Затраты по займам: определение периода капитализации (К.М. Блохин, "Аудиторские ведомости", N 9, сентябрь 2008 г.)

Затраты по займам: определение периода капитализации

Рассматриваются правила, по которым определяется период капитализации затрат, осуществленных при использовании такого источника финансирования, как займы. Приведены конкретные примеры расчетов.

В настоящее время интенсивный рост экономики предъявляет серьезные требования к поиску дополнительных источников финансирования. В качестве таковых могут использоваться различные формы привлечения долевого и долгового капитала. Основными видами долгового капитала являются займы, включая облигационные и вексельные, важные характерные признаки которых - возвратность и платность. Эффективное использование указанного источника финансирования позволяет существенно повысить темпы производственного развития и соответственно улучшить финансовые показатели, отражающие эффективность хозяйственной деятельности.

В сложившейся ситуации особую актуальность приобретают положения МСФО 23 "Затраты по займам". При этом участники хозяйственной деятельности самое серьезное внимание уделяют формированию мощной производственной базы, которая в первую очередь характеризуется созданием и (или) приобретением объектов основных средств и инвестиционной собственности. Поэтому безусловную важность приобретают вопросы, связанные с учетом затрат по займам, которые напрямую связаны с воспроизводством объектов, представляющих собой внеоборотные (постоянные) активы.

Рассмотрим основные понятия МСФО 23:

1. Затраты по займам - процентные и прочие расходы, понесенные организацией в связи с привлечением заемных средств. К ним, в частности, относятся проценты по банковским займам (краткосрочным и долгосрочным), овердрафтам.

2. Амортизация скидок (дисконтов) и премий, связанных с займами. Например, для строительства офиса организация осуществила выпуск облигационного займа. При этом цена облигаций при размещении составила 107% от номинала, т.е. заем размещен с премией. Полученный эмиссионный доход в размере 7% будет постепенно списываться на доходы, уменьшая затраты по займу (например, линейным методом). Срок списания будет совпадать со сроком обращения облигаций.

3. Амортизация дополнительных затрат, понесенных в связи с организацией получения займа, например затраты по организации облигационного займа (комиссия, выплачиваемая банку - организатору займа).

4. Курсовые разницы, возникающие по займам, которые предоставляются в иностранной валюте, в той мере, в которой они корректируют процентные расходы.

5. Расходы по финансовой аренде (лизингу), отражаемые в финансовой отчетности в соответствии с МСФО 17 "Аренда".

Квалифицируемые активы - активы, подготовка которых для предполагаемого использования или продажи требует значительного времени. В качестве указанных активов могут выступать запасы, незавершенное строительство, основные средства, инвестиционная собственность. Примерами квалифицируемых активов являются:

запасы, которые требуют значительного времени на доведение их до состояния, пригодного для продажи;

строительство производственного цеха, которое продлится 3 года;

приобретение офисного помещения, которое планируется сдавать в аренду после проведенного в нем ремонта.

Не являются квалифицированными активами:

запасы, которые постоянно производятся в больших количествах, на повторяющейся основе и подготовка которых к реализации не требует значительного времени;

активы, готовые к продаже или использованию по назначению в момент их приобретения.

Согласно МСФО 23 организация вправе выбрать основной или альтернативный вариант учета затрат по займам. В соответствии с основным вариантом затраты по займам признаются исключительно в качестве расходов того периода, в котором они произведены.

В соответствии с альтернативным вариантом затраты по займам признаются в качестве расходов того периода, в котором они произведены, за исключением затрат по займам, непосредственно относящихся к приобретению, строительству или производству квалифицируемого актива. Указанные затраты капитализируются путем включения в первоначальную стоимость актива. Капитализация осуществляется при условии получения организацией в будущем экономических выгод от использования актива и в случае возможности надежного измерения величины затрат.

Способ учета определяет отражение в финансовой отчетности организации затрат по займам и оказывает серьезное влияние на финансовый результат. Поэтому для максимизации прибыли следует выбирать альтернативный вариант. Отметим, этот вариант более трудоемок, поскольку связан с идентификацией капитализируемых затрат и, следовательно, требует высокого профессионализма персонала организации. Необходимо также осуществлять постоянный контроль за тем, чтобы балансовая стоимость каждого квалифицируемого актива не превышала его возмещаемую стоимость.

Отражение затрат по займам в финансовой отчетности организации при основном и альтернативном вариантах учета представлено в табл. 1.

Таблица 1

Форма отчетности	Основной вариант	Альтернативный вариант
Бухгалтерский баланс		Капитализированные затраты по займам, связанные со строительством или производством квалифицируемых активов, включаются в их первоначальную стоимость
Отчет о прибылях и убытках	Признаются как расходы того отчетного периода, в котором они произведены	Признаются как расходы того отчетного периода, в котором они произведены, за исключением капитализированных затрат по займам
Отчет о движении денежных средств	Общая сумма процентов, выплаченных в течение периода	Общая сумма процентов, выплаченных в течение периода

Заметим, что при использовании альтернативного варианта учета затраты по займам, включенные в первоначальную стоимость квалифицированного актива, в последующие отчетные периоды будут оказывать влияние на финансовый результат (отчет о прибылях и убытках). Это влияние обусловлено их включением в расходы на амортизацию в течение срока полезного использования каждого квалифицированного актива.

Рассмотрим подробно вопросы, связанные с применением альтернативного варианта учета затрат.

Затратами по займам, непосредственно связанными с приобретением, строительством или производством квалифицированного актива, являются те затраты, которых можно было бы избежать, если бы организацией не были произведены расходы на соответствующий актив. Если заемные средства привлекаются исключительно для приобретения указанного актива, то рассматриваемые затраты могут быть четко установлены. Пример - затраты в связи с финансовым лизингом активов (основных средств), которые используются в строительстве.

Иногда бывает достаточно сложно определить непосредственную связь между активом и финансовыми затратами на его создание. Такая ситуация может быть при:

централизованной координации финансовой деятельности, связанной с привлечением кредитных ресурсов;

различиях в процентных ставках ряда долговых обязательств, используемых организациями внутри группы;

использовании займов, номинированных в иностранной валюте, если группа организаций работает в условиях высокой инфляции.

Во всех указанных случаях определение затрат по займам, непосредственно связанных с приобретением каждого квалифицированного актива, требует субъективной оценки, которая представляет собой профессиональное суждение соответствующего специалиста. В организациях могут быть разработаны различные методики подобного распределения затрат, которые представляют собой внутренние рекомендации и позволяют упорядочить алгоритм формирования профессионального суждения.

Правильное и объективное отражение капитализированных затрат по займам в финансовой отчетности тесно связано с определением периода и ставки капитализации затрат.

Для определения периода капитализации необходимо установить моменты начала и окончания капитализации, а также период ее приостановления.

Общий период капитализации затрат (ОПК) может быть вычислен по формуле:

                          ОПК = МОК - МНК - ППК,

где МОК - момент окончания капитализации,

МНК - момент начала капитализации,

ППК - период приостановления капитализации.

Если организация при создании актива использует несколько источников привлечения заемных средств, то целесообразно в течение каждого отчетного периода рассчитывать период капитализации для каждого из них.

Начало капитализации. Капитализация затрат по использованию заемных средств как части первоначальной стоимости квалифицированного актива начинается в следующих случаях:

1. Возникли расходы по указанному активу. Например, с целью строительства производственного комплекса приобретается участок земли, одновременно подаются документы на разрешение уполномоченных органов на проектирование.

2. Возникли затраты по привлеченным займам. При этом расходы должны быть выражены в денежных платежах, переводах других активов или признании процентных обязательств.

3. Начались работы, необходимые для подготовки актива к использованию по назначению или продаже. Данная деятельность включает процесс физического создания самого актива или техническую и административную работу, которая предшествует началу его создания. В качестве подобной работы, в частности, признается деятельность по получению соответствующих разрешений, необходимых для начала строительства. Например, затраты по займам, понесенные в период выполнения землеустроительных работ для строительства, капитализируются в течение периода проведения указанных работ. Однако данные затраты, понесенные в то время, когда земельный участок, ранее приобретенный для последующего строительства, оставался во владении организации без проведения каких-либо подготовительных работ на нем, капитализированы быть не могут и считаются затратами соответствующего периода.

В процессе применения альтернативного варианта учета часто возникает вопрос, может ли организация применять указанный вариант в отношении части квалифицируемых активов или она должна выбрать единый метод учета, касающийся всех без исключения квалифицированных активов. Иными словами, допускается ли международным стандартом выборочная капитализация затрат. Данный вопрос в свое время был рассмотрен в Интерпретации ПКИ-2 "Капитализация затрат по займам", в которой было указано, что организация обязана сделать выбор в пользу одного из вариантов учета затрат и применять его последовательно. И, хотя в настоящее время указанная Интерпретация отменена, эта ее рекомендация остается в силе.

Переход от основного варианта учета затрат по займам к альтернативному (или наоборот) рассматривается как изменение учетной политики и возможен исключительно в случаях, предусмотренных МСФО 8 "Учетная политика, изменения бухгалтерских оценок и ошибки".

Приостановление капитализации затрат происходит, когда в течение длительных периодов прерывается деятельность, связанная с подготовкой актива к использованию по назначению или для продажи, в частности, когда содержаться объекты незавершенного строительства. Подобные затраты капитализации не подлежат. Капитализация обычно не приостанавливается в случае, когда временная задержка неотъемлемо связана с процессом подготовки актива. Например, сезонный высокий уровень воды мешает проведению строительно-монтажных работ при возведении дамбы. Данное явление характерно для конкретного географического региона в течение периода строительства. Она также не останавливается в период, когда осуществляется значительная техническая и административная работа. Такая формулировка не содержит количественного критерия, посредством которого можно было бы определить длительность периода приостановления капитализации. Представляется, что указанный период должен устанавливаться применительно к каждому квалифицирующему активу (группе однородных активов) индивидуально на основе профессионального суждения специалиста.

Прекращение капитализации. Капитализация затрат по займам прекращается, когда завершены практически все работы, необходимые для подготовки квалифицируемого актива к использованию по назначению или продаже. Объект обычно считается готовым к указанному использованию или к продаже в тот момент, когда завершено его физическое сооружение. При этом текущая административная работа может продолжаться еще какое-то время, например, если остается произвести незначительные доработки, которые вытекают из требований покупателя (пользователя).

Если сооружение актива осуществляется по частям и каждая часть может использоваться обособленно в то время, как сооружение других частей продолжается, капитализация затрат по займам должна продолжаться по завершении (в основном) всей работы, необходимой для подготовки данной части актива к использованию по назначению или к продаже.

Затраты по займам, признаваемые после завершения капитализации, включаются в затраты текущего отчетного периода и подлежат отражению в отчете о прибылях и убытках организации. При этом раскрывается следующая информация:

сам факт применения альтернативного варианта учета;

сумма затрат по займам, капитализированным в течение периода;

ставка капитализации, используемая для определения суммы затрат по займам, которые соответствуют критерию капитализации.

Допустим, что отчетной датой организации, на которую она формирует свою финансовую отчетность, является 1 января, т.е. отчетный период совпадает с календарным годом.

Создание квалифицируемых активов осуществляется с использованием заемных средств, кроме случаев, которые включены в условия соответствующего фрагмента хозяйственной деятельности. Рассмотрим различные фрагменты хозяйственной деятельности организации, связанные с формированием квалифицируемых активов. Для каждого фрагмента определим период капитализации затрат по займам в 2007 г., который является отчетным периодом деятельности организации.

1. В мае 2007 г. приобретен земельный участок сельскохозяйственного назначения. Цель приобретения - последующая застройка участка. В течение отчетного периода работы по данному активу не производились.

2. Для финансирования строительства загородного поселка, предназначенного для последующей реализации, выпущены облигации со сроком погашения 2 года. Дата выпуска - июль 2007 г. Разрешение на строительство имеется, работы по строительству ведутся.

3. Осуществляется строительство гидроэлектростанции. Из-за разлива реки и поднятия уровня воды, которое носит сезонный характер и является характерным для данной местности, работы были приостановлены на три календарных месяца. Подобная задержка проведения строительно-монтажных работ была заранее запланирована, включена в план строительства и учтена при определении сроков проведения работ.

4. В ноябре 2007 г. закончено строительство магазина. При этом будущий пользователь попросил в течение месяца произвести незначительные работы по перекраске стен в торговом зале.

5. Принято решение о строительстве деревообрабатывающего комбината. В феврале 2007 г. был заключен договор с проектной организацией, которая фактически приступила к работе.

6. При строительстве стадиона финансирование осуществляется с обособленного расчетного счета, по которому организация в течение четырех календарных месяцев постоянно пользуется банковским овердрафтом, уплачивая соответствующие проценты.

7. Осуществляется строительство офисного здания. Строительные работы велись в течение всего отчетного периода. При этом до сентября 2007 г. включительно строительство велось за счет привлеченных заемных средств, а в оставшийся период - за счет собственных средств организации.

8. Осуществляется строительство бизнес-центра, состоящего из двух зданий. Физическое сооружение первого здания завершено в марте 2007 г., второго - в августе 2007 г. По второму зданию будущий пользователь требует проведения проверки с целью подтверждения соответствия объекта санитарным требованиям.

9. В течение отчетного периода имело место прекращение работ на два месяца по строительству многоквартирного жилого комплекса в связи с предписанием административных органов по устранению имеющихся нарушений. После устранения нарушений работы были возобновлены.

Значения периодов капитализации для рассматриваемых фрагментов представлены в табл. 2.

Таблица 2

N фрагмента	Период капитализации в 2007 г. (месяцы)	Примечания
1	Отсутствует	Капитализация невозможна (не предпринимались никакие действия по подготовке актива к использованию или продаже)
2	6	Капитализация возможна (предприняты действия для подготовки актива к использованию или продаже)
3	12	Капитализация возможна. Приостановление капитализации на три месяца не производилось, так как указанная задержка была заранее учтена при формировании плана проведения работ
4	11	Капитализация была прекращена в момент, когда были физически завершены практически все работы, необходимые для подготовки актива к использованию или продаже
5	11	Капитализация возможна (осуществляются фактические действия по подготовке актива к использованию или продаже)
6	4	Капитализация возможна (осуществляются фактические действия по подготовке актива к использованию или продаже)
7	9	В течение января-сентября 2007 г. капитализация возможна; в октябре-декабре 2007 г. затраты по займам не возникали
8	3 (по первому зданию), 8 (по второму зданию)	Капитализация по первому и второму зданию прекращена в момент, когда были физически завершены практически все работы, необходимые для подготовки актива к использованию или продаже. Подтверждение соответствия объекта санитарным требованиям является административной работой
9	10	Имела место приостановка капитализации, так как в течение двух месяцев не осуществлялась активная деятельность по строительству объекта. Указанная временная задержка не является неотъемлемой частью процесса подготовки актива к использованию или продаже. Затраты не могут капитализироваться в течение периода, в котором отсутствует деятельность, изменяющая состояние актива

Указанные фрагменты отражают типовые хозяйственные ситуации, в рамках которых решаются вопросы, связанные с капитализацией затрат по займам.

Пример. Организация осуществляет строительство двух объектов - фитнес-центра и деревообрабатывающего комбината.

Фитнес-центр предназначен для последующей продажи. Фактические работы по строительству были начаты в 2005 г. В течение 2007 г. имели место следующие факты хозяйственной деятельности по строительству указанного объекта:

фактическое строительство объекта завершено в сентябре 2007 г.;

реализацию актива планируется осуществить в 2008 г.

В течение последнего года строительства имела место приостановка активного ведения строительно-монтажных работ общей продолжительностью два месяца (январь-февраль), по причине нарушений, связанных с несоблюдением технологического процесса.

Финансирование строительства объекта в 2007 г. осуществлялось за счет заемных денежных средств, затраты по займу составили 12% годовых. Ранее финансирование объекта осуществлялось за счет собственных средств организации.

Балансовая стоимость затрат на строительство (до включения затрат по займам) за текущий период составила (тыс. долл.):

за январь-февраль (два месяца) - 500;

за март-сентябрь (семь месяцев) - 14 000.

Фактическое создание деревообрабатывающего комбината началось в 2006 г. При этом в 2007 г. имели место следующие факты хозяйственной деятельности по строительству указанного объекта:

актив физически завершен в июне 2007 г.;

окончание работ по оформлению правоустанавливающих документов было перенесено на март 2008 г.

Финансирование объекта осуществлялось за счет долгового капитала (привлеченных займов и выпущенных облигаций) с приведенной ниже структурой (тыс. долл.).

На 1 января 2007 г.:

банковский заем под 10% годовых - 8000;

банковский заем под 14% годовых - 0;

долговые ценные бумаги под 14% годовых - 4500.

На 1 января 2008 г.:

банковский заем под 10% годовых - 8000;

банковский заем под 14% годовых - 55 000;

долговые ценные бумаги под 14% годовых - 4500.

Банковский заем под 14% годовых привлечен в 2007 г. Он представляет собой целевую кредитную линию, полученную специально для финансирования затрат на строительство, начиная с 1 января 2007 г.

Расходы (тыс. долл.), понесенные по строительству, распределились следующим образом:

с начала строительства до начала отчетного периода (по состоянию на 1 января 2007 г.) - 12 500;

в I квартале 2007 г. - 2100;

во II квартале 2007 г. - 3400.

Определим период капитализации затрат по займам и их сумму, а также раскроем информацию о затратах по займам в финансовой отчетности организации.

Фитнес-центр. Период капитализации составляет семь календарных месяцев (март-сентябрь 2007 г.). Обоснование:

в период, когда активное строительство или разработка актива не ведется, затраты по займам капитализации не подлежат; таким образом, затраты по займам за январь-февраль 2007 г. являются затратами отчетного периода и подлежат включению в отчет о прибылях и убытках;

капитализация прекращается, когда актив готов к использованию, даже если потребуется дополнительное время для того, чтобы начать его использование в соответствии с целевым назначением, в рассматриваемом случае - найти покупателя, заключить договор купли-продажи и зарегистрировать сделку, следовательно, затраты за октябрь-декабрь 2007 г. капитализации не подлежат и также являются затратами отчетного периода.

Капитализированная сумма затрат составляет 980 тыс. долл. (14 000 х 12% х 7/12).

Деревообрабатывающий комбинат. Период капитализации составляет шесть календарных месяцев (январь-июнь 2007 г.). Обоснование: капитализация прекращается, когда завершены практически все работы, необходимые для подготовки квалифицируемого актива к использованию по назначению или продаже; следовательно, затраты за октябрь-декабрь 2006 г. капитализации не подлежат и также являются затратами периода.

Капитализированная сумма затрат составляет:

банковский заем под 10% годовых - 400 тыс. долл. (8000 х 10% х 6/12);

долговые ценные бумаги под 14% годовых - 315 тыс. долл. (4500 х 14% х 6/12);

банковский заем (кредитная линия) под 14% годовых -147 тыс. долл. (2100 х 14% х 6/12) плюс 119 тыс. долл. (3400 х 14% х 3/12);

итого - 266 тыс. долл.

Общие капитализированные затраты по займам по активу составили 981 тыс. долл.

В финансовой отчетности организации за 2007 г. раскрыта следующая информация. "Затраты по займам обычно признаются в качестве расходов периода по мере их возникновения. Затраты, по займам, непосредственно связанные с приобретением или строительством актива, капитализируются в процессе сооружения актива и включаются в его первоначальную стоимость. Капитализация затрат по займам начинается, когда:

понесены затраты по активу и по займам;

начата деятельность, направленная на подготовку актива для его использования по назначению или продажи.

Капитализация прекращается, когда актив практически готов для использования по назначению или продажи. Если активная деятельность по созданию актива прерывается в течение продолжительного периода, то капитализация затрат приостанавливается. Когда завершение квалифицируемого актива завершается по частям и каждая часть может использоваться в то время, когда сооружение других частей продолжается, капитализация затрат по каждой части актива прекращается тогда, когда по ней завершены практически все работы.

Фактическая ставка используется для займов, непосредственно связанных с квалифицированными активами. В других случаях используется средневзвешенная ставка затрат по займам.

Сумма затрат по займам, капитализированных в течение 2007 г., составляет 1961 тыс. долл.".

В заключение отметим, что в настоящее время готовятся к публикации поправки к МСФО 23. Пересмотренный стандарт будет содержать однозначную обязанность руководства организации капитализировать затраты по займам, непосредственно связанным с приобретением, строительством или производством квалифицированного актива. Действующая редакция указывает лишь на подобное право организации. Как предполагается, новая редакция будет введена с 1 января 2009 г.

К.М. Блохин

"Аудиторские ведомости", N 9, сентябрь 2008 г.