Комментарий к письму Минфина РФ от 18 августа 2008 г. N 03-03-06/1/468 (Е.Л. Фейсов, "Нормативные акты для бухгалтера", N 17, сентябрь 2008 г.)

Комментарий к письму Минфина РФ
от 18 августа 2008 г. N 03-03-06/1/468

В опубликованном письме специалисты финансового ведомства разъяснили, как кредитная организация может определить расчетную цену акции, выпущенной ею для финансирования своей деятельности и развития в случае продажи этой ценной бумаги. В частности, в документе рассмотрена возможность использования банком в ее определении стоимости чистых активов, приходящейся на соответствующую акцию (метода чистых активов).

Необходимость расчетной стоимости ценной бумаги

С расчетной ценой акции сравнивают фактическую стоимость сделки по реализации ценных бумаг. Необходимость в данном сравнении возникает при отсутствии информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам. Ведь в данном случае налогом на прибыль организаций облагается фактическая стоимость сделки. При этом последняя должна отличаться (быть больше или меньше) не более чем на 20 процентов от расчетной стоимости ценной бумаги (п. 6 ст. 280 НК РФ).

Особенности ее определения

Расчетная стоимость акции для сравнения с фактической ценой сделки может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой. При этом следует учитывать факторы, информация о которых может служить основанием для такого расчета. Среди них: конкретные условия заключенной сделки; особенности обращения ценной бумаги; ее цена; иные показатели.

Плательщик налога на прибыль организаций расчетную цену акции может определить самостоятельно или с привлечением оценщика. Для этого должны использоваться методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством Российской Федерации. Если налогоплательщик определяет расчетную цену акции самостоятельно, используемый метод оценки стоимости он должен закрепить в своей учетной политике.

Приоритетный метод

Требование о закреплении метода оценки стоимости расчетной цены акции в учетной политике налогоплательщика введено Федеральным законом от 06.06.2005 N 58-ФЗ и начало действовать с 1 января 2006 года.

В опубликованном письме Минфин России разъяснил, что для определения расчетной цены акции организацией, может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию. А в письме от 15.05.2008 N 03-03-06/1/312 на вопрос, какие методы определения расчетной цены акций, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, следует применить налогоплательщику для целей исчисления налога на прибыль организаций, специалисты финансового ведомства не назвали никаких других, кроме вышеназванного метода.

Мнение судей

Позиции Минфина России придерживаются и налоговые органы. Об этом свидетельствуют перечисленные ниже судебные постановления. Однако позиция арбитров в вопросе приоритетности метода чистых активов несколько отличается.

В постановлении от 15.02.2008 по делу N А43-14233/2006-40-447 ФАС Волго-Вятского округа признал не соответствующим требованиям налогового законодательства довод работников налоговых органов о том, что метод определения расчетной цены акции применительно к стоимости чистых активов эмитента при отсутствии информации о торгах по аналогичным ценным бумагам является единственно возможным. По мнению судей, показатель величины чистых активов не является единственной величиной, определяющей в сопоставимых экономических условиях рыночную цену. Этот показатель лишь оказывает влияние на наиболее вероятную цену, по которой акции могут быть проданы.

Аналогичную позицию заняли судьи в постановлении ФАС Северо-Кавказского округа от 11.02.2008 N Ф08-267/08-89А по делу N А32-28446/2006-52/566.

Документы для руководства

Для того чтобы понять, что подразумевается под чистыми активами банка, следует обратиться к Письму ЦБ РФ от 28.10.96 N 350. Согласно данному документу, это активы, свободные от обязательств, что соответствует понятию собственных средств (капитала) применительно к кредитной организации. По мнению Минфина России, высказанному в письме от 24.01.2005 N 03-03-01-04/1/26, в отношении таких компаний вместо показателя чистых активов может применяться показатель собственных средств (капитала), публикуемый в составе банковской отчетности. А в опубликованном письме специалисты финансового ведомства разъяснили, что в случае реализации акции кредитной организации и определения ее расчетной цены для целей налогообложения прибыли организаций, следует применять тот размер собственных средств (капитала) кредитной организации, который является последним опубликованным в составе отчетности кредитной организации.

В опубликованном письме Минфин России также указывает на то, что при определении стоимости чистых активов кредитным организациям следует руководствоваться положением ЦБ РФ от 10.02.2003 N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций". Ссылка на данный документ содержится также в письме Минфина России от 20.03.2006 N 03-03-04/1/260.

Е.Л. Фейсов,

налоговый консультант

"Нормативные акты для бухгалтера", N 17, сентябрь 2008 г.