Вопрос: П. 6 ст. 280 НК РФ до 01.01.2006 г. было указано: ...для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента. С 01.01.2006 г. для определения расчетной цены акций налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика должны использоваться методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством РФ. Просим разъяснить, как определить расчетную цену акции самостоятельно, какой метод применить. Можно ли использовать метод чистых активов эмитента, закрепив в учетной политике, несмотря на его исключение из редакции НК РФ? (ООО "Аудит-новые технологии", июнь 2008 г.)

Прошу дать консультацию по вопросу определения расчетной цены акции для целей налогообложения прибыли.

П. 6 ст. 280 НК РФ до 01.01.2006 г. было указано:

...для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента.

С 01.01.2006 г. для определения расчетной цены акций налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика должны использоваться методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством РФ.

Просим разъяснить, как определить расчетную цену акции самостоятельно, какой метод применить.

Можно ли использовать метод чистых активов эмитента, закрепив в учетной политике, несмотря на его исключение из редакции НК РФ?

В соответствии с пунктом 1 статьи 280 НК РФ порядок отнесения объектов гражданских прав к ценным бумагам устанавливается гражданским законодательством РФ и применимым законодательством иностранных государств. Порядок отнесения ценных бумаг к эмиссионным устанавливается национальным законодательством.

Исходя из положений статьи 2 ФЗ от 22.04.1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" акцией признается эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

В соответствии с пунктом 2 статьи 280 НК РФ доходы налогоплательщика от операций по реализации ценных бумаг определяются исходя из цены реализации ценной бумаги.

Пунктом 6 статьи 280 НК РФ установлено, что в случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20 процентов от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета.

Для определения расчетной цены акции налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика должны использоваться методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством РФ. При этом в случае, когда налогоплательщик определяет расчетную цену акции самостоятельно, используемый метод оценки стоимости должен быть закреплен в учетной политике налогоплательщика.

В настоящее время методы определения рыночной цены в целях налогообложения предусмотрены в статье 40 НК РФ. В соответствии с пунктом 10 статьи 40 НК РФ при отсутствии на рынке информации по идентичным (однородным) товарам используется метод последующей реализации или затратный метод.

Согласно пункту 14 статьи 40 НК РФ при определении рыночных цен ценных бумаг с учетом особенностей, изложенных в главе "Налог на прибыль (доход) организаций", применяются положения, предусмотренные пунктами 3 и 10 этой статьи.

Так в соответствии с пунктом 10 статьи 40 НК РФ при использовании метода цены последующей реализации рыночная цена акций, реализуемых продавцом, определяется как разность цены, по которой такие акции реализованы покупателем этих акций при последующей их реализации (перепродаже), и обычных в подобных случаях затрат, понесенных этим покупателем при перепродаже (без учета цены, по которой были приобретены указанным покупателем у продавца акции) и продвижении на рынок приобретенных у покупателя акций, а также обычной для данной сферы деятельности прибыли покупателя.

При невозможности использования названного метода используется затратный метод, когда рыночная цена акций, реализуемых продавцом, определяется как сумма произведенных затрат и обычной для данной сферы деятельности прибыли.

Арбитражная практика подтверждает применение данных методов для определения расчетной цены акции*(1).

Также подробно описан порядок оценки стоимости чистых активов в совместном Приказе Минфина РФ N 10н и ФКЦБ РФ N 03-6/пз от 29.01.2003 г.

Поэтому налогоплательщик может использовать метод определения расчетной цены акции, основанный на данных стоимости чистых активов, несмотря на то, что в новой редакции пункта 6 статьи 280 НК РФ отсутствует ссылка на данный метод, так как в данном пункте перечень методов для определения расчетной цены ценных бумаг не определен, единственное, что указано в нем, то, что выбранный метод должен быть предусмотрен законодательством РФ и закреплен в учетной политике налогоплательщика.

В пользу данной позиции свидетельствует и мнение Минфина, изложенное в Письмах от 23.05.2007 г. N 03-03-06/1/293 и от 15.05.2008 г. N 03-03-06/1/312, где, в частности, сказано, что "Для определения расчетной цены акции организацией, в частности, может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию".

Вывод:

Таким образом, если налогоплательщик определяет самостоятельно расчетную цену акции, то используемый им метод оценки стоимости для ее определения должен быть предусмотрен законодательством РФ и закреплен в его учетной политике.

По нашему мнению, Общество может выбрать и закрепить в своей учетной политике один из следующих методов оценки стоимости:

- метод последующей реализации;

- затратный метод;

- метод определения расчетной цены акции, основанный на данных стоимости чистых активов.

15 июня 2008 г.

ООО "Аудит-новые технологии", июнь 2008 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Постановления ФАС УО от 10.05.2005 г. N Ф09-1874/05-С7, ФАС ВВО от 14.04.2005 г. N А11-5574/2007-К2-Е-3810. Косвенно использование данных методов также подтверждают ФАС ВВО в своем Постановлении от 15.02.2008 г. N А43-14233/2006-40-447 и ФАС ЦО в Постановлении от 07.11.2007 г. N А48-5534/06-15.