Комментарий письму Минфина РФ от 13 августа 2008 г. N 03-03-06/2/104 (А.В. Захожий, "Нормативные акты для бухгалтера", N 17, сентябрь 2008 г.)

Комментарий письму Минфина РФ
от 13 августа 2008 г. N 03-03-06/2/104

У тех, кто работает с ценными бумагами может возникнуть вопрос: если ценные бумаги эмитированы за границей, операции с ними осуществляются так же, как и с отечественными? Министерство финансов РФ ответило на этот и ряд других, связанных с ним вопросов. Принципиальной разницы оказывается нет, но есть особенности, которые необходимо учитывать.

Правила обращения ценных бумаг в России регулируются Федеральным законом от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон), банковским законодательством, документами Федеральной службы по финансовым рынкам и Федеральной комиссии по ценным бумагам. Налоговый кодекс РФ только раскрывает особенности определения базы по налогу на прибыль от операций с ценными бумагами. Поэтому к комментируемому письму найдется что добавить.

Условия обращения ценных бумаг
иностранного эмитента

В письме финансового министерства речь идет об особенностях налогообложения операций с ценными бумагами, обращающихся на организованном рынке, вне зависимости от того, кто является их эмитентом. В комментируемых разъяснениях финансисты приводят определение пункта 3 статьи 280 Налогового кодекса РФ о том, при каких условиях ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг:

- они должны быть допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

- информация о ценах (котировках) должна публиковаться в средствах массовой информации (в т.ч. электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

- по ним должна рассчитываться рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.

Однако достичь соответствия данным требованиям не так-то просто. Так, в соответствии со статьей 51.1 Закона, для допуска ценных бумаг иностранных эмитентов к размещению и публичному обращению в нашей стране необходимо иметь международный договор Российской Федерации, или соглашения между федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг и соответствующей службой страны - эмитента. Ценные бумаги международных финансовых организаций обращаются в нашей стране в соответствии с перечнем, утверждаемым Правительством Российской Федерации.

Без выполнения этих условий, иностранные ценные бумаги у нас ходить не могут - ни один организатор торговли ценными бумагами не сможет допустить их к обращению. В настоящее время список государств и международных финансовых организаций, ценные бумаги которых, имеют хождение в Российской Федерации, не велик. Так, в состав активов акционерных инвестиционных фондов могут входить облигации США, ФРГ, Великобритании и Северной Ирландии, Республики Кипр, Европейского банка реконструкции и развития (постановление ФКЦБ РФ от 23.04.2003 N 03-21/пс). В соответствии со статьей 24 Договора между Российской Федерацией и Республикой Беларусь от 08.12.99 "О создании союзного государства", в наших странах действует общий рынок ценных бумаг. К размещению и публичному обращению в Российской Федерации допущены ценные бумаги следующих международных финансовых организаций:

- Европейского банка реконструкции и развития (Распоряжение Правительства РФ от 04.04.2003 N 426-р);

- Международной финансовой корпорации, входящей в группу Всемирного банка (Распоряжение Правительства РФ от 02.07.2003 N 908-р).

Таким образом, отсутствие соответствующих международных соглашений по обращению ценных бумаг иностранных эмитентов в нашей стране практически не позволяет производить операции с ними.

Определение рыночной стоимости ценной бумаги

Обращаем ваше внимание на то, что порядок определения рыночной стоимости ценных бумаг зависит от того, обращаются или не обращаются такие бумаги на организованном рынке ценных бумаг. Для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, пунктом 5 статьи 280 Налогового кодекса РФ предусмотрен специальный порядок определения рыночной стоимости - ею признается фактическая цена при условии, что она находится в интервалах цен по сделкам с ними на торгах, проводимых официальным организатором. Специалисты Минфина России обратили внимание, что таким организатором должна быть именно российская организация. Соответствие стоимости конкретных ценных бумаг интервалам цен, сложившимся на иностранных биржах, "рыночность" их стоимости для целей налогообложения прибыли организацией не определяет.

Стоимость ценных бумаг, для целей налогообложения прибыли организаций, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется на основании пункта 6 статьи 280 Налогового кодекса РФ. Их стоимость также определяется при условии соответствия ценам, находящимся в определенных интервалах, но уже на идентичные, аналогичные или однородные активы, которые продавались на организованных торгах. Правда при одном условии - если торги проводились хотя бы один раз в течение 12 месяцев перед совершением сделки.

В случае отсутствия информации о результатах по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки для целей налогообложения прибыли принимается, если она отличается не более чем на 20 процентов от расчетной стоимости этой ценной бумаги. Расчетная цена, в свою очередь, определяется на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения, стоимости ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета.

В опубликованном письме специалисты Минфина России дали четкие определения идентичных, аналогичных и однородных ценных бумаг.

Под идентичными ценными бумагами в целях главы 25 НК РФ следует понимать ценные бумаги, имеющие одинаковые основные характерные для них признаки, а именно: вид бумаги, валюта платежа, номинал, вид заявленного дохода, срок и условия обращения.

Под однородными ценными бумагами в целях главы 25 НК РФ, исходя из совокупности параметров, присущих однородным товарам, следует признавать ценные бумаги, удостоверяющие одинаковые имущественные права. При этом группировка ценных бумаг по данному признаку может производиться по двум категориям:

- долговые ценные бумаги;

- долевые ценные бумаги.

Под аналогичными ценными бумагами в целях главы 25 НК РФ следует понимать ценные бумаги, сопоставимые по определенным признакам. Такими признаками, в частности, могут являться:

- вид ценной бумаги;

- условия обращения;

- вид дохода.

Финансовый результат при конвертации иностранных ценных бумаг

Размещение ценных бумаг иностранного эмитента в соответствии с пунктом 9.1.2 приказа ФСФР России от 25.01.2007 N 07-4/пз-н осуществляется путем подписки или конвертации. Учет прав на такие ценные бумаги осуществляется депозитариями, являющимися юридическими лицами в соответствии с законодательством Российской Федерации. В таких условиях возможна сделка, при которой приобретается депозитарная расписка на иностранные ценные бумаги, а обменивается она на российские.

Как формируется финансовый результат в таком случае? По мнению финансистов, стоимость приобретения депозитарной расписки можно считать стоимостью приобретенных ценных бумаг. А вот в процессе обмена расписки на ценные бумаги ни дохода, ни расхода не возникает, поэтому не возникает и налоговой базы по налогу на прибыль организаций.

Говоря об определении убытков от операций с ценными бумагами, отметим, что в порядке исчисления налога на прибыль организаций каких-либо особенностей для ценных бумаг иностранного эмитента не установлено. В случае получения убытков следует применять положения пункта 10 статьи 280 и статьи 283 Налогового кодекса РФ. Подробно об особенностях расчета налога на прибыль мы писали, комментируя письмо Минфина РФ от 30.01.2008 N 03-03-06/1/58*(1).

А.В. Захожий,

эксперт "НА"

"Нормативные акты для бухгалтера", N 17, сентябрь 2008 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Документ и комментарий к нему опубликованы в "НА" N 4, 2008.