Вопрос: Вправе ли специализированный депозитарий после 01.01.2016 дать согласие управляющей компании паевого инвестиционного фонда на оплату расходов/вознаграждений, в случае если размер таких расходов/вознаграждений, установленный в виде доли среднегодовой стоимости чистых активов, в результате оплаты превысит предельно допустимый размер расходов/вознаграждений, определенный исходя из среднегодовой стоимости чистых активов фонда, предусмотренный правилами доверительного управления фонда? (ответ Банка России)

Вправе ли специализированный депозитарий после 01.01.2016 дать согласие управляющей компании паевого инвестиционного фонда на оплату расходов/вознаграждений, в случае если размер таких расходов/вознаграждений, установленный в виде доли среднегодовой стоимости чистых активов, в результате оплаты превысит предельно допустимый размер расходов/вознаграждений, определенный исходя из среднегодовой стоимости чистых активов фонда, предусмотренный правилами доверительного управления фонда?

Статьей 41 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" предусмотрено, что вознаграждение управляющей компании может быть установлено в виде доли среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда (далее - фонд), размер которой должен быть предусмотрен в правилах доверительного управления фондом (далее - правила). Одновременно с этим, правила фонда должны содержать информацию о максимальном размере расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего фонд (в процентах) от среднегодовой стоимости чистых активов фонда, также правилами доверительного управления закрытым фондом может быть предусмотрено вознаграждение членам инвестиционного комитета, размер которого также не может превышать установленный процент от среднегодовой стоимости чистых активов (на примере Типовых правил доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, утвержденных постановлением Правительства РФ от 25.07.2002 N 564 (далее - Типовые правила), соответственно пункты 138, 141, 383).

С учетом изложенного, принимая во внимание, что согласно Указанию Банка России от 25.08.2015 N 3758-У среднегодовая стоимость чистых активов фонда определяется на любой рабочий день календарного года, а также пункт 142 Типовых правил, согласно которому расходы, не предусмотренные правилами, а также вознаграждения в части, превышающей размеры, указанные в правилах, выплачиваются управляющей компанией за счет собственных средств, отмечаем, что специализированный депозитарий вправе давать согласие управляющей компании фонда на оплату расходов/вознаграждений в размере, с учетом которого не будет превышен предельно допустимый размер расходов/вознаграждений, определенный исходя из последней по времени определения среднегодовой стоимости чистых активов фонда (далее - последняя среднегодовая стоимость), предусмотренный в правилах. При этом управляющая компания фонда с 01.01.2016 для целей определения стоимости чистых активов фонда вправе признавать обязательства по оплате расходов/вознаграждений, в размере, не превышающем предельный допустимый размер расходов/вознаграждений, определенный исходя из последней среднегодовой стоимости, предусмотренный в правилах.

Банк России

www.cbr.ru