Доверительное управление пенсионными накоплениями (Д. Шевчук, "Финансовая газета. Региональный выпуск", N 38, сентябрь 2008 г.)

Доверительное управление пенсионными накоплениями

Объект договора

По договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений ПФР передает доверительному управляющему средства пенсионных накоплений в доверительное управление, а доверительный управляющий обязуется осуществлять управление средствами пенсионных накоплений в соответствии с требованиями Федерального закона от 24.07.02 г. N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" (далее - Закон N 111-ФЗ) в целях обеспечения права застрахованных лиц на накопительную часть трудовой пенсии.

В качестве учредителя доверительного управления, таким образом, выступает ПФР. Выгодоприобретателем по договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений является Российская Федерация в лице ПФР. Доверительным управляющим средствами пенсионных накоплений может являться только управляющая компания, соответствующая требованиям, установленным ст. 22 Закона N 111-ФЗ.

Доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений не являются собственностью управляющей компании, а относятся на прирост средств, переданных в управление ПФР. Имущество, находящееся в доверительном управлении в соответствии с договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений, не может являться обеспечением каких-либо обязательств учредителя доверительного управления, доверительного управляющего или иных лиц, за исключением обязательств, связанных с финансированием выплат, предусмотренных Законом N 111-ФЗ.

Функции управляющей компании

Управляющая компания обязана:

инвестировать средства пенсионных накоплений исключительно в интересах застрахованных лиц;

нести установленную Законом N 111-ФЗ и договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений ответственность за соответствие инвестирования пенсионных накоплений требованиям указанного Федерального закона;

осуществлять инвестирование средств пенсионных накоплений разумно и добросовестно исходя из необходимости обеспечения принципов надежности, ликвидности, доходности и диверсификации;

заключить договор со специализированным депозитарием и осуществлять под его контролем операции со средствами пенсионных накоплений, переданными в управление ПФР;

осуществлять сделки в отношении средств пенсионных накоплений, переданных в управление ПФР, используя услуги брокеров, отвечающих требованиям, установленным указанным Федеральным законом и нормативными правовыми актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, расторгать договоры и принимать меры к истребованию денежных средств в случаях, если брокеры перестали удовлетворять указанным требованиям;

размещать денежные средства в кредитных организациях, отвечающих требованиям, установленным Законом N 111-ФЗ, расторгать договоры, закрывать счета и принимать меры к истребованию денежных средств в случаях, если кредитные организации перестали удовлетворять указанным требованиям;

рассчитывать регулярно текущую рыночную стоимость и стоимость чистых активов, находящихся в управлении, в соответствии с нормативными правовыми актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг;

осуществлять права акционера в отношении активов в порядке, установленном соответствующим федеральным законом, за исключением права голосования на общем собрании акционеров соответствующего акционерного общества по всем вопросам, кроме выплаты дивидендов;

продавать ценные бумаги, находящиеся в управлении, как правило, по цене не ниже рыночной, а также покупать ценные бумаги, как правило, по цене не выше рыночной. Под рыночной ценой понимается цена, определенная в соответствии с правилами торговли данным фондовым инструментом. Отчет о сделках, проведенных с отклонением от рыночных цен, представляется в уполномоченный федеральный орган исполнительной власти по установленной им форме;

перечислять в ПФР средства для выплаты накопительной части трудовой пенсии и осуществления выплат правопреемникам умерших застрахованных лиц в порядке и сроки, установленные Законом N 111-ФЗ и договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений;

страховать риск своей ответственности, которая может наступить вследствие нарушения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений, в порядке и на условиях, которые предусмотрены ст. 25 Закона N 111-ФЗ;

поддерживать достаточность собственных средств (капитала) по отношению к общей сумме активов, находящихся в управлении, в порядке, установленном Правительством Российской Федерации;

в порядке и сроки, которые установлены уполномоченным федеральным органом исполнительной власти, раскрывать информацию о структуре и составе акционеров (участников);

не являться аффилированным лицом специализированного депозитария либо его аффилированных лиц;

принять и неукоснительно соблюдать кодекс профессиональной этики, соответствующий требованиям, установленным Законом N 111-ФЗ;

в порядке и сроки, которые установлены договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений, представлять в ПФР и уполномоченный федеральный орган исполнительной власти отчет об инвестировании средств пенсионных накоплений, а также отчет о доходах от инвестирования;

в порядке и сроки, которые установлены договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений, информировать ПФР и уполномоченный федеральный орган исполнительной власти об отзыве или о приостановлении лицензии, о существенных изменениях в учредительных документах управляющей компании, руководящем составе, составе персонала и составе аффилированных лиц;

в порядке и сроки, которые предусмотрены договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений, обеспечить передачу активов, находившихся в доверительном управлении, ПФР в случае прекращения (расторжения) договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений, а также в случае передачи активов в обеспечение прав застрахованных лиц на выбор инвестиционного портфеля (управляющей компании);

обособить средства пенсионных накоплений, находящиеся в управлении на основании договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений, в соответствии с требованиями ст. 1018 ГК РФ;

соблюдать иные требования, предусмотренные Законом N 111-ФЗ, другими нормативными правовыми актами и договорами с ПФР и специализированным депозитарием.

Если иное не предусмотрено договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений, доверительный управляющий осуществляет доверительное управление средствами пенсионных накоплений лично. Договором доверительного управления в случае размещения средств пенсионных накоплений для финансирования накопительной части трудовой пенсии в ценные бумаги иностранных эмитентов может быть предоставлено право передачи доверительным управляющим своих правомочий другому лицу. В этом случае доверительный управляющий отвечает за действия избранного им поверенного как за свои собственные.

Доверительный управляющий вправе распоряжаться средствами пенсионных накоплений исключительно в целях Закона N 111-ФЗ и с соблюдением всех предусмотренных ограничений. Сделки с имуществом, составляющим средства пенсионных накоплений, доверительный управляющий совершает от своего имени, указывая, что он действует в качестве такого управляющего.

К договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений не применяются положения ст. 1023, пп. 1 и 3 ст. 1024, п. 3 ст. 1022 ГК РФ в части обращения взыскания на имущество учредителя доверительного управления, не переданное в доверительное управление.

Основания прекращения доверительного управления
пенсионными накоплениями

Договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений прекращается вследствие:

отказа учредителя доверительного управления или доверительного управляющего от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для доверительного управляющего лично осуществлять доверительное управление имуществом, если обязанность лично осуществлять доверительное управление установлена договором;

несоответствия доверительного управляющего требованиям, установленным ст. 22 настоящего Федерального закона;

признания доверительного управляющего банкротом;

отказа ПФР от договора по требованию уполномоченного федерального органа исполнительной власти.

При прекращении договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений:

денежные средства, входящие в состав средств пенсионных накоплений, находившихся в доверительном управлении, подлежат передаче ПФР в срок, не превышающий трех рабочих дней с момента прекращения указанного договора;

иное имущество, входящее в состав средств пенсионных накоплений, находившееся в доверительном управлении, подлежит продаже на возможно более выгодных условиях с последующей передачей ПФР денежных средств, вырученных от продажи такого имущества, в порядке, определяемом Правительством Российской Федерации.

Д. Шевчук,

заместитель генерального директора

INTERFINANCE (ООО "ИНТЕРФИНАНС МВ")

"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 38, сентябрь 2008 г.