Вопрос: Стоимость каких активов в соответствии с Указанием Банка России от 25.08.2015 N 3758-У "Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев" должна определяться на основании отчета оценщика? (ответ Банка России)

Стоимость каких активов в соответствии с Указанием Банка России от 25.08.2015 N 3758-У "Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев" должна определяться на основании отчета оценщика?

В соответствии с пунктом 1.17 Указания Банка России от 25.08.2015 N 3758-У "Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев" (далее - Указание), правила определения стоимости чистых активов должны содержать, в том числе методы определения стоимости активов и величин обязательств, критерии выбора способов и моделей оценки стоимости в зависимости от видов активов и обязательств и перечень активов, подлежащих оценке оценщиком, и периодичность проведения такой оценки. Указание не содержит требований об оценке отдельных активов или обязательств исключительно на основании отчета оценщика.

Статьей 37 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (далее - Закон N 156-ФЗ) предусмотрено, что оценка недвижимого имущества, прав на недвижимое имущество, иного предусмотренного нормативными актами Банка России имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, осуществляется оценщиком, указанным в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Таким образом, оценка активов, составляющих паевой инвестиционный фонд, на основании отчета оценщика необходима в случаях, предусмотренных законом, и возможна в случаях, предусмотренных правилами определения стоимости чистых активов, если определение справедливой стоимости соответствующим образом допустимо в соответствии со Стандартом.

Банк России

www.cbr.ru