Вопрос: Должна ли управляющая компания включать при составлении консолидированной финансовой отчетности активы и обязательства паевого инвестиционного фонда? В каком случае? (ответ Банка России)

Должна ли управляющая компания включать при составлении консолидированной финансовой отчетности активы и обязательства паевого инвестиционного фонда? В каком случае?

Согласно пункту 4 части 1 статьи 2 Федерального закона от 27.07.2015 N 208-ФЗ "О консолидированной отчетности" (далее - Федеральный закон N 208-ФЗ) требование по составлению и представлению консолидированной финансовой отчетности установлено для управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление паевым инвестиционным фондом (далее - ПИФ).

Вместе с тем обязанность по включению управляющей компанией в консолидированную финансовую отчетность активов и обязательств ПИФ Федеральным законом N 208-ФЗ не установлена.

Подпунктом (a) пункта 2 МСФО (IFRS) 10 "Консолидированная финансовая отчетность" (далее - МСФО 10) предусмотрено представление консолидированной финансовой отчетности предприятием, которое является материнским и которое контролирует одно или несколько других дочерних предприятий.

Для включения ПИФ в периметр консолидации управляющая компания должна в соответствии с пунктом 7 МСФО 10 определить наличие контроля над этими ПИФ.

Согласно статье 11 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (далее - Федеральный закон N 156-ФЗ) управляющая компания правомочна в отношении значимых видов деятельности ПИФ, которыми она управляет на основании делегированных ей прав.

В то же время, в соответствии с пунктом 18 МСФО 10 инвестор, обладающий правом принимать решения, должен определить, является ли он принципалом или агентом. Инвестор, который является агентом, в соответствии с пунктами B58-B72 МСФО 10 не контролирует объект инвестиций, осуществляя делегированное ему право принимать решения.

Также, в соответствии с частью 3 статьи 41 Федерального закона N 156-ФЗ вознаграждение управляющей компании может быть установлено в виде доли среднегодовой стоимости чистых активов, что является одним из критериев определения контроля согласно МСФО 10.

Целесообразно при определении контроля управляющей компании над паевыми инвестиционными фондами определить взаимосвязь между правомочностью и доходами.

На основании изложенного управляющая компания должна самостоятельно принять решение о необходимости включения в консолидированную финансовую отчетность управляющей компании активов и обязательств паевых инвестиционных фондов, доверительное управление имуществом которых она осуществляет.

Банк России

www.cbr.ru