Кредитование малого и среднего бизнеса: в стадии сокращения (А. Ионова, М. Доронкин, журнал "БДМ. Банки и деловой мир", N 11, ноябрь 2015 г.)

Кредитование малого и среднего бизнеса: в стадии сокращения

А. Ионова,

ведущий аналитик по банковским рейтингам RAEX

("Эксперт РА")

М. Доронкин,

директор по банковским рейтингам RAEX

("Эксперт РА")

Журнал "БДМ. Банки и деловой мир", N 11, ноябрь 2015 г.

За шесть месяцев 2015 года объём выданных кредитов МСБ сократился на 36%, что привело к снижению совокупного портфеля на 8% до 4,7 триллиона рублей. По итогам года сокращение портфеля может достигнуть 11%, а восстановление рынка и рост выдач возможны не ранее второй половины 2016 года и только в случае активизации крупных банков.

Кредитование малого и среднего бизнеса в конце 2014 - начале 2015 года испытало сильнейший шок: банки ужесточили требования к заёмщикам, а многие вообще приостановили программы кредитования МСБ. По нашим оценкам, процент одобрения кредитных заявок снизился на 6 п.п. до 34% в первом полугодии 2015 года по сравнению с аналогичным периодом 2014-го. Кроме того, снизился спрос со стороны самих субъектов МСБ: предприниматели старались работать за счёт собственных средств, чтобы избежать кредитов под возросшие процентные ставки. Объём кредитных заявок от субъектов малого и среднего предпринимательства, полученных банками - участниками исследования в первом полугодии 2015 года, сократился более чем на 30% по сравнению с данными первого полугодия 2014-го.

В результате совокупный объём выдачи кредитов МСБ за первое полугодие 2015 года показал сокращение на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 2,5 триллиона рублей, причём наибольшее сокращение было продемонстрировано в I квартале. Среди всех кредитных сегментов кредитование МСБ сократилось в наибольшей степени. За период с 1 июля 2014-го по 1 июля 2015 года портфель кредитов МСБ снизился на 12% до 4,7 триллиона рублей. За тот же период портфель кредитов крупному бизнесу продемонстрировал прирост на 30% до 24,7 триллиона рублей (без учёта переоценки валютных ссуд прирост составил порядка 10-15%), а розничное кредитование показало хоть и незначительный (в 1%), но прирост портфеля до 10,7 триллиона рублей.

Смена приоритетов

Наблюдаемая динамика кредитования МСБ во многом обусловлена переориентацией банков из Топ-30 по активам (формировавших около 43% выдачи кредитов МСБ в первом полугодии 2015 года и более 50% годом ранее) на кредитование крупного бизнеса, спрос которого на финансирование внутри страны вырос в связи с внешними ограничениями.

Рэнкинг банков по величине кредитного портфеля МСБ на 1 июля 2015 года

Место в рэнкинге на 01.07.2015	Банк	Номер	Кредитный портфель МСБ, млн. руб.		Темпы прироста кредитного портфеля МСБ за период с 01.07.2014 по 01.07.2015, %	Рейтинг кредитоспособности RAEX ("Эксперт РА") на 01.09.2015
		лицензии	на 01.07.2015	на 01.07.2014
1	ОАО "Сбербанк России"	1481	1 034 829	1 300 329	-20,4	-
2	"ВТБ24" (ПАО)	1623	165 733	169 689	-2,3	-
3	ПАО "Промсвязьбанк"	3251	73 875	122138	-39,5	-
4	ОАО "МИнБ"	912	72 238	82 236	-12,2	B++
5	Банк "Возрождение" (ПАО)	1439	60 671	68 686	-11,7	-
6	ПАО "Банк "Санкт-Петербург"	436	56 282	59 922	-6,1	A++
7	ОАО "Банк Москвы"	2748	48 378	53 210	-9,1	-
9	АКБ "Инвестторгбанк" (ПАО)	2763	39 827	39 267	1,4	-
8	Банковская группа "Открытие"*(1)	-	44 237	45 218	-2,2	-
10	АО "Райффайзенбанк"	3292	36 977	39 315	-5,9	-
11	"ТКБ БАНК" (ПАО)	2210	33 147	32 567	1,8	A++
12	ОАО "АК БАРС" БАНК"	2590	32 364	31 445	2,9	-
13	ОАО КБ "Центр-инвест"	2225	31 924	30 022	6,3	-
14	КБ "ЛОКО-Банк" (ЗАО)	2707	29 594	31 361	-5,6	-
15	ОАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК"	1978	29 211	18 384	58,9	A++
16	АО "Банк Интеза"	2216	28 620	34 485	-17,0	-
17	КБ "ЮНИАСТРУМ БАНК" (ООО)	2771	25 211	33 883	-25,6	B++
18	КБ "Кубань Кредит" (ООО)	2518	24 692	21 402	15,4	-
19	АО "РУССТРОЙБАНК"	3205	24 189	17 607	37,4	A (III)
20	Банковская группа БИНБАНКа*(2)	-	22 320	8 752	н/д*(3)	A+ (III)*(4)
21	ПАО КБ "УБРиР"	429	17 380	н/д	-	-
22	Азиатско-Тихоокеанский Банк (ОАО)	1810	15 563	15 578	-0,1	A+ (II)
23	АКБ "ФОРА-БАНК" (АО)	1885	14 795	16 590	-10,8	A (II)
24	Запсибкомбанк (ОАО)	918	13 099	16 748	-21,8	A+ (I)
25	ПАО "ИнтехБанк"	2705	12 491	10 474	19,3	A (III)
26	АКБ "Энергобанк" (ОАО)	67	12 452	13 024	-4,4	A (II)
27	ОАО "Первобанк"	3461	11 696	14 916	-21,6	-
28	ОАО СКБ Приморья "Примсоцбанк"	2733	10 396	9 629	8,0	-
29	ПАО "Банк "ЗЕНИТ"	3255	10 011	9 633	3,9	-
30	АО "ФИА-БАНК"	2542	8 827	8 218	7,4	B+
31	ОАО "Банк АВБ"	23	8 274	9 997	-17,2	B++
32	ОАО "ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК"	493	8 125	9 039	-10,1	A+ (I)
33	КБ "Финансовый стандарт" (ООО)	1053	7 963	3 713	114,4	B++
34	ООО КБ "РОСАВТОБАНК"	2767	7 818	6 702	16,7	A (II)
35	ОАО "ЧЕЛИНДБАНК"	485	6 267	6 281	-0,2	-
36	АБ "ИНТЕРПРОГРЕССБАНК"(ЗАО)	600	6 095	3 244	87,9	-
37	Банк "Левобережный" (ОАО)	1343	5 028	4 953	1,5	A+ (III)
38	СДМ-Банк (ПАО)	1637	4 963	5 265	-5,7	A+ (I)
39	АККСБ "КС БАНК" (ПАО)	1752	4 925	4 641	6,1	A (III)
40	Нацинвестпромбанк (АО)	3077	4 560	5 598	-18,5	A (II)
41	ПАО АКБ "Урал ФД"	249	4 443	4 867	-8,7	A (I)
42	ОАО "БАНК СГБ"	2816	4 153	5 449	-23,8	A (II)
43	КУБ (ОАО)	2584	4 064	5 656	-28,1	A+ (I)
44	ПАО АКБ "РБР"	2782	4 047	3 155	28,3	B++
45	АО "ЮниКредит Банк"	1	3 666	4 115	-10,9	-
46	АО "ИнвестКапиталБанк"	2377	3 398	3 595	-5,5	-
47	ОАО КБ "Акцепт"	567	3 065	3 835	-20,1	A+ (III)
48	АО "Гранд Инвест Банк"	3053	3 062	3 318	-7,7	A (III)
49	КБ "Унифин" (АО)	2654	2 975	3 038	-2,1	-
50	ООО КБ "ГТ банк"	665	2 647	1 805	46,6	A (II)
51	ОАО КБ "МПСБ"	752	2 319	2 293	1,1	B++
52	АКБ "Спурт" (ОАО)	2207	2 190	2 320	-5,6	-
53	АО "Нефтепромбанк"	2156	2 127	2 026	5,0	A (I)
54	АКБ "Ижкомбанк" (ПАО)	646	2 024	2 140	-5,4	A (II)
55	ООО "Земский банк"	2900	1 968	1 833	7,4	A (III)
Источник: RAEX ("Эксперт РА") по данным анкетирования банков.
*(1) Банковская группа "Открытие" включает в себя Банк "ФК Открытие" и банк "ХМБ Открытие". Данные на 01.07.2014 также включают в себя показатели Новосибирского муниципального банка, который был интегрирован в состав "ХМБ Открытие" в ноябре 2014 года. *(2) Банковская группа БИНБАНКа для участия в исследовании предоставила данные по ПАО "БИНБАНК", а также банкам Группы РОСТ: ОАО "РОСТ БАНК", ОАО КБ "КЕДР", ОАО "СКА-Банк", ОАО "Тверьуниверсалбанк", ОАО "АККОБАНК". Данные на 01.07.2014 предоставлены только по ПАО "БИНБАНК". *(3) Темпы прироста кредитного портфеля Банковской группы БИНБАНКа не учтены в связи с несопоставимостью данных за указанные периоды. *(4) В составе группы ПАО "БИНБАНК" имеет рейтинг A+ (III).

Банки, обладающие значительными финансовыми ресурсами, предпочитают кредитовать крупный бизнес ещё и потому, что он обладает более широкими возможностями по планированию деятельности в условиях экономической нестабильности. Кроме того, ограничение доступа на зарубежные рынки в результате санкций увеличило спрос крупного бизнеса на заёмные ресурсы внутри страны. Популярные среди крупных банков во время бурного роста сектора МСБ "кредитные фабрики" были свёрнуты из-за неконтролируемого роста просрочки. В результате объём кредитов МСБ, выданных ведущими банками за первое полугодие 2015 года, показал сокращение на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Остальные участники рынка показали гораздо меньшее замедление (-26%). Конкуренция на рынке возросла. Средние и небольшие банки борются за тех заёмщиков, от кредитования которых отказались крупные банки: за период с 1 июля 2014-го по 1 июля 2015 года портфель кредитов МСБ банков вне Топ-30 показал прирост на 1%, в то время как портфель крупных банков сократился более чем на 20%. Кроме того, количество заёмщиков, способных качественно обслуживать долг, неуклонно снижается, что обостряет конкурентную борьбу.

Тройка лидеров по объёму кредитного портфеля МСБ осталась неизменной - при этом все лидеры рэнкинга показали отрицательные темпы прироста. Портфель Сбербанка за год сократился на 20,4%, составив на 1 июля 2015 года 1 триллион рублей. Промсвязьбанк показал сокращение на 39,5% за аналогичный период (объём портфеля на 1 июля 2015-го - 73,9 миллиарда рублей). Наименьшее сокращение продемонстрировал ВТБ, потеряв за период с июля 2014-го по июль 2015-го только 2,3% своего портфеля. В целом из 70 банков и банковских групп, принявших участие в исследовании, лишь 28 участников показали положительные темпы прироста. Наиболее высокие темпы прироста из Топ-30 лидеров рэнкинга по объёму портфеля МСБ - у Московского кредитного банка (+58,9%).

Не позитивное качество

Товарооборот, выручка, прибыль, следовательно, и способность качественно обслуживать долг у субъектов МСБ снижается. Возросшая стоимость кредитных ресурсов также отрицательно сказалась на финансовом состоянии малых и средних предприятий: по нашим оценкам, среднее значение процентной ставки по кредитам МСБ выросло с июля 2014-го по июль 2015-го на 4-5 п.п. до 21-23%. В числе наиболее проблемных отраслей участники рынка выделяют туризм, пострадавший из-за снижения спроса на фоне девальвации рубля, торговлю в премиум-сегменте, а также предприятия со значительной долей импортной составляющей в структуре себестоимости.

В первом полугодии 2015 года портфель кредитов МСБ характеризовался активным ростом просроченной задолженности: её прирост в абсолютном выражении с начала года по 1 июля составил 40%, в то время как объём просроченной задолженности по розничным ссудам увеличился на 37%, по кредитам крупному бизнесу - на 21%. Стоит отметить, что значительная часть проблемной задолженности крупного бизнеса зачастую маскируется банками в виде различного рода реструктуризаций (чаще всего пролонгаций) и не отражается в общем объёме просрочки. По оценкам RAEX ("Эксперт РА"), на вынужденные пролонгации крупного бизнеса приходится порядка 15% портфеля. Во многом благодаря этому наименьшая доля просроченной задолженности сохранилась именно в сегменте кредитования крупного бизнеса (4,7% портфеля кредитов крупному бизнесу на 1 июля 2015 года), показав рост лишь на 1,3 п.п. за год. Доля просрочки по розничному портфелю выросла на 2,2 п.п. до 7,5% на 1 июля 2015-го, сектор МСБ показал наиболее сильный прирост - до 11,7% от портфеля по состоянию на 1 июля нынешнего года.

Рост доли просроченной задолженности в портфеле МСБ показали как банки из Топ-30 по активам, так и менее крупные участники рынка. При этом объём просрочки в абсолютном выражении по кредитам МСБ у банков вне Топ-30 рос значительно более высокими темпами: +77% за первое полугодие 2015 года (до 200 миллиардов рублей на 1 июля). За тот же период объём просрочки в портфеле кредитов МСБ крупных банков вырос всего на 25%, в результате составив на 1 июля 352 миллиарда рублей, или 13,8% от портфеля. Причина опережающего роста объёма просроченной задолженности у средних и небольших банков кроется в резком сокращении объёмов выдачи кредитов крупными банками в первом полугодии 2015 года, в то время как портфель кредитов МСБ у банков вне Топ-30 прибавил с июля по июль 1%. Повлияла и значительно более частая среди крупных участников рынка практика списания проблемной задолженности с баланса и её продажа коллекторам. По данным анкетирования, объём задолженности, которая была передана коллекторам и прочим сервисерам, за первое полугодие 2015 года вырос на 30% по сравнению с объёмами первого полугодия 2014-го. Тем не менее её доля в совокупном объёме просроченной задолженности остаётся невысокой - около 3%.

В сторону сокращения

Динамика кредитования малого и среднего бизнеса до конца года будет определяться стоимостью фондирования, уровнем макроэкономической стабильности, потребительской активностью населения и финансовым состоянием самих предприятий. В базовый сценарий мы закладывали среднегодовую цену на нефть марки Brent на уровне $50 за баррель и среднегодовую инфляцию на уровне 13%. В таком случае ожидается сохранение Банком России ключевой ставки до конца 2015 года на уровне 10-11%.

В рамках базового сценария предполагается снижение объёма выдачи кредитов МСБ по итогам 2015 года на 30-35% по сравнению с объёмом кредитов, предоставленных малым и средним предприятиям за 2014 год. В портфеле при этом продолжат доминировать "короткие" ссуды (в первом полугодии 2015 года 74% объёма выданных ссуд имели срочность до одного года), которые предприниматели направляют преимущественно на пополнение оборотных средств и закрытие кассовых разрывов. Сжатие объёмов кредитования МСБ и особенности срочной структуры портфеля приведут к концу декабря к сокращению совокупного портфеля кредитов малым и средним предпринимателям на 11% до 4,6 триллиона рублей. При этом объём просроченной задолженности продолжит свой рост, и её доля в портфеле может достигнуть 13% на начало 2016 года.