Вопрос: Следует ли учитывать налоги при определении справедливой стоимости дебиторской задолженности по доходам по ценным бумагам (в том числе иностранным), составляющим имущество паевого инвестиционного фонда? (ответ Банка России)

Следует ли учитывать налоги при определении справедливой стоимости дебиторской задолженности по доходам по ценным бумагам (в том числе иностранным), составляющим имущество паевого инвестиционного фонда?

В соответствии с пунктом 1.3 Указания Банка России от 25.08.2015 N 3758-У "Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев" (далее - Указание N 3758-У) стоимость активов и величина обязательств определяются по справедливой стоимости в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости" (далее - Стандарт IFRS 13) с учетом требований данного Указания.

Согласно пункту 1.4 Указания N 3758-У стоимость активов, в том числе определенная на основании отчета оценщика, определяется без учета налогов, которые уплачиваются в соответствии с законодательством Российской Федерации или иностранного государства при приобретении и реализации указанных активов.

В соответствии со Стандартом IFRS 13 справедливая стоимость - это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки на основном (или наиболее выгодном) рынке на дату оценки в текущих рыночных условиях (то есть цена выхода), независимо от того, является ли такая цена непосредственно наблюдаемой или рассчитывается с использованием другого метода оценки.

В случае если методом оценки справедливой стоимости дебиторской задолженности является метод оценки по приведенной стоимости в рамках доходного подхода, при котором будущие суммы преобразовываются в единую сумму на текущий момент (то есть дисконтированную), необходимо учесть следующее.

Пунктом B12 Стандарта IFRS 13 предусмотрено, что метод оценки по приведенной стоимости, используемый для определения справедливой стоимости, будет зависеть от факторов и обстоятельств, специфических для оцениваемого актива или обязательства, и наличия достаточных данных.

Согласно подпункту "d" пункта B14 Стандарта IFRS 13 суммы, отражающие денежные потоки после налогообложения, должны дисконтироваться с использованием посленалоговой ставки дисконтирования. Суммы, отражающие денежные потоки до налогообложения, должны дисконтироваться по ставке, соответствующей указанным денежным потокам.

Таким образом, величина удерживаемого налога может, как учитываться, так и не учитываться при определении ставки дисконтирования.

При этом представляется, что в случае если оценка справедливой стоимости дебиторской задолженности осуществляется иным методом, не предполагающим определение приведенной стоимости в рамках доходного подхода, и при этом эмитент (иное лицо в соответствии с налоговым законодательством) исполняет функцию налогового агента в отношении денежных средств, выплачиваемых в качестве дохода по ценным бумагам, составляющим имущество паевого инвестиционного фонда, величину соответствующей дебиторской задолженности следует определять без учета удерживаемого налога.

Так же как в случае, если при определении справедливой стоимости соответствующей дебиторской задолженности не учитываются будущие налоговые платежи, указанные платежи следует отражать в обязательствах.

Банк России

www.cbr.ru