Вопрос: Подлежит ли включению в расчет размера собственных средств управляющей компании инвестиционных фондов дебиторская задолженность по выплате вознаграждения? (ответ Банка России, декабрь 2016 г.)

Подлежит ли включению в расчет размера собственных средств управляющей компании инвестиционных фондов дебиторская задолженность по выплате вознаграждения?

Пунктом 2 Указания Банка России от 19.07.2016 N 4075-У "О требованиях к собственным средствам управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и соискателей лицензии управляющей компании" (далее - Указание) предусмотрено включение в состав активов, принимаемых к расчету собственных средств управляющей компании дебиторской задолженности, по которой дебитор имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.

Паевой инвестиционный фонд не может быть признан дебитором, так как сам по себе не является юридическим лицом и экономическим субъектом. Управляющая компания, осуществляющая доверительное управление паевым инвестиционным фондом, также не может быть признана дебитором перед самой собой, так как не является собственником имущества паевого инвестиционного фонда.

Признание дебиторами управляющей компании иных субъектов, являющихся собственниками имущества, находящегося у нее в доверительном управлении, нецелесообразно, так как выплата вознаграждения осуществляется за счет средств, составляющих указанное же имущество.

Таким образом, поскольку целью предъявления требований к собственным средствам является, в том числе обеспечение возможности исполнения возникающих при осуществлении доверительного управления имуществом обязанностей, включение в расчёт собственных средств прав требования, подлежащих удовлетворению за счёт имущества, находящегося в доверительном управлении управляющей компании, не допускается.

20 декабря 2016 г.

Банк России

www.cbr.ru