Риск - дело благородное, но иногда опасное (В. Меньшов, "Консультант", N 15, август 2008 г.)

Риск - дело благородное, но иногда опасное

Вопрос управления рисками, в том числе правовыми, сейчас стоит на повестке дня у многих организаций. Высокий уровень контроля со стороны государства, наличие сильной конкурентной борьбы на рынке, пробелы в законодательстве и, как следствие, отсутствие понятных правил игры могут негативно повлиять на деятельность компании. Предприниматель должен тщательно контролировать свой бизнес и уметь оценивать риски, связанные с его ведением.

На 100 процентов оградить себя от вероятности понести убытки невозможно, но минимизировать угрозу их возникновения нужно. Прежде всего, следует определить, что такое правовые риски и с чем они могут быть связаны. Под ними понимается возможность наступления юридического события, которое может повлечь потери.

Риски могут быть вызваны различными факторами. Их можно разделить на два типа: внутренние и внешние. Внутренние факторы включают в себя:

несоблюдение законодательства Российской Федерации; неэффективная организация правовой работы;

нарушение условий договоров;

недостаточная проработка юридических вопросов;

несоответствие внутренних документов законодательству Российской Федерации.

К внешним факторам возникновения правового риска можно отнести:

изменение законодательства в период сделки;

несовершенство правовой системы;

нарушения клиентами и контрагентами условий договоров;

нахождение компании, ее филиалов, дочерних и зависимых организаций, клиентов и контрагентов под юрисдикцией различных государств.

Мелочь, а опасно

Одним из главных рисков, который хотела бы исключить любая организация, является риск потери активов, по сути, фундамента любой организации. Иногда основной актив компании составляет недвижимость. В большинстве случаев потеря имущества - это потеря бизнеса. Но многие предприниматели даже выписку из Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество получают нерегулярно. Казалось бы, ничего страшного в этом нет, однако большие проблемы могут скрываться в мелочах. Бывают случаи, когда рейдерские захваты связаны именно с изъятием недвижимости, и основной актив оказывается в руках недружественной организации.

К правовым рискам можно отнести риск возникновения претензий со стороны различных государственных органов. Например, у Инспекции федеральной налоговой службы могут быть вопросы по уплате организацией налогов. Федеральная антимонопольная служба имеет право запросить данные по сделкам, совершенным ранее и планируемым в будущем. При этом необходимо отслеживать, не занимает ли организация доминирующее положение на рынке соответствующих товаров, работ, услуг. Кроме того, в зависимости от вида деятельности организации, существуют иные государственные органы, которые могут предъявить претензии по той или иной причине.

Каждому по потребностям

Уровень оценки и управления правовыми рисками зависит от условий работы компании. Например, если организация не очень крупная, оперирует стандартным набором документов, не заключает сложных сделок с юридической точки зрения, она не требует постоянного контроля. Достаточно раз в год проводить правовой аудит или иметь в штате опытного юриста, который будет отвечать за соответствие деятельности компании российскому законодательству. Бывают случаи, когда организация планирует проект, связанный с сотрудничеством с зарубежными странами или, допустим, с разработкой новых технологий, тогда в рамках конкретного проекта может формироваться отдельная группа риск-менеджмента. Если же деятельность компании многогранна, сложна и любая неудача может повлечь за собой большие потери, следует иметь собственный отдел оценки рисков, который постоянно будет осуществлять мониторинг функционирования фирмы.

Существует несколько способов выявления юридических рисков: от проведения специальных процедур (правовой аудит) до постоянного контроля.

Правовой аудит представляет собой процесс анализа и оценки объективных фактов юридической составляющей деятельности компании, в ходе которого устанавливается ее соответствие законодательству, сложившейся судебной практике и обычаям делового оборота.

Постоянный мониторинг юридических рисков возможен при наличии в организации риск-менеджера или отдела оценки рисков, либо эта обязанность ложится на плечи правового департамента компании. В любом случае наличие в штате хорошего специалиста, способного систематически контролировать и выявлять возможные риски, дает большое преимущество организации. Если же компания планирует реализацию какого-либо сложного проекта, то есть вариант организовать временную службу риск-менеджмента.

Оружие против рисков

Для идентификации рисков проекта, в том числе правовых, могут использоваться следующие методы сбора информации:

Мозговой штурм. Обычно мозговой штурм проводит команда проекта, часто совместно с участием экспертов из разных областей, не являющихся членами команды. Генерация идей, относящихся к рискам, происходит под руководством ведущего. За основу может приниматься система категорий рисков, например, иерархическая структура. Далее их идентифицируют и сортируют по типам, а определения уточняют.

Метод Дельфи. Это способ достижения консенсуса между экспертами. Данный метод предполагает, что эксперты по вопросам рисков проекта принимают участие анонимно. С помощью опросного листа ведущий собирает идеи о важных рисках проекта.

Составляются резюме ответов, которые потом возвращаются экспертам для дальнейших комментариев. Консенсуса можно достичь за несколько циклов этого процесса. Метод Дельфи помогает преодолеть необъективность в оценке данных и устраняет избыточное влияние отдельных лиц на результат работы.

Опросы. Проведение опросов среди опытных сотрудников, принимающих участие в проекте, среди участников проекта и экспертов в этой области может способствовать идентификации рисков.

Идентификация основной причины. Выявление наиболее существенных причин возникновения рисков проекта. Это позволяет дать более точные определения рискам и сгруппировать их по факторам, которые их могут вызвать. Реагирование может быть эффективным только тогда, когда оно направлено на устранение основной причины возникновения риска.

Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз (анализ SWOT). Этот метод дает более полное представление о рисках проекта.

Анализ контрольных списков. Контрольные списки для идентификации рисков могут разрабатываться на основе исторической информации и знаний, накопленных в ходе исполнения прежних аналогичных проектов, а также из других источников. В качестве контрольного списка рисков можно также использовать самый нижний уровень иерархической структуры ресурсов.

Перепись рисков

Как уже отмечалось, содержание работ по выявлению и оценке рисков зависит от объемов. Если организация небольшая, то юристу необходимо провести проверку имеющейся документации, деятельности компании, определить приоритетные направления. Исходя из полученной информации, он составляет план действий по формализации отдельных процессов, введению в организации жестких правил работы с документами и договорами. В дальнейшем необходимо будет пересматривать деятельность компании с правовой точки зрения, ведь законы меняются, вводятся новые нормативные акты, заключаются новые соглашения. Бизнес не стоит на месте, соответственно, процесс управления правовыми рисками должен быть непрерывным.

Если организация крупная, присутствует много спорных моментов, большое число рисков и возможны существенные потери, связанные с ними, то следует выполнять полную процедуру выявления и оценки наличия такой опасности.

Во-первых, создается общий реестр рисков, который периодически обновляется, на основе информации, получаемой из отчетов сотрудников.

Во-вторых, риски ранжируются, и составляется список приоритетов. Они могут быть расставлены по приоритетности относительно стоимости, времени, содержания и качества. Данный список поможет сосредоточить особое внимание на тех рисках, которые имеют высокую значимость для компании в данный момент.

Быстрая реакция - залог успеха

После того как основные риски описаны, источники их возникновения найдены, компания должна составить план реагирования на них. Существует несколько методов. Первый заключается в возможности избежать риска, например, установить дополнительный контроль за оформлением первичных документов. Или изменить процедуру заключения отдельных договоров так, чтобы соглашение было подписано только после тщательной проверки юридическим департаментом.

Второй метод представляет собой передачу рисков. В частности, можно периодически осуществлять продажу обязательств по рисковым сделкам, после получения заранее установленной прибыли, конечно.

Третий способ представляет собой минимизацию риска. При заключении серьезного договора компания может прибегнуть к помощи страховой организации. В этом случае при неисполнении контрагентом определенных условий соглашения потери могут быть снижены до минимума.

Если ни один из вышеперечисленных методов не может быть использован, компания должна быть готова принять риск на себя.

Данные действия помогут не только укрепиться на рынке в нынешних условиях, но и завладеть достаточно сильным инструментом реагирования на любые законодательные изменения.

От юридических рисков спасет формализация

Н. Борзова,

руководитель Управления правового обеспечения компании ISG

"В той или иной степени с правовыми рисками сталкивается любая компания. Исходя из опыта нашей организации, стоит отметить, что общий принцип минимизации и управления юридическими рисками сводится, прежде всего, к формализации процесса юридического сопровождения деятельности компании. Для этого все риски должны быть идентифицированы и оценены, необходимо определить и зафиксировать на уровне корпоративных регламентов процедуры внутреннего контроля за бизнес-процессами, подверженными юридическим рискам, а также процедуры проведения юридической экспертизы и оформления соответствующей документации. В холдинговых структурах целесообразно внедрить единые процедуры юридического анализа, так как центр ответственности за принимаемые в рамках холдинга решения обычно находится в управляющей компании. Поскольку большинство юридических рисков возникает на уровне принятия управленческих решений, важно, чтобы юристы привлекались к рассмотрению и принятию таких решений еще на стадии их инициирования с целью провести предварительный анализ и прогноз правовых последствий. Соответственно, выбор в пользу того или иного решения должен производиться только после получения одобрения юридической службы. Именно такие меры превентивного юридического контроля оказываются наиболее действенными и позволяют избежать принятия рискованных решений. Конкретный набор методов минимизации и управления правовыми рисками должен вырабатываться исходя из специфики деятельности организации, ее масштабов, уровня функциональной подчиненности юридической службы. В целом к управлению юридическими рисками необходим системный подход. При этом нужно понимать, что правовые риски, как правило, являются следствием иных рисков (чаще всего операционных). Поэтому юридические риски для эффективного управления ими должны быть инкорпорированы в общую систему риск-менеджмента компании".

В. Меньшов,

юрисконсульт ООО НКЮБ "АРБИТР"

Когда нужен профессионал

Правовой аудит обычно применяется в следующих ситуациях:

при купле-продаже актива;

при купле-продаже всего бизнеса;

при реструктуризации группы юридических лиц;

для защиты от недружественных поглощений;

при регулярной проверке действующего бизнеса.

"Риск и ответственность тесно переплетаются..."

Н. Подкорытова,

руководитель правового управления ООО "АЛОР Групп"

Тема риск-менеджмента актуальна и многогранна. В настоящее время все больше компаний выделяют управление рисками в самостоятельное подразделение. Особое значение это имеет для финансового рынка. Регулятор (ФСФР РФ, ранее - ФКЦБ) обязывает профучастника разработать и утвердить перечень мер по снижению рисков, связанных с деятельностью на рынке ценных бумаг. В связи с этим у всех компаний, входящих в Группу "АЛОР", внутренние документы отражают требования законодательства, в том числе в части рисков профучастника. Все бумаги утверждены соответствующими органами управления каждой компании.

Правовые риски в сфере финансовых рынков достаточно высоки. Данная область является доходной и одновременно сложной, требующей серьезных специальных знаний. Спектр наиболее распространенных юридических рисков широк: начиная от рисков неверной квалификации правоотношений и заканчивая возможными уголовными правонарушениями. Среди них:

выход субъекта за пределы правоспособности. Большая часть видов деятельности на финансовом рынке является лицензируемой, то есть может осуществляться только специальными субъектами согласно четко установленным правилам. Кроме того, в этой сфере часто используются посреднические договоры, что усложняет возможность определения правоспособности как посредника, так и лица, в интересах которого действует посредник;

риск неверной квалификации правоотношения;

риски, связанные с изменением законодательства. Нормативные документы о ценных бумагах меняются с такой же скоростью, как и быстроразвивающийся рынок: где-то мы опережаем законодательство, где-то оно опережает практику. Например, регулирование срочного рынка до сих пор не может обеспечить все его потребности, в связи с чем правовая природа срочных сделок и всех смежных правоотношений на настоящий момент является неоднозначной. Хотя это проблема не только российской юридической науки. Бывают и обратные примеры, когда изменения в законодательстве подталкивают компании совершенствовать свою деятельность. Следует отметить положительную практику наших властей: в последнее время устанавливается отложенный срок вступления в силу нормативных актов. Такая отсрочка предоставляет бизнесу возможность перестроить свою работу за некоторое время до изменений.

Мерами по снижению правовых рисков, применяемыми в Группе компаний "АЛОР", являются:

утверждение и использование типовых форм документов;

анализ и выявление часто встречающихся ошибок, в том числе с учетом практики других компаний, и выработка на их основе рекомендаций;

проверка договоров и иных документов как на соответствие законодательству, так и на предмет соответствия технологии работы компании, возможности фактического исполнения, анализа всех смежных вопросов, а также последствий принятия того или иного решения;

предварительная юридическая экспертиза всех новых бизнес-процессов;

ежедневный мониторинг новых нормативных актов и специальной юридической литературы.

И следует отметить, что никакие меры, прописанные на бумаге, "не заработают", пока каждый отдельно взятый сотрудник не будет понимать всю полноту ответственности за свою часть работы.

"Консультант", N 15, август 2008 г.