Вопрос: Каков порядок оценки дебиторской задолженности, депозитного договора и долгосрочного займа в целях определения стоимости чистых активов? (ответ Банка России)

Каков порядок оценки дебиторской задолженности, депозитного договора и долгосрочного займа в целях определения стоимости чистых активов?

В соответствии с пунктом D105 Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости", пунктом AG64 Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" предусмотрено, что справедливая стоимость долгосрочного займа или дебиторской задолженности, по которым не предусмотрены проценты, может быть измерена как приведенная стоимость всех будущих денежных поступлений, дисконтированных с использованием преобладающей рыночной ставки (ставок) процента для аналогичного инструмента.

Таким образом, наиболее приемлемым методом оценки справедливой стоимости дебиторской задолженности, депозитного договора и долгосрочного займа является метод оценки по приведенной стоимости в рамках доходного подхода, при котором будущие суммы преобразовываются в единую сумму на текущий момент (то есть дисконтированную). В соответствии с пунктом B12 IFRS 13 метод оценки по приведенной стоимости, используемый для определения справедливой стоимости, будет зависеть от факторов и обстоятельств, специфических для оцениваемого актива или обязательства, и наличия достаточных данных.

В соответствии с пунктом B13 Стандарта определение справедливой стоимости актива или обязательства с использованием метода оценки по приведенной стоимости охватывает все следующие элементы с точки зрения участников рынка на дату оценки:

оценка будущих потоков денежных средств от оцениваемого актива или обязательства;

ожидания в отношении возможных изменений суммы и времени получения потоков денежных средств, представляющих неопределенность, присущую потокам денежным средств;

временная стоимость денег, представленная ставкой по безрисковым монетарным активам, сроки погашения или сроки действия которых совпадают с периодом, охватываемым потоками денежных средств, и которые не представляют никакой неопределенности в отношении сроков и риска дефолта для их держателя (безрисковая ставка вознаграждения);

цена, уплачиваемая за принятие неопределенности, присущей потокам денежных средств (премия за риск);

другие факторы, которые участники рынка приняли бы во внимание в сложившихся обстоятельствах;

в отношении обязательства, риск невыполнения обязательств, относящийся к данному обязательству, включая собственный кредитный риск (то есть лица, принявшего на себя обязательство).

Порядок использования метода оценки по приведенной стоимости для оценки справедливой стоимости описан в пунктах В13-В30 Стандарта.

Таким образом, справедливая стоимость дебиторской задолженности, депозитного договора и долгосрочного займа, предусматривает различные факторы, влияющие на обесценение актива, в том числе неисполнение обязательства в установленный срок и вероятность получения денежных средств по сделке, в результате заключения которой образована соответствующая задолженность.

Банк России

www.cbr.ru