Существует ли необходимость в налогообложении дивидендов? (Н.Н. Парасоцкая, журнал "Аудитор", N 12, декабрь 2015 г.)

Существует ли необходимость в налогообложении дивидендов?

Н.Н. Парасоцкая,

канд. экон. наук, доцент кафедры "Бухгалтерский учёт"

Финансового университета при Правительстве РФ

Журнал "Аудитор", N 12, декабрь 2015 г., с. 39-45.

В связи с внесением Федеральным законом от 24.11.2014 N 366-ФЗ с 1 января 2015 г. изменений в налогообложение доходов физических лиц, полученных в виде дивидендов, автор статьи пытается ответить на достаточно актуальные в настоящее время вопросы: существует ли вообще необходимость в налогообложении дивидендов и какие последствия ожидают экономику России в связи с введением данных поправок в налоговый индекс?

С 1 января 2015 г. вступили в силу изменения, внесенные Федеральным законом от 24.11.2014 N 366-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации", согласно которым п. 4 ст. 224 Налогового кодекса Российской Федерации признается утратившим силу. Это означает, что ставка налога на доходы физических лиц для дохода, полученного в виде дивидендов физическими лицами, являющимися резидентами России, составит 13%, а не 9%, как это было до 1 января 2015 г.

Возникает вопрос: какие последствия ожидают экономику России с введением этих поправок, и существует ли вообще необходимость в налогообложении дивидендов? Актуальность этого вопроса заключается в том, что наступила новая волна экономического кризиса, экономический рост страны находится практически на нулевом уровне, при этом законодатель вносит поправки, которые могут ускорить отток капитала из России.

Экономические основы налогообложения дивидендов

Прибыль акционерного общества после уплаты налогов в пользу государства и отчислений в обязательные фонды используется в двух направлениях: на расширение деятельности (реинвестиции) и на выплату дивидендов. Размер последних зависит от итогов работы акционерного общества, т.е. размера полученной им прибыли и проводимой им дивидендной политики. Обычно половина чистой прибыли общества идет на выплату дивидендов, другая - на нужды самого общества. Если общество быстро развивается, то доля дивидендов в чистой прибыли обычно невелика. Если рыночная цена акции испытывает тенденцию к снижению, то одним из путей преодоления последней является увеличение размера дивидендного дохода, приходящегося на акцию.

Решение о выплате дивидендов принимает общее собрание акционеров, при этом согласно Федеральному закону от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" их размер не может быть больше размера, рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) акционерного общества.

Дивиденд - это приходящаяся на одну акцию чистая прибыль акционерного общества по итогам текущего года, распределяемая среди акционеров пропорционально числу имеющихся у них акций соответствующих категорий и типов.

Дивиденд устанавливается в денежном выражении или в процентах к номиналу.

Выплачиваемые акционерным обществом дивиденды можно классифицировать по различным видам в зависимости от используемых классификационных характеристик (см. табл.).

Таблица

Виды дивидендов в зависимости от используемых классификационных характеристик

Классификационные характеристики	Виды дивидендов
Категория акций	По привилегированным акциям По обыкновенным акциям Обыкновенные акции: Удостоверяют участие в акционерном обществе и предоставляют право голоса; Дают право на получение дивидендов и части имущества акционерного общества при его ликвидации после удовлетворения требований кредиторов и отсутствия иных задолженностей. Преимущества привилегированных акций: Владельцы данных акций первыми получают доход акционерного общества; При ликвидации акционерного общества держатели привилегированных акций получают преимущественное право по отношению к держателям обыкновенных акций на получение части имущества в соответствии с долей, выраженной стоимостью акций.
Период выплат	Квартальные Полугодовые Годовые
Способ выплат	Денежные Оплачиваемые имуществом (в том числе собственными акциями)
Размер выплат	Полные Частичные

Дивиденд может выплачиваться деньгами, а в случаях, предусмотренных уставом общества, - иным имуществом, как правило, акциями дочерних предприятий или собственными акциями.

Составлено автором в соответствии с Федеральным законом от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 22.12.2014) "Об акционерных обществах".

Если дивиденды выплачиваются собственными акциями, то такая практика носит название капитализации доходов, или реинвестирования. В мировой и российской практике выплата дивидендов собственными акциями довольно распространена. При этом дивиденд устанавливается либо в процентах к одной акции, либо в определенной пропорции с учетом даты их приобретения.

Дивиденд может быть выплачен как акционерам, так и номинальным держателям акций, внесенным в реестр акционеров общества в установленном порядке.

Если в реестре акционеров числится номинальный держатель, то дивиденды начисляются ему, и на нем лежит ответственность за перечисление начисленных дивидендов его депонентам (конкретным акционерам).

Если после даты составления списка лиц, имеющих право на дивиденды (даты закрытия реестра), акции или их часть будут проданы другому лицу, то право на дивиденды остается за их прежним владельцем.

Дивиденды как объект налогообложения

В соответствии с законодательством чистая прибыль организации может быть распределена между ее собственниками, а именно:

- в акционерных обществах акционерам выплачиваются дивиденды (п. 2 ст. 42 Федерального закона "Об акционерных обществах");

- в обществах с ограниченной ответственностью прибыль распределяется между участниками (п. 1 ст. 28 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью").

Однако в целях налогообложения применяется единое понятие "дивиденды". Это любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации (п. 1 ст. 43 НК РФ).

Дивиденды могут выплачиваться как физическим лицам, так и другим организациям. У получателей, в свою очередь, возникает доход, который облагается налогами (НДФЛ, если получатель физическое лицо; налогом на прибыль, если получатель - организация).

Если дивиденды получает физическое лицо - налоговый резидент Российской Федерации, то с 1 января 2015 г. НДФЛ рассчитывается по ставке 13% (п. 1 ст. 224 НК РФ). Сумму налога удерживает организация, выплачивающая дивиденды (п. 3 ст. 214 НК РФ).

По сути, ставка НДФЛ на доходы в виде дивидендов фактически сравнивается со ставкой, применяемой к заработной плате. Дивиденды по-прежнему не облагаются страховыми взносами в фонды, поскольку выплачиваются вне рамок трудовых отношений с учредителями или акционерами (письмо ФСС РФ от 17.11.2011 N 14-03-11/08-13985).

Повышенную ставку придется применять непосредственно при выплате дивидендов (п. 4 ст. 226 НК РФ). При этом, если дивиденды выплачиваются в 2015 г., то к ним необходимо применить повышенную ставку - 13% (даже в ситуации, когда дивиденды выплачиваются по итогам 2014 г., в котором действовала более низкая ставка).

По общему правилу, доходы физических лиц, облагаемые НДФЛ по ставке в размере 13%, можно уменьшать на различные виды налоговых вычетов (п. 3 ст. 210 НК РФ). Виды этих вычетов приведены в ст.ст. 218-221 НК РФ. Можно предположить, что раз ставка НДФЛ по дивидендам повышена до 13%, то к доходу от выплаты дивидендов тоже можно будет применить налоговые вычеты. Однако в комментируемом законе отдельно прописано, что в отношении доходов от долевого участия в организации налоговые вычеты применять нельзя. Иными словами, налоговая база по НДФЛ будет равна величине всего полученного дохода в виде дивидендов.

В соответствии с п. 2 ст. 210 НК РФ налоговую базу по НДФЛ необходимо исчислять отдельно по каждому виду получаемых доходов, в отношении которых установлены различные ставки налогообложения. Ставка повысилась до 13% и сравнялась со ставкой, применяемой к обычному заработку. Однако изменения не коснулись порядка исчисления налоговой базы по доходам от дивидендов, ее необходимо рассчитывать отдельно от иных доходов.

В том случае, когда дивиденды получает юридическое лицо, с 1 января 2015 г. ставка налогообложения дивидендов также возрастает до 13%. Что касается ее применения, то налог на прибыль удерживается налоговым агентом при выплате. Перечисление налога в бюджет необходимо произвести не позднее дня, следующего за днем выплаты дивидендов (п. 4 ст. 287 НК РФ).

Российская организация должна самостоятельно рассчитать и заплатить налог на прибыль, если она получила дивиденды от иностранной компании.

Если дивиденды выплачивает российская компания, то ей необходимо самостоятельно (в качестве налогового агента) рассчитать, удержать и перечислить налог в бюджет за организацию-получателя. Причем, обязанности налогового агента в случае с дивидендами должны исполнять все организации вне зависимости от применяемого ими налогового режима.

Необходимо упомянуть ещё один принятый в 2014 г. Федеральный закон от 24.11.2014 N 366-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации". Он вносит допущение, что при получении российскими организациями в 2014 г. дивидендов по акциям российских акционерных обществ, с которых налоговым агентом не был удержан налог на прибыль, получателям дивидендов необходимо самостоятельно исчислить и уплатить сумму налога в бюджет не позднее 28 марта 2015 г. (ч. 2 ст. 3 Закона N 167-ФЗ). В связи с тем, что 28 марта приходится на выходной день, то последним днем для уплаты является 30 марта 2015 г.

Решение проблемы необходимости налогообложения дивидендов

Обложение дивидендов как часть налоговой системы государства.

В Российской Федерации налоговая система построена таким образом, что дивиденды подлежат налогообложению.

Однако во многих странах с целью привлечения инвестиций дивиденды налогами не облагаются. Например, в Сингапуре одновременное налогообложение корпораций по ставке 17% и отсутствие налогооблагаемой базы в виде дивидендов позволяет экономике Сингапура расти и развиваться, несмотря на мировой финансовый кризис.

В общем случае налогообложение дивидендов представляет собой двойное налогообложение корпоративных прибылей. Сначала правительство облагает налогом прибыль компании, а затем снова удерживает налог, когда средства распределяются между акционерами как дивиденды. Экономисты в США единодушно считают, что подобная практика поощряет американские компании к выпуску вместо акций долговых обязательств, так как в этом случае ведь проценты не подлежат налогообложению.

Двойное налогообложение применяется, например, в США, Нидерландах, Люксембурге, Швейцарии. Однако его наличие имеет отрицательные последствия, а именно, снижает стимулы к образованию корпораций в том случае, когда финансирование осуществляется благодаря использованию собственного капитала (предполагается, что процент вычитается из налоговой базы). При наличии права свободного выбора фирмой финансовой структуры появление корпораций может сочетаться с привлечением преимущественно заемного финансирования, что увеличивает риск банкротства. Одновременно отсутствует стимул к распределению прибыли, выгоды владельцев переводятся в форму прироста стоимости капитала, который для физических лиц нередко облагается по менее высоким ставкам, чем дивиденды. Налоговая система с повторным налогообложением прибыли корпораций снижает стимулы к инвестированию в сравнении с системой, исключающей двойное налогообложение.

Как можно избежать проблемы двойного налогообложения корпоративной прибыли в рамках существующей налоговой системы?

Для избежания двойного налогообложения корпоративного дохода в мире довольно распространено использование различных систем интегрирования, которые предусматривают компенсацию некоторой доли уплаченного организацией налога при налогообложении физических лиц.

Теоретически возможные системы интеграции обычно разделяют на полную интеграцию и частичную интеграцию.

Полная интеграция - это система, при которой в соответствии с законодательством доходы всех лиц зачисляются на счета тех физических лиц, которые являются их конечными получателями. Налог на доходы физических лиц затем взимается с этих налогоплательщиков по ставкам в зависимости от их совокупного дохода.

Полная интеграция не осуществима в современных реалиях, так как требует больших затрат в администрировании и сложна в применении.

Промежуточными между системой с двойным налогообложением дивидендов и системой с полной интеграцией являются системы, обеспечивающие различную степень интеграции в отношении распределенной прибыли. В этих системах освобождение дивидендов от двойного налогообложения (частичная интеграция) может осуществляться как на корпоративном уровне, так и на уровне акционеров. Основные методы освобождения от двойного налогообложения на уровне корпораций - система вычета дивидендов и система разделения ставок. Основные методы освобождения от двойного налогообложения на уровне акционеров - система вменения и различные шедулярные методы.

Система вычета дивидендов. При такой системе часть распределяемой в виде дивидендов корпоративной прибыли может вычитаться из базы налога на доход корпораций (Греция, Исландия, Швеция). Доля вычитаемых из базы налогообложения корпораций дивидендов в различных странах различна, например, в Греции дивиденды полностью вычитаемы. Далее распределенные дивиденды облагаются подоходным налогом на уровне акционеров.

Система разделения ставок. При такой системе дивиденды облагаются налогом на доход корпораций по более низкой ставке, чем распределенная прибыль. Результат, достигаемый при такой системе, эквивалентен результату применения системы вычета дивидендов при соответствующем подборе ставок (например, разрешение вычитать из базы налога на доход корпораций 50% распределяемой прибыли эквивалентно применению к распределяемой прибыли ставки в два раза ниже, чем к нераспределенной).

Система вменения. При этом методе обязательства акционеров кредитуются на уплаченный компанией налог на доходы корпораций. При системе вменения считается, что доход, выплаченный в виде дивидендов, уже подвергся налогообложению на корпоративном уровне. Освобождение от двойного налогообложения предоставляется в отношении персонального подоходного налога на уровне акционеров. Степень налогового освобождения, предоставляемого акционерам, обычно называется нормой вменения. При этой системе в базу персонального подоходного налога акционеров включается вмененная валовая величина дивидендов (восстановленная валовая величина дивидендов), т.е. сумма дивидендов плюс налоговый кредит, который является вмененным налогом на доход корпораций. При этом налоговый кредит не совпадает с приходящейся на долю акционера суммой налога на доход корпораций, уплаченного от распределенной прибыли. К вмененной валовой величине дивидендов затем применяется предельная ставка персонального подоходного налога. На сумму вмененного корпоративного налога затем кредитуются налоговые обязательства акционера.

Шедулярные методы. Примерами шедулярных методов освобождения дивидендов от двойного налогообложения могут служить следующие. В случае раздельного налогообложения сначала взимается налог на доход корпораций, а затем дивиденды частично вычитаются из базы налогообложения подоходным налогом, а частично облагаются на персональном уровне, но ставка налогообложения дивидендов обычно является плоской. Такая система принята в Австрии.

В Турции также применяется система раздельного налогообложения, но с полным изъятием дивидендов из базы подоходного налога.

Другая система, называемая обычно системой налогового кредита (Канада, Испания), напоминает систему вменения. При системе налогового кредита обязательства акционеров по подоходному налогу кредитуются на некоторую часть полученных дивидендов. Эта система отличается от системы вменения, во-первых, тем, что налоговый кредит предоставляется вне зависимости от того, облагались ли дивиденды на самом деле налогом на доход корпораций, во-вторых, тем, что не определяется вмененная валовая величина дивидендов, в-третьих, обычно не производится возмещения, если налоговый кредит превышает валовые обязательства по подоходному налогу. При этом налог может быть уплачен не со всей суммы распределенной прибыли, например, в случае если принято решение установить дивиденды в размере, превышающем прибыль после налогообложения, или если предприятие пользуется какими-либо льготами или налоговыми стимулами.

В Новой Зеландии действует система налогообложения доходов от капитала, основанная на счетах дивидендов, в соответствии с которой выплата распределенных дивидендов физическим лицам происходит только после обложения их налогом. При этом налоговый счет позволяет разделить сумму уплаченного налога на часть, являющуюся налогом с корпораций (база налога - нераспределенная прибыль) и часть, являющуюся подоходным налогом, удержанным у источника (взятая с дивидендов). При расчете подоходного налога на уровне физических лиц, для того чтобы обеспечить взимание налога с дивиденда по необходимой в каждом конкретном случае ставке, применяются система исчисления валовой суммы дохода (валовая сумма дивидендов суммируется с доходом из других источников) и система зачетов (удержанный корпорацией налог с дивидендов кредитует подоходный налог).

Зарубежный опыт избежания двойного налогообложения прибыли

В качестве примера рассмотрим налогообложение дивидендов в Ирландии.

Дивиденды, полученные ирландской компанией от другой ирландской компании, не облагаются корпоративным налогом.

Дивиденды, полученные ирландской компанией от иностранной компании, по общему правилу, облагаются корпоративным налогом по ставке 25%. При этом дивиденды, полученные ирландской компанией от компании-резидента ЕС или страны, с которой Ирландия заключила соглашение об избежании двойного налогообложения, могут облагаться корпоративным налогом по ставке 12,5%. Для этого должно быть соблюдено одно условие: прибыль, из которой выплачиваются дивиденды, должна быть получена от торговой деятельности. Переход на режим налогообложения по ставке 12,5% (далее - "режим 12,5%") происходит по выбору ирландской материнской компании.

Компания, перешедшая на данный режим, должна вести раздельный учет дивидендов, полученных от торговой деятельности, и прочих дивидендов, если только дивиденды от торговой деятельности не превышают 75% от общей суммы полученных дивидендов. При преодолении порога в 75%, "режим 12,5%" распространяется на все дивиденды, полученные материнской компанией.

Если ирландская компания владеет более чем 5% в капитале дочерней компании (из любой страны, независимо от наличия налогового соглашения или членства в ЕС), ирландская компания может зачитывать иностранный налог в счет ирландского корпоративного налога. Если сумма иностранного налога превышает сумму ирландского налога, неиспользованный вычет может переноситься на будущие периоды. Вычет предоставляется как при обычном режиме налогообложения по ставке 25%, так и при "режиме 12,5%". При этом вычет, полученный по дивидендам от торговой деятельности в "режиме 12,5%", может уменьшать базу по корпоративному налогу только для дивидендов от торговой деятельности, в том числе при перенесении его на последующие периоды. При обычном режиме налогообложения вычет распространяется на все виды дивидендов.

Таким образом, в Ирландии система обложения прибыли корпораций не отталкивает внутренних инвесторов, а наоборот, привлекает их отсутствием налогообложения дивидендов. При этом, иностранные инвесторы обязаны уплачивать 12,5% или 25%.

Список литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 08.03.2015) // СЗ РФ. 2000. N 32. Ст. 3340.

2. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (ред. от 22.12.2014) // СЗ РФ. 1996. N 1. Ст. 1.

3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (ред. от 05.05.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2014) // СЗ РФ.1998. N 7. Ст. 785.

4. Федеральный закон от 24.11.2014 N 366-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации" // СЗ РФ. 2014. N 48. Ст. 6647.

5. Письмо ФСС РФ от 17.11.2011 N 14-03-11/08-13985 "Об уплате взносов" // Документы и комментарии. 2012. N 5.

6. Анненкова А.А. Начисление и налогообложение дивидендов.

7. Воинов В.В. Изменения в порядке применения пониженных налоговых ставок с дивидендов, выплачиваемых иностранным лицам // Налоговед. 2014. N 1.

8. Голубчикова С.А. Изменения, внесенные в налогообложение дивидендов // Налоговый вестник. URL: http://Nalvest.com/Nv-articles/detail.php?ID=31405.

9. Inland Revenue authority of Singapore. URL: http://www.iras.gov.sg/irashome/page04.aspx?id=146.

10. Преимущества налогового режима Ирландии в международном налоговом планировании. URL: http://www.roche-duffay.ru/articles/irelaNd.htm.

11. Что лучше: быть бедным или богатым? Президент США готовится начать борьбу с двойным налогообложением. URL: http://www.Nalogi.Net/priNt.htm?id=.