Вопрос: Вправе ли управляющая компания паевого инвестиционного фонда отнести к расходам, связанным с доверительным управлением данным фондом, расходы в отношении имущества (в том числе недвижимого имущества), передаваемого (переданного) в оплату инвестиционных паев (например, расходы, связанные с учетом и хранением данного имущества, уплатой обязательных платежей, установленных в отношении данного имущества), понесенные с момента поступления такого имущества управляющей компании до момента его фактического включения в состав имущества паевого инвестиционного фонда, и, соответственно, возместить указанные расходы из имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, после его формирования? (ответ Банка России)

Вправе ли управляющая компания паевого инвестиционного фонда отнести к расходам, связанным с доверительным управлением данным фондом, расходы в отношении имущества (в том числе недвижимого имущества), передаваемого (переданного) в оплату инвестиционных паев (например, расходы, связанные с учетом и хранением данного имущества, уплатой обязательных платежей, установленных в отношении данного имущества), понесенные с момента поступления такого имущества управляющей компании до момента его фактического включения в состав имущества паевого инвестиционного фонда, и, соответственно, возместить указанные расходы из имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, после его формирования?

Законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах не определены лица, которые могут оплачивать расходы в отношении указанного имущества.

Согласно пункту 15 статьи 13.2 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (далее - Закон N 156-ФЗ), пунктам 108 и 109 Типовых правил доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации от 25.07.2002 N 564, имущество, переданное в оплату инвестиционных паев, включается в состав паевого инвестиционного фонда (далее - фонд) при соблюдении условий, установленных в указанных нормах.

При этом по смыслу норм статьи 13.2 Закона N 156-ФЗ имущество, переданное в оплату инвестиционных паев фонда, не принадлежит владельцам инвестиционных паев фонда на праве общей долевой собственности и может быть возвращено лицу, передавшему такое имущество.

Таким образом, расходы в отношении имущества, передаваемого (переданного) в оплату инвестиционных паев фонда, понесенные с момента поступления такого имущества управляющей компании до момента его фактического включения в состав имущества паевого инвестиционного фонда, не могут быть оплачены за счет имущества фонда после его формирования.

При этом указанные расходы могут оплачиваться за счет имущества фонда с даты включения данного имущества в состав активов фонда и до даты его исключения из состава активов фонда включительно при условии, что такая оплата предусмотрена правилами доверительного управления фондом, и она не превысит максимальный размер расходов, установленный указанными правилами.

Банк России

www.cbr.ru