Комментарий к письму Минфина России от 28.07.2008 N 03-03-06/1/433 ("Консультант", N 20, октябрь 2008 г.)

Комментарий к письму Минфина России от 28.07.2008 N 03-03-06/1/433

Встречаются ситуации, когда организация берету брокера взаймы ценные бумаги, чтобы после торгов на бирже и возврата долга остаться в прибыли. Специалисты главного финансового министерства рассказывают о порядке налогообложения таких операций.

Как рассчитать налог на прибыль организаций с операций по займу ценных бумаг и возврату такого займа? Налоговый кодекс РФ не дает прямого ответа. Однако Минфин России в комментируемом письме постарался разобраться в указанной проблеме.

Часть 1: клиент занял у брокера ценные бумаги

Финансисты разобрали следующую ситуацию. Фирма получила у брокера ценные бумаги в заем. Клиент реализовал их на бирже, а затем приобрел ценные бумаги того же эмитента, того же выпуска и категории по выгодной для себя цене. Когда срок договора займа истек, организация вернула брокеру ценные бумаги. Вопрос заключается в следующем: какие из перечисленных операций подлежат налогообложению налогом на прибыль?

Прежде всего, заглянем в статью 280 Налогового кодекса РФ: ведь именно в ней содержится порядок налогообложения операций с ценными бумагами. Однако здесь ничего не написано про передачу ценных бумаг по договору займа. Указано лишь, каким образом определяются доходы и расходы налогоплательщика от реализации ценных бумаг: исходя из цены реализации или цены приобретения (п. 2 ст. 280 НК РФ).

Более конкретный ответ дает подпункт 10 пункта 1 статьи 251 Налогового кодекса РФ, в котором сказано, что доходы в виде любого имущества, полученного по договорам займа, не учитываются в целях налогообложения прибыли.

Для ценных бумаг исключения не сделали. Значит фирма, получившая от брокера ценные бумаги в заем, ничего не правит в налоговых регистрах.

Часть 2: клиент играет на бирже

Теперь, когда у клиента ценные бумаги уже на руках, он решает получить прибыль, то есть продать их в расчете на будущее снижение котировок, а затем купить идентичные ценные бумаги по меньшей цене и возвратить их брокеру. Таким образом, фирма получит прибыль в денежной форме, а брокер останется с тем же самым количеством ценных бумаг.

Операции по купле-продаже ценных бумаг на организованном рынке не относятся напрямую к договору займа, и Минфин России сообщил, что при продаже ценных бумаг требуется включить в налоговую базу цену их реализации. Расходов на приобретение здесь быть не может, так как фирма не купила ценные бумаги, а взяла их в заем.

Затем организация до истечения договора займа приобретает на бирже идентичные ценные бумаги, чтобы вернуть долг. Финансисты высказали позицию, что в данном случае налогооблагаемым расходом является цена приобретения ценных бумаг.

Часть 3: клиент возвращает долг

После всего перечисленного фирма возвращает брокеру ценные бумаги. Доход от них уже был учтен один раз, расход тоже. Значит, с налоговой базой ничего не происходит. Действительно, погашение заимствований не признается расходом (п. 12 ст. 270 НК РФ). Организация спокойно возвращает брокеру долг и остается либо в прибыли, либо в убытке в зависимости от того, как вели себя котировки на протяжении срока действия договора займа.

Ничего сложного в налогообложении перечисленных операций нет. Просто передача ценных бумаг по договору займа не учитывается никак, а к игре на бирже применяется общеустановленный порядок.

Что же касается самих брокеров, у них в случае передачи клиенту ценных бумаг по договору займа не возникает никаких налогооблагаемых доходов и расходов. Минфин России уже высказывал подобную позицию в письме от 17.02.2006 N 03-03-04/2/37.

Что может быть неясно?

При налогообложении получения ценных бумаг по договору займа есть один неясный момент. Обратим внимание еще раз на пункт 2 статьи 280 Налогового кодекса РФ. В нем сказано, что у налогоплательщиков учитывается доход как от реализации, так и от иного выбытия ценных бумаг. А понятие "иное выбытие" нигде не расшифровано. Однако, как видно из разъяснений Минфина России, финансисты не связывают заем ценных бумаг с их выбытием. Арбитражная практика по указанному вопросу отсутствует. Значит, можно сделать вывод, что у налогоплательщиков вряд ли будут проблемы с налоговыми органами, если они будут действовать согласно разъяснениям Минфина России.

"Консультант", N 20, октябрь 2008 г.