является валютой страны с гиперинфляционной экономикой, включаются в консолидированную финансовую отчетность в следующем порядке.
1. Активы и обязательства на каждую отчетную дату (в том числе показатели, приведенные для обеспечения сопоставимости представленной информации) пересчитываются по конечному спот-курсу*(2), действующему на соответствующую отчетную дату (т.е. на начало отчетного периода активы и обязательства должны пересчитываться по курсу на начало этого периода, а на конец отчетного периода - по конечному спот-курсу на конец периода).
2. Доходы и расходы за каждый отчетный период (в том числе показатели, приведенные для обеспечения сопоставимости представленной информации) пересчитываются по обменному курсу, действовавшему на дату совершения каждой операции либо, что является более практичным, по среднему обменному курсу за соответствующий период.
3. Курсовые разницы, возникшие в результате пересчета, отражаются в составе капитала как отдельный его компонент. Эти разницы возникают вследствие применения различных курсов для пересчета показателей баланса и отчета о прибылях и убытках (отчета о совокупном доходе), а также изменения курса, по которому чистые активы пересчитываются на начало отчетного периода. Если головной компании принадлежит менее 100% голосующих прав зарубежной дочерней компании, часть курсовых разниц, возникших в результате пересчета финансовых показателей такой дочерней компании и относящихся к доле меньшинства (доле, не контролируемой (прямо или косвенно) головной компанией), отражается в составе доли меньшинства (доли, не контролируемой (прямо или косвенно) головной компанией) консолидированного бухгалтерского баланса.
Порядок включения в консолидированную финансовую отчетность финансовых показателей зарубежной дочерней компании, чья функциональная валюта является валютой страны с гиперинфляционной экономикой, будет иным (п. 42 МСФО 21).
1. Если функциональная валюта зарубежной дочерней компании пересчитывается в функциональную валюту головной компании, которая также является валютой страны с гиперинфляционной экономикой, все финансовые показатели, а именно активы, обязательства, капитал, доходы и расходы (включая показатели, приведенные для обеспечения сопоставимости представленной информации) должны пересчитываться по конечному спот-курсу на последнюю из отчетных дат, представленных в консолидированной финансовой отчетности.
2. В противном случае (т.е. при пересчете в функциональную валюту головной компании, не являющуюся валютой страны с гиперинфляционной экономикой) финансовые показатели, характеризующие финансовое положение на отчетную дату и результат финансовой деятельности за отчетный период такой зарубежной компании, должны пересчитываться по конечному спот-курсу на отчетную дату. В свою очередь, показатели, приведенные для обеспечения сопоставимости представленной информации, должны отражаться так, как они были отражены в предыдущем отчетном периоде (т.е. не должны включать в себя корректировки, связанные с изменением уровня цен или обменных курсов).
Очевидно, что в первом случае курсовых разниц не возникает, поскольку все показатели пересчитываются по конечному спот-курсу на последнюю из представленных в финансовой отчетности отчетных дат. Курсовые разницы могут возникнуть лишь во втором случае, и обусловлены они будут использованием различных курсов для пересчета чистых активов на начало отчетного периода.
МСФО 21 не содержит рекомендаций, как должны отражаться в учете указанные курсовые разницы. По нашему мнению, их следует отражать в том же порядке, что предусмотрен в отношении курсовых разниц, возникающих в результате пересчета финансовых показателей зарубежной дочерней компании, чья функциональная валюта не является валютой страны с гиперинфляционной экономикой (т.е. учитывать непосредственно в составе капитала как отдельный его компонент).
Реализованный в МСФО 21 порядок отражения курсовых разниц, обусловленных пересчетом финансовых показателей зарубежных дочерних компаний, базируется на концепции сохранения финансового капитала, суть которой изложена в п. 104а Принципов подготовки и представления финансовой отчетности (Framework for the preparation and presentation of financial statements).
В рамках указанной концепции наращение финансового капитала (который рассматривается как синоним чистых активов компании) или прибыль признается, только если величина чистых активов на конец отчетного периода, скорректированная на операции по вложению (изъятию) средств, совершенные собственниками компании за отчетный период, и выраженная в номинальных денежных единицах либо в денежных единицах, обладающих единой покупательной способностью, превышает величину чистых активов на начало отчетного периода. Изменение чистых активов зарубежной дочерней компании, обусловленное изменением курса иностранной валюты, приведет (с позиции концепции сохранения финансового капитала) к следующим результатам.
1. При сопоставлении в денежных единицах, обладающих единой покупательной способностью, прибылью (убытком) будет признано любое изменение чистых активов за период, измеренное в фиксированных денежных единицах. Эффект изменения величины чистых активов, обусловленный исключительно изменением обменного курса, будет полностью нивелирован, а потому он подлежит отражению в составе капитала как отдельный его компонент.
2. При сопоставлении в номинальных денежных единицах изменение курса иностранной валюты приведет к изменению чистых активов зарубежной дочерней компании в номинальном выражении. Данное изменение, однако, не может быть признано в качестве прибыли (убытка) отчетного периода, потому как не удовлетворяет соответствующим критериям признания (в этом случае речь идет о критерии вероятности получения либо оттока экономических выгод, обусловленных изменением чистых активов зарубежной дочерней компании). Поскольку сам факт изменения чистых активов не приводит к получению либо оттоку будущих экономических выгод, ассоциированных с зарубежной дочерней компанией (указанный приток (отток) будет иметь место только при выбытии самой компании), то до момента такого выбытия все подобные изменения ее чистых активов в номинальном выражении рассматриваются как корректировка величины капитала и не затрагивают финансовый результат отчетного периода.
Наряду с методикой отражения курсовых разниц, возникающих непосредственно при включении показателей зарубежных дочерних компаний в консолидированную финансовую отчетность, МСФО 21 также предусматривает особый порядок отражения курсовых разниц, обусловленных наличием операций с зарубежной дочерней компанией и выраженных в иностранной валюте. Разницы могут как отражаться непосредственно в составе капитала, так и относиться на финансовый результат отчетного периода. Конкретный порядок учета зависит от целого ряда факторов, которые обобщены на схеме 2.
Требования к раскрытию информации, закрепленные в МСФО 21, по мнению автора, целесообразно в первую очередь разграничить на общие и специальные (см. схему 3). В качестве ключевого критерия для такого деления выступает соответствие методик, избранных для представления информации в иностранной валюте, положениям МСФО 21.
Таким образом, в статье были проанализированы основные положения МСФО 21, регламентирующие порядок консолидации зарубежных дочерних компаний. В частности, сформулированы определения зарубежной дочерней компании и функциональной валюты, систематизированы критерии идентификации функциональной валюты, обоснованы методика отражения курсовых разниц и перечень информации, подлежащей раскрытию.
/-------------------------------------------------\
| Критерии |
\-------------------------------------------------/
/---------------------------------\ /---------------------------------\
|Общие, которые могут использо-| |Специальные, которые используются|
|ваться для определения собствен-| |исключительно для определния|
|ной функциональной валюты голов-| |функциональной валюты зарубежной|
|ной компании, а также для опреде-| |дочерней компании |
|ления функциональной валюты зару-| | |
|бежной дочерней компании | | |
\---------------------------------/ \---------------------------------/
/---------------\ /---------------\ /---------------------------------\
| Основные | |Дополнительные | |Степень автономности зарубежной|
\---------------/ \---------------/ |дочерней компании |
/---------------\ /---------------\ \---------------------------------/
|Валюта, которая| |Валюта денежных| /---------------------------------\
|оказывает влия-| |потоков по фи-| |Доля внутригрупповых операций в|
|ние на цену| |нансовой дея-| |общем объеме операций зарубежной|
|реализации то-| |тельности | |дочерней компании |
|варов, продук-| | | \---------------------------------/
|ции, работ и| | | /---------------------------------\
|услуг компании | | | |Наличие прямой взаимосвязи между|
\---------------/ \---------------/ |денежными потоками, генерируемыми|
/---------------\ /---------------\ |зарубежной дочерней компанией, и|
|Валюта, которая| |Валюта, в кото-| |денежными потоками головной ком-|
|оказывает влия-| | рой хранятся | |пании |
|ние на расходы| |поступления от| \---------------------------------/
|компании | | операционной | /---------------------------------\
| | | деятельности | |Возможность зарубежной дочерней|
\---------------/ \---------------/ |компании самостоятельно обслужи-|
|вать собственные долговые обяза-|
|тельства |
\---------------------------------/
Схема 1. Классификация критериев, используемых для идентификации
функциональной валюты
/-------------------------------------------------------\
|Активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте|
\-------------------------------------------------------/
| Относятся ли данные активы и обязательства к денежным статьям баланса, т.е. могут ли они рассматриваться как имеющиеся в наличии единицы валю- ты, активы и обязательства к получению или уплате в фиксированных или определимых суммах единиц валюты |
Да Нет
/---------------------------------\ /---------------------------------\
|Активы и обязательства пересчиты-| |Активы и обязательства пересчиты-|
|ваются по конечному спот-курсу на| |ваются по конечному спот-курсу на|
|отчетную дату | |дату совершения операции, если|
| | |учет ведется по исторической сто-|
| | |имости, либо на дату переоценки|
| | |актива, если учет ведется по|
| | |справедливой стоимости |
\---------------------------------/ \---------------------------------/
/---------------------------------\ /---------------------------------\
|Могут ли данные активы и обяза-| |Отражаются ли прибыли (убытки),|
|тельства рассматриваться в качес-| |связанные с данным активом (обя-|
|тве чистых инвестиций в зарубеж-| |зательством), непосредственно в|
|ную дочернюю компанию | |составе капитала |
\---------------------------------/ \---------------------------------/
Да Нет Да Нет
/---------------\ /---------------\ /---------------\ /---------------\
|Курсовые разни-| |Курсовые разни-| |Курсовые разни-| |Курсовые разни-|
|цы относятся| |цы отражаются в| |цы в части дан-| |цы отражаются в|
|непосредственно| |консолидирован-| |ных прибылей| |консолидирован-|
|на капитал | | ном отчете о | |(убытков) отно-| | ном отчете о |
| | | прибылях и | |сятся непосред-| | прибылях и |
| | |убытках (отчете| |ственно на ка-| |убытках (отчете|
| | | о совокупном | |питал | | о совокупном |
| | | доходе) | | | | доходе) |
\---------------/ \---------------/ \---------------/ \---------------/
Схема 2. Порядок отражения курсовых разниц,
обусловленных наличием операций с зарубежной
дочерней компанией, выраженных в иностранной валюте
| Требования |
/-----------------------------------------------------------------------\ /------------------------\
|Общие, которые применяются при наличии у компании операций в иностран-| |Специальные, которые|
|ной валюте, зарубежной деятельности или при представлении финансовой| |применяются, когда фи-|
|отчетности в валюте, отличной от функциональной валюты (при условии,| |нансовые показатели вы-|
|что пересчет в указанную валюту осуществлялся по правилам, установлен-| |ражены в валюте, отлич-|
|ным МСФО 21) | |ной от функциональной|
\-----------------------------------------------------------------------/ |валюты либо валюты пред-|
/---------------------------------\ /---------------------------------\ |ставления отчетности|
|По характеру (содержанию) раскры-| |С позиции специфики раскрытия ин-| |(при условии, что пере-|
|ваемой информации | |формации при наличии в консолиди-| |счет в указанную валюту|
| | |руемой группе зарубежных дочерних| |ведется по правилам|
| | |компаний | |иным, нежели установлены|
\---------------------------------/ \---------------------------------/ |в МСФО 21) |
| | /---------------\ /---------------\ \------------------------/
| | |Базовые требо-| |Зависящие от| |
/---------------\ /---------------\ |вания к раскры-| |специфики пред-| |
|Требования к| |Требования к| |тию информации,| |ставления кон-| |
|раскрытию ин-| |раскрытию ин-| |которая непос-| |солидированной | /------------------------\
|формации о кур-| |формации о ва-| |редственно свя-| |финансовой от-| |Обязательная ссылка на|
|совых разницах | |люте отчетности| |зана с деятель-| |четности требо-| |то, что представленная|
\---------------/ \---------------/ |ностью зарубеж-| |вания к раскры-| |таким образом информация|
| | |ной дочерней| |тию информации,| |не может рассматриваться|
| | |компании | |которая непос-| |в качестве информации,|
/---------------\ /---------------\ \---------------/ |редственно не| |подготовленной в соот-|
| Обязательное | | Обязательное | | |связана с дея-| |ветствии с МСФО |
|раскрытие ин-| |раскрытие ин-| | |тельностью за-| \------------------------/
|формации о ве-| |формации о при-| | |рубежной дочер-| |
|личине курсовых| |чинах отличия| /---------------\ |ней компании, а| |
|разниц, отне-| |валюты пред-| | Обязательное | | обусловлена | |
|сенных на при-| |ставления от-| |раскрытие ин-| | спецификой | /------------------------\
|быль (убыток)| |четности от| |формации о ве-| |представления | |Обязательное раскрытие|
|отчетного пери-| |функциональной | |личине курсовых| |консолидирован-| |информации о том, в ка-|
|ода, за исклю-| |валюты (если| |разниц с выде-| |ной финансовой| |кой валюте представлены|
|чением курсовых| |такое отличие| |лением разниц,| | отчетности | |финансовые показатели |
|разниц по фи-| |имеет место) с| |отнесенных на| \---------------/ \------------------------/
|нансовым инс-| |указанием функ-| |прибыль (убы-| /---------------\ |
|трументам, из-| |циональной ва-| |ток) отчетного| | Обязательное | |
|менение спра-| |люты отчетности| |периода, и раз-| |раскрытие ин-| |
|ведливой стои-| \---------------/ |ниц, отнесенных| |формации о при-| /------------------------\
|мости которых| | |непосредственно| |чинах отличия| |Обязательное раскрытие|
|отражается в| | |на капитал | |валюты пред-| |информации о методике|
|отчете о прибы-| /---------------\ \---------------/ |ставления от-| |пересчета финансовых по-|
|лях и убытках| | Обязательное | | |четности от| |казателей из функцио-|
|согласно требо-| |раскрытие ин-| | |функциональной | |нальной валюты (валюты|
|ваниям МСФО 39 | |формации о при-| /---------------\ |валюты (если| |представления отчетнос-|
\---------------/ |чинах любого| | Обязательное | |такое отличие| |ти) в ту валюту, в кото-|
| |изменения в| |раскрытие ин-| |имеет место) с| |рой представлены финан-|
| |функциональной | |формации о при-| |указанием функ-| |совые показатели |
| |валюте отчет-| |чинах любого| |циональной ва-| \------------------------/
/---------------\ |ности головной| |изменения в| |люты отчетности|
| Обязательное | |компании либо| |функциональной | \---------------/
|раскрытие ин-| |такой зарубеж-| |валюте зарубеж-| /---------------\
|формации о ве-| |ной дочерней| |ной дочерней| | Обязательное |
|личине курсовых| |компании, фи-| |компании, фи-| |раскрытие ин-|
|разниц, отне-| |нансовые пока-| |нансовые пока-| |формации о при-|
|сенных непос-| |затели которой| |затели которой| |чинах любого|
|редственно на| |оказывают су-| |оказывают су-| |изменения в|
|капитал в ка-| |щественное вли-| |щественное зна-| |функциональной |
|честве отдель-| |яние на показа-| |чение на пока-| |валюте отчет-|
|ного его компо-| |тели группы в| |затели группы в| |ности головной|
|нента | |в целом | |целом | |компании |
\---------------/ \---------------/ \---------------/ \---------------/
М.В. Бочкарева,
главный экономист отдела консолидированной отчетности ОАО"Газпром"
"Финансовые и бухгалтерские консультации", N 8, август 2008 г.
-------------------------------------------------------------------------
*(1) Здесь и далее ссылки на МСФО 21 в редакции 2005 г.
*(2) Согласно общепринятой терминологии спот-курс представляет собой курс, по которому можно обменять иностранную валюту с немедленной оплатой сделки. В связи с тем что в течение биржевого торгового дня спот-курс постоянно меняется, для целей подготовки финансовой отчетности принято использовать конечный спот-курс (т.е. сложившийся на момент закрытия торгов на валютной бирже).
Актуальная версия заинтересовавшего Вас документа доступна только в коммерческой версии системы ГАРАНТ. Вы можете подать заявку на получение полного доступа к системе бесплатно на 3 дня.
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.
Журналы издательства "ФБК-Пресс"
Издательский дом ФБК-ПРЕСС выпускает журналы по бухгалтерскому учету, аудиту и налоговому праву с 1991 года. Специализированные издания уже тогда были хорошо известны на рынке деловой литературы и пользовались особой популярностью у широкого круга специалистов. В последующие годы издательству удалось закрепить достигнутое и добиться качества изданий, которое отвечает самым высоким требованиям специалистов. Это - результат слаженной работы высококвалифицированных профессионалов Издательского дома ФБК-ПРЕСС: экономистов, финансистов, юристов и полиграфистов.
Учредитель: ООО "ИД ФБК-ПРЕСС"
Почтовый адрес: 101990, г. Москва, ул. Мясницкая, д.44/1
Телефон редакции: (495) 737-53-53
E-mail: fbk-press@fbk.ru
Адрес в Интернете: www.fbk-press.ru