Формирование новой конфигурации банковских институтов объединения БРИКС (О.А. Тарасенко, журнал "Законы России: опыт, анализ, практика", N 6, июнь 2016 г.)

Формирование новой конфигурации банковских институтов объединения БРИКС

О.А. Тарасенко,

доктор юридических наук, профессор кафедры

предпринимательского и корпоративного права

Московского государственного

юридического университета им. О.Е. Кутафина (МГЮА)

Журнал "Законы России: опыт, анализ, практика", N 6, июнь 2016 г., с. 87-89.

Система банковских институтов объединения БРИКС*(1) находится в стадии начального формирования. Оставляя в стороне несколько амбициозную внешнеполитическую риторику, отметим, что в банковской сфере объединение БРИКС достигло первых успехов. В рамках интеграционных процессов формируются новые концепции, идеи, и некоторые из них уже проходят практическую апробацию.

В Программном документе "Концепция участия России в объединении БРИКС" отмечается, что для России сотрудничество в формате БРИКС - одно из ключевых направлений внешней политики на долгосрочную перспективу. Через участие в данном объединении Россия стремится реализовать следующие стратегические цели:

придать более справедливый, стабильный и эффективный характер реформе международно-финансовой системы;

улучшить внешние условия для развития экономики и финансовой системы России;

укрепить и усовершенствовать механизм сотрудничества государств БРИКС в валютно-финансовой сфере*(2).

Решение данных задач будет достигаться, в том числе, посредством создания новой межгосударственной банковской инфраструктуры. Полноформатный механизм стратегического взаимодействия предусматривает образование:

банка развития;

системы межбанковских финансовых телекоммуникаций;

кредитного рейтингового агентства.

Подробнее рассмотрим, каким образом происходит процесс формирования данных институтов.

Идея создания Нового банка развития (далее также - НБР) получила свою реализацию посредством заключения в г. Форталеза 15 июля 2014 г. Соглашения о Новом банке развития (далее - Соглашение о НБР). Цель деятельности НБР - дополнительная мобилизация ресурсов для проектов в области инфраструктуры и устойчивого развития в странах БРИКС, а также в других развивающихся странах. В качестве инструментов достижения этой цели указываются займы, гарантии, участие в капитале, государственно-частное партнерство, размещение ценных бумаг и иные финансовые инструменты. Таким образом, НБР не ограничен средствами достижения цели своего создания.

Согласно Соглашению о НБР последний будет обладать следующим размером и порядком оплаты уставного капитала: разрешенный к выпуску капитал составит 100 млрд. долл., распределенный - 50 млрд. долл., в том числе: оплачиваемый - 10 млрд. долл., капитал, оплачиваемый по требованию, - 40 млрд. долл. Первоначальный распределенный капитал равномерно распределяется между учредителями в равных долях.

НБР начал работу 21 июля 2015 г. в Шанхае. Прежде чем отбирать инвестиционные проекты, НБР должен был разработать нормативную правовую базу критериев их оценки и системы отбора.

Первый пакет из 4 кредитов на сумму 811  млн. долл. США Совет директоров Нового банка развития одобрил в апреле 2016 г. на проекты в сфере возобновляемой энергетики. Бразилия получит 300  млн. долл., Китай - 81  млн. долл., Индия - 250 млн., ЮАР - 180 млн. По оценкам НБР, эти проекты в сфере зеленой и возобновляемой энергетики в совокупности помогут сократить ежегодное количество вредных выбросов на 4 млн. тонн*(3).

Следует отметить, что Соглашение о НБР вводит новые обязанности для Центрального банка Российской Федерации, не предусмотренные национальным законодательством. В частности, ст. 17 содержит правило о том, что Российская Федерация обязана назначить ЦБ РФ депозитарием, в котором НБР может хранить свои средства в валюте Российской Федерации и иные активы. Кроме этого реализация отдельных полномочий НБР потребует внесения изменений и дополнений в действующее законодательство (как пример - возможность включения ценных бумаг, выпущенных или гарантированных НБР, в Ломбардный список).

Международная система межбанковских финансовых телекоммуникаций (аналог SWIFT)

Создание НБР и переход к расчетам в национальных валютах государств БРИКС вызывают техническую потребность в создании системы межбанковских финансовых телекоммуникаций в формате объединения. Мощный дополнительный импульс этому придает возможность снизить риски, связанные с отключением от SWIFT. Проект новой системы межбанковских финансовых телекоммуникаций находится на этапе предварительных экспертных консультаций, на его реализацию может понадобиться 7-8 лет. Сложность состоит в отсутствии у большинства государств объединения необходимых технологий. ЮАР не имеет собственной национальной платежной системы. Национальные платежные системы ELO - в Бразилии, RuPay - в Индии находятся в состоянии становления. Исключение составляет КНР: у этой страны имеется немалый опыт в организации собственной платежной инфраструктуры. Китайская национальная платежная система "China UnionPay" уже приобрела основные черты международной*(4). Таким образом, построение новой системы межбанковских телекоммуникаций требует от России завершения формирования национальной платежной системы, внедрения лучших зарубежных практик. Поскольку новая система межбанковских финансовых коммуникаций будет ориентирована, в том числе, и на работу с национальными валютами объединения БРИКС, становится актуальной задача преодоления волатильности рубля и соответственно пересмотра принципов денежно-кредитной политики Российской Федерации.

Кредитное рейтинговое агентство

Для воплощения в жизнь идеи о создании общего рейтингового агентства, работающего по согласованным методикам расчета рыночной стоимости активов экономических субъектов и расчета суверенных рейтингов стран-участниц объединения, создана контактная группа. Новое рейтинговое агентство призвано стать альтернативой для "большой западной тройки" (Standard & Poors, Moody 's и Fitch), доминирующей на рынке анализа кредитных рисков. Реализация этой идеи не столь затратна и технически сложна по сравнению с НБР и альтернативной системой межбанковских финансовых телекоммуникаций. Однако в отношении качества рынок задает очень высокую планку, без него новое рейтинговое агентство может рассматриваться как чисто политический орган*(5).

Следует добавить, что к созданию новой архитектуры банковской инфраструктуры побуждают и достигнутые ранее государствами объединения БРИКС многосторонние соглашения и сформированные альянсы. Речь идет о:

1) Договоре о создании Пула условных валютных резервов стран БРИКС (г. Форталез, 15 июля 2014 г.)*(6). Пул - это основа для предоставления поддержки для противодействия фактическому или потенциально возможному краткосрочному давлению на платежные балансы путем использования инструмента предоставления ликвидности и превентивного инструмента. Первоначальная общая сумма денежных средств в Пуле условных валютных резервов составляет 100 млрд. долл. США. Принятые странами БРИКС в том числе индивидуальные обязательства:

Китай - 41 млрд. долл. США;

Бразилия - 18 млрд. долл. США;

Россия - 18 млрд. долл. США;

Индия - 18 млрд. долл. США;

ЮАР - 5 млрд. долл. США.

Отметим, что страны БРИКС договорились не о создании фонда, а разработали правовой механизм, в рамках которого деньги остаются в валютных резервах стран-участниц. До того как одна из сторон объединения сделает запрос о предоставлении доступа к денежным средствам Пула и этот запрос будет принят другими сторонами и осуществлен через валютный своп, каждая из стран сохраняет в полном объеме право собственности и владения денежными средствами, которые она обязалась внести в Пул. Таким образом, Пул условных валютных резервов - страховочный механизм, направленный на поддержание финансовой стабильности в странах объединения. Пул не является международным правосубъектным объединением, он не может заключать соглашения, выступать истцом и ответчиком в суде.

2) Генеральное соглашение о предоставлении кредитов в национальных валютах, Многостороннее соглашение о подтверждении аккредитивов (29 марта 2012 г.). Документы предусматривают создание базовых механизмов для осуществления расчетов и финансирования проектов в национальных валютах между уполномоченными банками государств - участников БРИКС. Их подписали Внешэкономбанк, Банк развития Китая, Экспортно-импортный банк Индии, Национальный банк социально-экономического развития Бразилии и Банк развития Южной Африки. Отметим, что процесс перехода к расчетам в национальных валютах происходит не синхронно. Изначально он был запущен между Россией и Китаем и занял около трех лет. Предполагается, что такое же время потребуется и для иных стран БРИКС. Ожидается, что реализация соглашений будет способствовать оптимизации межбанковских расчетов по контрактам субъектов внешнеэкономической деятельности объединения БРИКС и выходу их экономических отношений на качественно новый уровень.

3) Соглашение о финансовом сотрудничестве в рамках межбанковского механизма БРИКС. На основании данного документа российский Внешэкономбанк, Банк развития Китая, Экспортно-импортный банк Индии, а также Национальный банк социально-экономического развития Бразилии и Банки развития Южной Африки намерены осуществлять финансирование совместных проектов стран БРИКС в области энергетики, самолетостроения, инноваций, высоких технологий и др*(7).

4) Альянс бирж стран БРИКС, о создании которого было объявлено 12 октября 2011 г. в Йоханнесбурге. Миссия альянса - облегчение доступа к срочным контрактам на основные фондовые индексы стран БРИКС для международных инвесторов, что позволит им диверсифицировать инвестиционные портфели.

Как видно из представленного анализа, формирование новой конфигурации - банковских институтов объединения БРИКС находится на этапе своего становления. Принимая во внимание общность стратегических интересов стран БРИКС, концентрацию центростремительных сил именно в банковской сфере, можно ожидать дальнейшего развития банковской инфраструктуры объединения.

Отметим, что в силу разных стартовых позиций ядро банковских институтов объединения БРИКС составляет опережающий альянс России и Китая (в части внесения предложений, заключения соглашений, их реализации, материальной базы), Индия, Бразилия и Южная Африка подключаются к нему с разной степенью скорости и участия. Полное и повсеместное равноправие членов объединения БРИКС при формировании общих банковских институтов вряд ли достижимо.

Формирование международных банковских институтов объединения БРИКС создает альтернативу прежней международной финансовой архитектуры и позволяет получить новый эффект синергии. Вместе с тем создание рассматриваемых институтов вызывает необходимость их правового обеспечения: пересмотра денежно-кредитной политики Российской Федерации, приведение к общему знаменателю национальных законодательств государств объединения БРИКС, устранения проблем и пробелов правоприменения межгосударственных соглашений.

Библиографический список

1. БРИКС: контуры многополярного мира: монография / О.А. Акопян, Н.М. Бевеликова, К.М. Беликова и др.; отв. ред. Т.Я. Хабриева. М.: Институт законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве РФ; Юриспруденция, 2015.

2. Прексин О., Казарцев А. Свою карту для почти половины землян. Проект общей платежной карты стран БРИКС // БДМ. Банки и деловой мир. 2015. N 6, 7.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) БРИКС (англ. BRICS - сокращение от Brazil, Russia, India, China, South Africa) - группа из пяти стран: Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южно-Африканская Республика.

*(2) Концепция участия Российской Федерации в объединении БРИКС (утв. Президентом РФ 21 марта 2013 г.). Документ опубликован не был.

*(3) См.: https://lenta.ru/news/2016/04/16/brics/ (дата обращения - 5 мая 2016 г.).

*(4) См.: Прексин О., Казарцев А. Свою карту для почти половины землян. Проект общей платежной карты стран БРИКС // БДМ. Банки и деловой мир. 2015. N 6, 7.

*(5) http://inosmi.ru/world/20150303/226597627.html#ixzz3qynISkIi (дата обращения - 9 ноября 2015 г.).

*(6) Документ опубликован не был.

*(7) См.: БРИКС: контуры многополярного мира: монография / О.А. Акопян, Н.М. Бевеликова, К.М. Беликова и др.; отв. ред. Т.Я. Хабриева. М.: Институт законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве РФ; Юриспруденция, 2015.