Концепция подготовки финансовой отчетности: концепция консолидированной финансовой отчетности и международная концепция интегрированной отчетности
Данная статья рассматривает Концепцию подготовки финансовой отчетности как составную часть концептуальной основы бухгалтерского учета. Основное внимание уделено двум наиболее дискуссионным, но от этого еще более интересным направлениям развития Концепции подготовки финансовой отчетности: концепции консолидированного учета и отчетности, а также Международной концепции интегрированной отчетности и соответствующей ей системы бизнес-учета.
Концепция консолидированной финансовой отчетности
Эту часть статьи начнем также с критики метода имущественного обособления предприятия в балансе, который рассматривает предприятие как юридически обособленный субъект учета, имеющий в своем распоряжении имущество (актив) и соответствующее ему обязательство (пассив).
В данном случае возникает вопрос: а как же тогда быть с холдингом или консолидированной группой предприятий, которая рассматривается как "...экономическое объединение фирм, основанное на приобретении большинства прав собственности или права значительного влияния на дочернее или зависимое общество" [2, с. 35]. В данных обстоятельствах метод имущественного обособления не соответствует теории прав собственности, которая базируется на том, что организационным структурам типа фирмы или корпорации не придается никакого самостоятельного поведенческого значения. Они рассматриваются как "юридические фикции". У организации не может быть никаких своих целей, она есть не более чем сумма ограничений, в рамках которых осуществляют деятельность отдельные ее члены.
Как следствие такого противоречия возникает бухгалтерский парадокс: экономический субъект - консолидированная группа предприятий - есть, а объекта учета и отчетности - нет. Причиной такого парадокса выступает бухгалтерский консерватизм. Именно он позволяет бухгалтерам утверждать, что если холдинг не вписывается в рамки метода имущественного обособления предприятия в балансе, то нет и субъекта бухгалтерского учета.
Для решения данного бухгалтерского парадокса и была выдвинута концепция консолидированного учета и отчетности. В реальной хозяйственной жизни консолидированная группа предприятий находит свое отражение только в системе бухгалтерского учета и консолидированной финансовой отчетности, а ее теоретическая основа базируется на таких категориях, как собственность и право собственности.
"Таким образом, отношения собственности в консолидации предприятий охватывают процессы присвоения, отчуждения, пользования, владения и распоряжения факторами производства, направления использования средств, выбор форм консолидации предприятий, а также контроля за ними. Строго говоря, собственность является одним из ключевых (хотя и не единственным) элементом экономической власти - ее источником" [3, с. 58].
Базируясь на этом положении, можно дать следующее определение консолидированной группы предприятий: "это экономическое объединение юридически самостоятельных организаций, объединенных на основе приобретения большинства прав собственности или прав, обеспечивающих значительное влияние в дочерних и зависимых обществах, действующая как единая хозяйствующая единица и осуществляющая общую финансово-хозяйственную политику с целью получения прибыли и реализации инвестиционных проектов. С юридической точки зрения консолидированная группа существует только в системе бухгалтерского учета и консолидированной финансовой отчетности" [5, с. 186].
Интернационализация капитала и его концентрация ведут к дальнейшему развитию коллективных форм частной собственности. Важным этапом на этом пути является институционализация финансового рынка (фондового рынка) и концентрация капитала в холдингах. Цель консолидированной отчетности состоит в представлении, прежде всего, акционерам и кредиторам материнской компании результатов деятельности и финансового положения материнской компании и ее дочерних предприятий, как если бы они составляли единую группу или одну компанию, осуществляющую один или несколько видов деятельности. Она составляется на основе данных отчетности членов группы при помощи специальных учетных процедур. Таким образом, составление консолидированной отчетности требует не только свода отчетных показателей, но и применения специальных учетных действий и приемов. Учет функционального разделения прав собственности позволяет проанализировать изменения капитала в такой сложной сфере, как отношения между собственниками в консолидированной группе предприятий.
В практике зарубежного учета подобные процедуры предполагают использование специальных расчетов, условных исключений и поправок. Расчетный характер составления консолидированной отчетности вне рамок системного учета приводит к усложнению экономической работы и возрастанию риска допустить ошибку. А главное - такой подход не создает условий для осуществления текущего контроля деятельности консолидированной группы между отчетными датами. "Учет трансформационных и трансакционных издержек, обеспечивающих существование группы предприятий как единого экономического механизма, является той основой, на которой базируется система консолидированного учета. Бухгалтеру или финансовому специалисту важно изучить структуру объединения: во-первых, для наиболее эффективного распределения ресурсов и определения их цены внутри объединения предприятий; во-вторых, для понимания механизма финансового контроля, действующих на всех уровнях корпорации" [4, с. 68].
Определение консолидированной финансовой отчетности соответствует цели финансовой отчетности, обозначенной в Концепции. "Весьма примечателен тот факт, что уточнение цели финансовой отчетности позволило выделить три критерия определения субъекта финансовой отчетности, имеющих три характеристики:
- компания осуществляет экономическую деятельность;
- такая деятельность может быть разграничена с деятельностью других компаний;
- финансовая информация об экономической деятельности компании может быть полезна при принятии решений о представлении ей ресурсов" [6, с. 3].
Однако прежде чем разобраться с содержанием последней Концепции подготовки консолидированной финансовой отчетности, попробуем поэтапно проследить изменения в ее определении за последние 60 лет.
Этап I (1959 год): опубликован первый стандарт "Консолидированная финансовая отчетность". Консолидированная группа - это гибрид материнской компании и единого экономического субъекта. Дается неоднозначное определение контроля, и, следовательно, отсутствуют критерии, при которых консолидация является необходимым условием.
Этап II (1970 год): представление консолидированной отчетности в соответствии с концепцией материнской компании. Опубликован стандарт "Объединение бизнеса", требующий при объединении бизнеса применять один из двух методов: слияние интересов или покупка. Основной акцент при консолидации делается на материнскую компанию с использованием гибридного подхода при его реализации.
В рамках концепции материнской компании мы может сделать вывод, что консолидированная отчетность - это процедура расширения финансовой отчетности материнской компании до отчета о финансовом положении холдинга.
Этап III (2007 год): представление консолидированной отчетности в соответствии с концепцией единого экономического субъекта. Опубликован измененный стандарт "Объединение бизнеса", предписывающий идентификацию покупателя в отношении каждого объединения бизнеса. Впервые используется концепция единого экономического субъекта и оценки объединения по справедливой стоимости.
"При этом сторонники данной концепции полностью исключают интерес в консолидированной отчетности неконтролирующей доли, так как эта доля никакого отношения к праву собственности в материнской компании не имеет. И на самом деле это так. Однако при этом они забывают, что холдинг - это экономическая единица, не имеющая юридического статуса, и на фондовом рынке котируются отдельно акции материнской компании и акции дочерних компаний. Поэтому инвестор покупает на рынке акции конкретного юридического лица, а не какие-то условные акции холдинга или условные акции материнской компании, принадлежащие неконтролирующей доле участия" [6, с. 4-5].
Попытка изменения такого подхода в оценке финансового положения холдинга сделана в МСФО (IFRS) 10 "Консолидированная финансовая отчетность" (2010 год), где консолидированная финансовая отчетности определена так: "Финансовая отчетность группы, в которой активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств материнского предприятия и его дочерних предприятий представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности" [1, с. 10].
"В целом современный этап развития консолидированной финансовой отчетности характеризуется представлением ее в качестве отчета единого экономического субъекта с выделением в ней интересов инвесторов с контролирующей и неконтролирующей долями участия. Такая процедура представления консолидированных чистых активов включает в себя чистые активы консолидированной группы целиком, затем распределяет ее на контролирующую и неконтролирующую доли участия в чистой прибыли дочерней компании. Неконтролирующая доля участия в дочерней компании выделяется отдельной строкой в составе консолидированного капитала бухгалтерского баланса" [6, с. 5].
Хотя концепция единого экономического субъекта дает более релевантную и достоверную информацию для лиц, принимающих решения, есть и критики, которые считают, что цена, уплаченная материнской компании за свой контрольный пакет акций, не является надежной основой для оценки неконтролирующего пакета. Это связано с тем, что, поскольку материнская компания осуществляет абсолютный контроль над дочерней компанией, владеет чуть более 50% голосующих акций, оставшаяся часть акций, принадлежащих неконтролирующим акционерам, не является долевой собственностью в обычном смысле.
Данная позиция отразилась на следующей части определения контроля: ".если инвестор подвергается рискам, связанным с переменным доходом в объекте инвестиций" [1, с. 2]. Заметьте, речь не идет о каком-то доходе холдинга в целом, а о переменном доходе каждого конкретного предприятия группы, в котором инвесторы материнской компании имеют право контроля или преобладающее большинство прав собственности.
В данной части стандарта говорится о переменном доходе, то есть, как мы понимаем, речь идет о большей части результатов деятельности дочернего предприятия, на которые имеют право инвесторы материнской компании, имеющие возможность в настоящий момент управлять значимой деятельностью дочернего предприятия. В консолидированной финансовой отчетности данные переменные доходы должны быть объединены с переменными доходами материнской компании и могут быть представлены в виде совокупного дохода инвесторов материнской компании. Оставшаяся часть переменного дохода дочернего предприятия в консолидированной финансовой отчетности должна быть отражена как доля инвесторов, имеющих право участвовать "в защите доли участия стороны, обладающей указанными правами без представления такой стороне полномочий в отношении предприятия, с которым связаны такие права" [1, с. 2].
Особенность управления финансовой системой, консолидированной группы предприятий заключается в учете финансовых потоков, циркулирующих между центрами финансового управления холдингом. Для дочерних компаний эти потоки будут внешними, для холдинга - внутригрупповыми, что и обуславливает применение различных методов учета консолидирования операций консолидированной группы предприятий. Периметр консолидирования очерчивает структуру схемы финансовых потоков, в котором они выглядят как единое целое.
В качестве базовой технологии работы холдингов могут рассматриваться методы управления его финансовыми потоками. Более того, именно в этой области они наиболее эффективны, так как контроль за финансовыми потоками холдинга позволяет управлять им как единым хозяйственным механизмом.
Финансовые потоки холдинга можно разделить на две основные категории. Одну группу финансовых потоков образуют средства, связанные с текущими операциями хозяйствующих субъектов. Эти потоки соответствуют продажам продукции, закупкам материалов, выплатам заработной платы и пр. Центрами потоков текущих операций холдинга являются его дочерние предприятия и другие обособленные подразделения. Другая группа финансовых потоков отражает перераспределение активов, текущие инвестиции и долгосрочные капиталовложения. Капиталовложения и инвестиции образуют финансовые потоки, управление которыми требует иных методов и подходов.
Операционные финансовые потоки и потоки капиталов тесно взаимосвязаны, поэтому полная картина операций холдинга должна учитывать всю систему финансовых потоков и охватывать процессы формирования, накопления и распределения ресурсов.
"Консолидация отражает финансовую структуру группы, но деятельность каждого предприятия, входящего в нее, имеет свои сегменты.
Отчет по сегментам - это модификация консолидированной отчетности. Если консолидированная отчетность строится по юридическому признаку, то есть раскрывает общее финансовое положение группы предприятий, то в случае отчета по сегментам из консолидированного отчета выделяют две группы показателей по:
- видам продукции, услуг, оказываемых группой;
- географическим районам реализации продукции или услуг.
Таким образом, отчет по сегментам представляет собой матрицу, в строках которой отражаются производимые виды продукции (возможен и другой вариант - основные экономические показатели), по графам - географические регионы.
Заключительным этапом учетного процесса является подтверждение достоверности его данных - аудит" [4, с. 245].
Концепция международной интегрированной отчетности
Изначально идея интегрированной отчетности базировалась на попытке консолидации информации - объединении в единую систему финансовых и нефинансовых показателей оценки деятельности компании. Причем последние предполагалось выделить скорее в качестве справочной информации, объединив ее с финансовой в структуре интегрированного отчета. Такой подход оказался весьма дискуссионным, а итогом этих дискуссий стала Международная концепция интегрированной отчетности.
"Интегрированная отчетность (ИО) является процессом, результат которого - коммуникация, в виде периодического "интегрированного отчета", о создании стоимости с течением времени. Интегрированный отчет представляет сжатую коммуникацию о том, как стратегия организации, корпоративное управление, результаты ее деятельности и перспективы развития ведут к созданию стоимости в кратко-, средне- и долгосрочном периоде" [9, с. 5].
По существу, идея интегрированной отчетности - не настолько принципиально новый подход. Он базируется на попытке создания системы интегрированного учета, то есть объединения информации управленческого и финансового учета в единую учетную систему. Однако данные попытки не имели существенного значения для концептуальной основы бухгалтерского учета, так как основной акцент в них был сделан на попытку использования информации учета производственных затрат в структуре калькулирования себестоимости для целей определения финансовых результатов. Тем не менее название "интегрированный" было перенесено в интегрированный отчет.
Международная концепция интегрированной отчетности (далее - МКИО) базируется на новом подходе, действительно прогрессивном и перспективном подходе - на учете трансформации различных видов капитала в процессе создания стоимости во времени. В ней нет разграничения финансовых и нефинансовых показателей. Последние лишь отражают, что было сделано, какие объекты учета созданы в результате использования финансового капитала.
"Традиционно методологический анализ учетных процедур процессов создания стоимости в динамической концепции сводился к главной задаче - исчислению финансовых результатов в рамках метода имущественного обособления предприятия в балансе. За последнее десятилетие Совет по МСФО несколько расширяет эту концепцию, в которой под "результатом деятельности" рассматриваются в широком смысле слова все изменения в чистых активах (помимо взносов в капитал и возврата капитала), а не только более традиционная реализованная прибыль. Однако даже такое трактование результатов деятельности отражает лишь попытку разработчиков МСФО ввести в оценку результатов деятельности внешние факторы, факторы изменения рыночных условий" [7, с. 3]. Тогда как цель интегрированной отчетности "направлена на:
- катализацию более целостного и эффективного подхода к корпоративной отчетности, который соединит другие ветви отчетности и расскажет о полном ряде факторов, существенно влияющих на способность организации создавать стоимость со временем;
- информирование провайдеров финансового капитала, занимающихся распределением ресурсов, что будет способствовать созданию как долгосрочной, так и кратко- и среднесрочной стоимости;
- улучшение ответственности и разумного руководства относительно широкого ряда капиталов (финансового, производственного, человеческого, интеллектуального, природного и социального) и продвижение понимания взаимозависимостей между ними;
- продвижение интегрированного мышления, принятия решений и действий, которые фокусируются на создании стоимости в долгосрочном периоде, а также и в кратко- и среднесрочном" [9, с. 5-6].
В МКИО поставлена фундаментальная задача - создать информационное обеспечение бизнес-модели о процессах создания стоимости в кратко-, средне- и долгосрочной перспективах. Решение этой задачи потребует уточнения концепции финансового, производственного капитала и поддержания капитала и приведения их в соответствие с фундаментальными концепциями МКИО: "Фундаментальные концепции, лежащие в основе интегрированной отчетности <ИО> вращаются вокруг различных видов капитала, которые организация использует и на которые оказывает влияние, бизнес-модели организации, а также создание стоимости с течением времени" [9, с. 7]. Несколько ниже подчеркивается: "Бизнес-модель организации является инструментом, с помощью которого она создает свою стоимость. Эта стоимость находит отражение в капиталах, которые компания использует и на которые оказывает воздействие" [9, с. 7]. При этом необходимо учесть следующее: "Оценка способности организации создавать стоимость в кратко-, средне- и долгосрочном периодах зависит от понимания связи между ее бизнес-моделью и широким рядом внутренних и внешних факторов" [9, с. 7], а также направлена на разработку специальной модели бизнес-учета.
В этом и заключается первое принципиальное различие в методологических подходах, определяющих процессы формирования информации. Если Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) нацелены на процессы создания информации о прошлых результатах деятельности (ретроспективный подход), то в МКИО превалирует перспективный подход, направляя формирование информации на возможности создания стоимости во времени.
Второе различие не менее существенно, и оно касается объектов информационного обеспечения. В то время как Концепции МСФО ориентируют пользователей отчетной информации на итоговую стоимость, созданную в рамках деятельности (на результаты деятельности в рамках метода имущественного обособления предприятия в балансе), то МКИО выделяют другую предметную область учета - бизнес-модель, в которой процесс создания стоимости нацелен на перспективу.
"Ц
